欧美制裁：俄罗斯能源战略需向东

余家豪

俄罗斯传统的欧洲战略早到了西方国家的全面打击，而被迫的战略东移又恰好与中国“一带一路”的西进战略“不谋而合”

过去两年，中俄大大推动了双方的能源合作。俄罗斯在乌克兰危机后加速了其能源东移战略，而中国正推进“一带一路”规划，能源合作正好成为了两个战略的对接点，将中俄全面战略协作伙伴关系推向超越商业贸易的范畴。然而欧美在乌克兰危机后对俄罗斯实行的一连串金融与能源制裁也令外界犹疑中俄能源合作会否受影响。笔者将分析欧美政策对俄罗斯能源合作的影响，以及国际合作对俄罗斯的重要性。

金融制裁是俄罗斯油气行业的主要挑战

欧美制裁首先限制了俄罗斯企业和俄罗斯银行在国际资本市场的融资，这是未来几年俄罗斯石油行业的主要挑战，其对俄罗斯能源产业发展的影响可能比石油价格的下跌还要大。在融资不力、出口受限的情况下，能源生产商可能将无法筹集到足够的资金以维持其产量。

解决俄罗斯石油公司负债问题的一个方法是出售石油的预付款。俄罗斯目前和长期的石油预售总额达到了170亿美元，大部分都是出售到中国。2004年俄罗斯石油公司第一次开始以预售的形式向中国出口石油，并承诺通过铁路向中国输送550万吨原油，期限为6年。2009年，中国开发银行与俄罗斯石油公司以及俄罗斯石油运输公司达成协议，向俄罗斯提供250亿美元的贷款换取未来20年3亿吨的石油供应，其中大部分产于东西伯利亚的油气田，经新的东西伯利亚—太平洋输油管道管道输送。这笔贷款将用于油气田的开发和管道的建设，并将在该合同期间得到偿还（延续至2030年）。

因为这些先例的存在，以及俄罗斯整体经济和政治战略的“转向亚洲”，俄罗斯石油公司在2013年与中国石油天然气集团公司达成的25年3.6亿吨的供应计划并不那么令人震惊。在这一价值约2700亿美元的合同中，30%的金额需要在分期付款的首期支付。2013年9年，俄罗斯石油公司与中石化签署了一个1亿吨的协议分10年供应，其合同额的25%-30%也需预付。

美国和欧盟对俄罗斯石油行业特定领域的制裁措施迫使一些俄罗斯公司反思现状并调整战略，但在低油价和卢布汇率回升之前，俄罗斯的能源开发仍然困境重重。面对经济压力，俄罗斯石油部门已将其发展重心由技术挑战性高的领域转移到传统核心岸上区域，大量常规油气项目正处于出产的早期阶段或是计划在未来五年发展。俄罗斯石油公司有足够的资金维持2014年的产量水平甚至实现增产，但一个关键的问题在于在油价低迷而且经济不明朗的情况下其是否愿意投入大量资产。俄罗斯石油公司的CEO Igor Sechin在年初时宣布把该公司在2015年预算缩减30%，俄罗斯天然气工业公司也表示把2015年预算减少20%。在全球背景下，预算减少代表产量下降，也是对制裁的反应。

技术制裁打击俄罗斯高端能源开发

虽然俄罗斯企业能够提供大部分的油气技术，但一些专业、具体的技术还是需要从海外公司购买，包括来自美国的水平钻井和多级压裂技术，因此油田设备和技术领域同样面临严峻挑战。由于卢布贬值，以美元计价成本上涨了约50%，同时供应安全的问题也不容忽视。

制裁对俄罗斯的北极开发亦有影响。2007年以来，俄罗斯政府一直表现出对北极地区油气发展的强烈兴趣，并与埃克森美孚等公司在北极开始了一系列能源合作项目。开发北极油气资源本来就有地理位置偏远、气候恶劣、后勤供应困难、投资费用巨额等难以操作的问题，乌克兰危机后的西方制裁更是让俄罗斯的北极开发计划一拖再拖。由于埃克森美孚被逼撤回它在该项目中部分高达32亿美元的投资（总额），俄罗斯石油公司日前表示，Pobeda油田的开发将至少推迟到2016年。而在低油价的环境下，目前俄罗斯在北极开发石油的价格高达100美元以上，而售价却仅为60美元/桶。对此，俄罗斯石油公司的对策是透过降低成本以及短期项目来维持石油产量，因此延迟北极项目对俄罗斯短期产量影响不大，相关制裁亦并非致命一击。

