理财“新秀”P2P看明白了再出手！

张颖馨

前几天，记者在朋友圈看到一个有意思的比喻：P2P平台就像是“榴莲”，喜欢的人频频接触，不喜欢的则避而远之。虽然只是一个调侃，却也有几分道理，周围的朋友要不就是“大手笔”投入P2P平台理财，追求不错的收益；要不就是闻P2P色变，直呼不敢乱入！其实，只要擦亮眼睛，选择靠谱的平台，P2P理财也可以成为有效管理“钱袋子”的“利器”。

“甜头”不少！

作为一种新兴的理财方式，P2P专指个人与个人（或企业）之间的借贷，把借贷双方对接起来实现各自的借贷需求。借款方可以是无抵押贷款或是有抵押贷款。平台作为中介，通过收取双方或单方的手续费或是赚取一定息差实现盈利。

“我以前都是选银行理财产品的，但最近迷上了P2P，毕竟在同等条件下，P2P收益更高，而投资本来就是为了让钱生更多钱嘛！”投资人王阿姨告诉记者，她选择P2P平台最直接的原因就是收益高。

据了解，目前市场上大部分的P2P平台年化收益均超过10%，起投金额在50～100元之间，而银行理财主流产品的年化收益率处在5%～7%之间，且门槛较高，投资金额至少万元起，单这一项就吓跑了不少投资人。而在资金灵活性方面，银行理财产品有一定的投资期限，流动性不高；P2P投资灵活性极强，投资周期较短（一般集中在1～12个月之间），当投资人急需抽回资金时，可随时取现，部分平台还支持T+0即时到账。

门槛低、收益较高、灵活性强，相对于银行理财、股票、期货等产品，P2P理财的优势的确十分明显，这也不难理解为什么投资人会大量逃出传统理财而转向P2P了。

入门级“选手”先厘清标的！

面对名目繁多的标的，入门级投资者通常无从下手。其实，根据借款人的申请要求，标的类型主要分为以下几种：

净值标。网贷借款中的一种借款标，是投资人以个人的净投资作为担保，在一定净值额度内发布的借款标。

担保标。网贷平台根据融资方的资料进行审核，担保方以其网贷平台账户的净资产做担保，根据融资方的资质，担保方和融资方之间协商并签订抵押担保手续，确保风险控制在合理的范围内。如融资方到期还款出现逾期，由担保方垫付本息还款，债权转让为担保人所有。

抵押标。借款人用自己的房屋、车辆等实物在平台进行抵押后所发布的借款标，网站经过严格核查借款人资产负债，根据借款人的信用状况，签订抵押担保手续，确保风险控制在合理的范围内。一旦出现借款人逾期坏账，平台可在第一时间联合第三方机构处置借款人的抵押资产，以保障投资者的资金安全。

信用标。无需实物担保，只要按要求提供平台所需的认证材料，平台根据个人信用评级核出相应的信用等级，从而获得相应额度的出借款。由于没有担保物权，这种纯信用的借款标风险较高。

每一种类型的标的都有不同特点，投资者在选择标的时，可根据自己的抗风险能力以及自身需求进行投资。

“糖衣炮弹”？

不过，与股票这种高风险产品不同，P2P平台的投资风险更多来自道德、经营、政策等方面的问题。

从道德风险角度来看，一些P2P平台会发布虚假标的。其目的是为了“自融”，即有资金需求的人自己成立一家网络贷款平台为自己融资，这种情况最可能出现平台卷款跑路的现象。不过，只要P2P平台建立一支高效、高素质的专业团队，就能在一定程度上降低道德和操作风险。

经营一个P2P平台的运营成本并不低，前端的市场开拓、业务营销人员，中后端的风控、财务、行政人员等都需要成本，还有租金、IT维护等也是一笔不小的开支。经营不善就可能出现风险。当然，交易量大的平台基本可以覆盖这些成本，因此风险也相对较低。

值得注意的是，随着近期《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的出台以及接下来操作细则的落地，一些踩着红线“舞蹈”，建立资金池、平台担保等不合规的中小公司，必将被淘汰，投资者的资金安全将进一步得到保障。

擦亮眼睛再出手！

对于平台的判断，确实让不少投资者感到困惑。投资者在选择平台时可以重点关注以下几方面：

首先，关注平台的风控能力。1818平台CEO李厚德提醒投资者，可以先考察平台项目的透明度及管理团队的整体资质。越透明的P2P平台，借贷标的的信息会披露越充分，这样投资人的风险也相对较小。当然，管理团队的背景、资历也很重要。

其次，留意平台的注册资金、成立时间以及行业口碑等。一般而言，平台注册资金越高，意味着平台的资金垫付能力越强。平台的成立时间，最好选择已成立一年以上的平台。而平台的行业口碑方面，主要关注一些主流媒体以及普通投资者的点评。

第三，平台整体收益率不宜过高，且具备一定的风险保障方式。去年跑路的几家P2P几乎都承诺动辄20～30个点的超高收益，而正常的P2P平台年化收益率在10%左右比较合理。与此同时，投资者也需要关注平台的风险保障方式。轻易贷CEO李昂建议投资者在选择平台时，要先了解这个平台是否有风险备付金，有的话又是多少，占平台未还贷款的多少比例，以确定平台是否有足够的资金来保障你的本金。

坦率来说，P2P理财新手最好选择大品牌，因为这类平台的品牌、風控意识都比较强，比如陆金所、宜人贷等这类背靠“大树”的平台均可以考虑。如果再有个国资背景，安全系数也就相对高一点了。最后还是要提醒大家，投资有风险，选择需谨慎。