蚂蚁金服的发展现状与趋势研究①

湖南农业大学信息科学技术学院　夏杉珊　王明宇　李晓

蚂蚁金服的发展现状与趋势研究①

湖南农业大学信息科学技术学院夏杉珊王明宇李晓

蚂蚁金服正式成立于2014年10月16日，是蚂蚁金融服务集团的简称，是阿里巴巴承担金融业务的小微金融服务集团，微小企业和个人消费者被视为蚂蚁金服的服务人群。虽然，蚂蚁金服与阿里巴巴从严格意义上讲是两个没有股权关系的独立法人实体，但是蚂蚁金服是阿里巴巴结合平台、数据与金融所构建的架构和规划里的中心，因此，蚂蚁金服为发展缓慢的传统金融业提供了一种互联网式的思维和解决方案。

互联网金融蚂蚁金服小微金融

1　蚂蚁金服的发展现状

自李克强总理于2015年3月5日上午在十二届全国人大三次会议上，为促进移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业的有机结合，推动电子商务和互联网金融的健康快速发展，首次提出指定“互联网+”行动计划以来，全国掀起了“互联网+”热潮。各个领域的企业都尝试着通过“互联网+”的方式将互联网与线下商务相结合，为传统企业开辟了新的市场渠道。在这个以互联网为主的信息时代，谁不拥抱互联网谁就会面临淘汰的结局。因为互联网已经渗透到各行各业，比如影视、医疗、房产等。而热浪汹涌，鱼龙混杂的金融业已然成为“互联网+”的重要领域。以最早的中信银行为主的各大银行争先恐后地开始拥抱互联网，从而开创了中国银行业“金融+互联网”的全新模式。而蚂蚁金服的出现也成为“互联网+金融”的一大重要代表。

1.1蚂蚁金服的发展历程

事实上，阿里巴巴涉足金融领域已不是炙手可热的新闻。早在2010年，全国首家小额贷款公司——阿里小贷公司在阿里巴巴、万向为首的股东推动下成立。更早的话，可以追溯到诚信通，是阿里巴巴在2002年为解决交易支付信任问题推出的。而2004年推出的支付宝标志着阿里正式涉足金融业。

2004年支付宝公司成立，到2014年，支付宝每年处理支付金额达到了3.87万亿元，其中包括了14种主流货币。2007年，阿里开始试水开展小额信贷业务。直到2011年，国内第一张《支付业务许可证》——“支付牌照”由中央颁发给了支付宝。2013年，小微金融服务集团（后以蚂蚁金融服务集团的名义成立）由浙江阿里巴巴电子商务有限公司，即支付宝的母公司宣布筹建。

直至2014年10月，由支付宝演变而来的蚂蚁金服作为一家技术和金融数据公司以12.29亿元的注册资本正式成立。同年第二季度开始，支付宝成为全球最大的移动支付厂商。

2015年4月，“淘金100”作为首个电商行业数据推出的金融指数，也是第一个指数产品由蚂蚁金服发布，并联合了博时基金、恒生聚源及中证指数。6月，蚂蚁金服完成一轮估值超过400亿美元的私人配售。全国社保基金的第一单直接投资占股蚂蚁金服的5%。同月，浙江网商银行正式开业，蚂蚁的部分小贷业务和产品将转到网商银行来运作。在现金管理、投资理财等方面也会进行业务拓展。7月份，以全国社保基金为榜首的8家战略投资者被引入蚂蚁金服。此后，蚂蚁金服宣布已经完成A轮融资，其市场估值超过了450亿美元。同年的九月份到十月份，蚂蚁金服连续布局投资，先后入股了国泰产检、“36氪”，成为了国泰产检的控股股东和“36氪”的战略股东。除此之外，蚂蚁金服还分别入股了中国邮政储蓄银行、趣分期、印度在线支付公司One97等。直至2016 年1月5日，蚂蚁金服已确认启动15亿美元以上的B轮融资。

1.2蚂蚁金服旗下业务

截至目前，蚂蚁金服的用户量已超过6亿，其主要的品牌包括支付宝、余额宝、蚂蚁聚宝、芝麻信用、蚂蚁微贷、招财宝等。

旗下的业务中，招财宝和已晋升为全国第二大货币基金的余额宝负责理财、投资服务，是蚂蚁金服体系的主要资金池。蚂蚁小贷和网商银行负责真正的类银行融资业务。芝麻信用数据负责运用累积了多年的用户大数据及云计算客观呈现个人的信用状况，是普惠金融服务的信用基础和民间征信领域的补充。

1.2.1支付宝

正所谓“得支付者得天下”，作为国内领先的第三方支付平台的支付宝是蚂蚁金服中最主要的资产，负责支付业务。当然，除了解决阿里电商体系内的交易，作为信用中介的支付宝还服务于一切互联网贸易。截至2015年年底，在电子支付领域，成长了十二年的支付宝已经成为金融机构最为信任的合作伙伴，并与超过180个国内外银行建立合作关系。

