尽快出台互联网金融细则

刘勇

从监管层面说，我们应该创新监管方式。虽然7月份国家就推出了互联网金融指导意见，但细则始终没有出台。

我前段时间拜访了微众银行，这是腾讯发起成立的一家互联网银行，它依托数据资产和科技优势，进行银行轻资产的战略探索，是一家典型的互联网银行。这家银行通过以科技支持运营成本，以数据分析降低坏账率，以分享客户降低营销成本，实现了社会融资成本的降低。

微众银行服务于普罗大众和微小企业，做到了金额从500元到20万元的纯信用分期贷款，最短可以借一天。在熟练操作的情况下，客户从贷款申请到获得贷款只需要90秒，这充分体现了互联网的优势。

在中关村，一家从事农产品加工的上市企业，今年年初成立了网络小贷公司，旗下有农信等多个平台用户的信用数据的积累，建立了集线上申请受理、资讯评估、小额贷款于一体的服务体系。他们充分利用互联网技术和大数据，进行放款业务，同时利用本身的产业链条，来做信贷业务。

从目前的情况看，P2P网贷的形式确实灵活多样，也是社会力量提供金融服务的良好尝试，这几年发展非常迅猛，去年成交规模大概是3000亿元，今年可能达到一万亿元，且综合利率呈现明显下降趋势，产品期限缓慢上升。

其次，这个行业也非常集中，主要在北上广深等城市，占据了整个成交量的81%。從机构集中度来看，成交前十名持续上升，集中了40%的放款额度。基于P2P行业的快速成长，产品特性也积极向好。在这个过程中，形成了很多风投机构和上市公司，现在不少上市公司也参与互联网金融。

尽管P2P发展势头良好，但也出现了多种问题，尤其是跑路现象十分严重。我上周去美国参观了富国银行。富国银行做小微金融、社区金融，在全球非常有特色。银行管理层对风控的重视比互联网金融更甚。

P2P的发起是以互联网技术为先行，从某种意义上讲，有一些机构可以说是无知者无畏，很多机构最后跑路并非恶意，确实是在资金链条或整个风控上出现了很大问题，不得已才跑路。所以，我们要发展就一定要解决风险控制问题。

从监管层面说，我们应该创新监管方式。虽然7月份就推出了互联网金融指导意见，保监会接着推出了一些保险细则，但整体细则始终没有出来。

最后，我们要加强对消费者的保护。消费者是弱势群体，做好消费者的教育，让他们最有效地识别风险非常重要。利息虽然很诱人，但不能最后本金都没有了。

我们出台了互联网金融的知识读本，让更多人对互联网金融知识和风险识别有更好的了解，在投资过程中能有效地把握风险。需要有更多人去规范、推动行业的持续发展，解决融资难、融资贵问题，进而通过互联网的体验有效降低融资成本。

（本刊记者刘燕交根据录音整理）