制裁还影响到了俄罗斯的致密油开发。俄罗斯拥有世界上最大之一的潜在致密油资源，西西伯利亚就具有750亿桶可采致密油和页岩油的可采储量。苏尔古特、卢克石油公司等俄罗斯企业已经研究俄罗斯页岩气几十年，不过一直受垂直钻井技术的限制。为了突破技术瓶颈，俄罗斯与多家国外油气公司达成过许多能源技术合作项目，例如俄罗斯石油公司与埃克森美孚、挪威国家石油公司、英国石油公司的项目，卢克石油公司和道达尔公司的项目以及俄罗斯天然气工业公司和壳牌石油公司的项目。然而，美欧制裁禁止西方能源公司参与俄罗斯的页岩层气开发，这导致这些合资项目被搁置，Schlumberger和Halliburton等公司也都不愿意向俄提供水平钻井和压裂等任何技术。可以说，欧美制裁对俄罗斯致密油的开发确实产生了短期到中期的影响，将拖慢俄罗斯中期石油产量规划。

制裁政策阻碍了俄罗斯企业获得地质勘探和原材料加工的先进技术，进而威胁到俄罗斯的国家安全，因此寻求进口替代方案迫在眉睫。尽管一些设备可以从中、韩、印等国家获得，但是这些国家缺乏大部分复杂油气田的实操经验。同时，俄罗斯希望俄罗斯公司将其缩减的资金优先用于海外技术，从而优化其影响。俄罗斯政府已采取了一系列进口技术替代措施，包括定下了2016年完成水平钻井和水力中压裂法技术开发、以及实现LNG技术国内开发等的长期目标。一些主要能源公司也设立了新能源技术开发的科技中心，开发氦气处理等可用于远东油田开发的技术。

国际合作与转向中国是出路吗？

尽管欧美制裁里的技术禁运打击了俄罗斯中短期的原油产量，北极深水合作禁令也阻碍了长期的发展，但是俄罗斯目前的能源项目并未完全搁浅。大量外国企业仍然继续在俄罗斯经营油气项目，或与俄罗斯企业缔造新伙伴关系。比如埃克森美孚公司参与的萨哈林合资项目，其与俄罗斯的北极合作项目也只是暂时搁置而不是完全放弃。挪威国家石油公司也已宣布参与俄罗斯上游项目和并支持俄罗斯石油公司在远东的项目。另外地英国石油公司拥有俄罗斯石油公司19.75%的股份，其亦在努力寻求直接进入未受制裁的资产的方式。这反映出许多西方公司在制裁与合作之间的摇摆，也为俄罗斯带来了出路。

在俄罗斯东部的投资同样为俄罗斯带来了机遇。中、日、韩、印各国的公司在俄罗斯东部有巨大的投资可能。早在2006年，中石油和中石化开始直接投资俄罗斯能源领域，在俄罗斯石油公司私有化过程中，中石油购得了0.5%的股权，中石化则持有了原油开采公司乌德穆尔特股份公司49%的股权。此外，中石油公司更成为俄罗斯油气产业中的领军者，参与了北极地区的石油开采，在巴伦支海域拥有三个许可证，并以20%股权持有人的身份参与了诺瓦泰克公司公司的阿尔马天然气项目。近期，中石油更签署了协议，获得了俄罗斯石油公司东西伯利亚万科尔大油田10%的持有权。与中国能源公司合作所带来的强大融资能力以及战略意义巨大的广阔能源市场对于当下正探求替代性融资渠道的俄罗斯来说具有巨大的吸引力。虽然中国企业不具备技术能力或经验来提供业务帮助，但在如今融资困难的情况下，它们的重要性无疑大大增加了。

所以，对俄罗斯而言，其国际合作尽管受到如今地缘政治形势的限制，但在外国企业将努力在俄业务、甚至在不违反制裁的情况下开发新项目的情况下，俄罗斯的油气发展仍将受益于其国际合作。同时，俄罗斯对国外资本和技术的需求仍然存在，一旦制裁解除或找到克服制裁的方法，中俄能源合作将会开启新的篇章。endprint