除了线上的交易支付服务，如今的支付宝已经从线上走到线下，渗透到了各个支付领域，大到百货公司，小到路边的水果摊。据了解，到目前为止，支付宝线下服务已经覆盖到了大约100万辆出租车专车、50多万家餐饮、200多家医院和4万多家便利店，未来支付宝亦将为越来越多的消费群体提供服务。我们不难发现，无卡支付必将成为将来交易支付的主流趋势。

拥有6亿用户的支付宝在2015年的“双十一”中的峰值达到了8.59万笔每秒，超越了VISA的5.6万笔每秒的记录。在双十一当天的单日全网GMV更是以1229.37亿元人民币的记录再创新高，也使得支付宝成为全球最强的交易平台。

1.2.2芝麻信用

目前，蚂蚁金服的云计算和大数据能力水平在全世界范围内仅次于亚马逊，芝麻信用运用云计算技术通过对大数据的处理和评估以芝麻信用分的形式呈现出消费者个人的信用状况。

芝麻信用分也被利用到很多领域，芝麻信用分已经是申请新加坡和卢森堡签证的凭证之一，旅客不必再提供银行流水和存款证明，只需在线提供芝麻信用报告即可。并且芝麻信用达到700分以上可以获得新加坡免签；达到750分的用户可获得卢森堡免签并享受首都机场国内快速安检通道。这极大地减少了签证中的麻烦，方便了旅客的出行，并且形成了让签证从线下走向线上的发展趋势。芝麻信用在消费金融领域为达到600分的用户提供了“花呗”服务，用户可以像使用信用卡一样用花呗的额度在淘宝天猫上购物，并且可享受一个多月的免息期。这项服务极大地刺激了消费，特别受到大学生这样群体的青睐。此外，芝麻信用和蚂蚁微贷一起推出的“借呗”的审核依据也是完全依据芝麻信用分。

芝麻信用已然成为人们品质衡量的标准之一，让每个人都能享受到信用带来的价值体验。而在未来芝麻征信将进入人们日常生活的更多方面，目前芝麻信用已经计划在未来酒店实施的“信用住”、购买飞机票使用的“信用飞”等服务，让用户可以凭借芝麻信用分享受住房免押金等优惠。并且百合网等社交网站也将与芝麻信用合作。除此之外，芝麻信用还在为以大学生为主的这些没有信贷记录的群体申请信贷业务探索方法。

1.2.3网商银行

2015年6月25日，在全国范围内，作为首批试点的5家民营银行之一的网商银行正式成立，也成为蚂蚁金服旗下最受关注的业务之一。网商银行运作蚂蚁金服的部分小贷业务和产品，提供20万元到500万元的贷款产品。网商银行仍在进行投资理财、现金管理等业务员的拓展。它也为小微企业和个体创业者提供了传统银行没有的便利和互联网金融服务，比如3分钟的客户申请，网商银行可以在1分钟之内审核完毕，并实时将资金打到客户账上，这是目前为止任何一家传统银行所做不到的。开业没多久，网商银行已经对外开展试点运行旺农贷，一款针对农村农户的互联网小额贷款产品。旺农贷在不到一个月的时间内服务了大约1000个村庄，成为网商银行第一个面向农村市场的金融服务产品。

作为全国第一个跑在“云”上的银行，网商银行不涉及传统银行的支票、汇票等线下业务和现金业务，没有物理网点，主要为小微企业个体消费者和个体创业者提供“小存小贷”服务，致力于打造出“小银行、大生态”的平台，力争在五年内为1000万个人创业者和微小企业服务。在网商银行成立前的蚂蚁小贷已经在五年内为超过160万个微小企业服务，而更加强大的网商银行面对庞大的市场空间和客户群，通过业务的拓展和客户的挖掘必定会在五年内，甚至有可能在更短的时间内实现它的初衷。

2　蚂蚁金服的发展方向

2.1蚂蚁金服所面临的挑战

在这个发展互联网金融的最好时代，任何人都不会放过这个千载难逢的好机遇。在互联网金融领域里，蚂蚁金服并非是独霸。据统计了解，中国已有3500多家互联网金融理财平台和突破1万亿元的成交量。

其中2015年8月份上线的一仟金融整合了国华人寿等多家金融机构资源，实力不容小觑。在理财业务方面，蚂蚁金服推出了多款互联网金融产品，包括余额宝、基金、股票和招财宝，这些都是集中于蚂蚁聚宝的产品，还有入股的中按保险、网金社。一仟金融也推出了四大类产品，有已经发布的“灵活理财1号”万能险产品和“一千一号”债券类产品，还有即将发布的货币基金和投资连接险产品。在收益方面，作为理财平台的第一印象，投资者自然会选择提供高收益的平台。据了解，蚂蚁金服的非标产品招财宝的理财收益分别为4%、6.51%、6.95%，而一仟金融已推出的互联网金融产品中，灵活理财一号的预期年化收益为6.97%，一千一号的预期年化收益为8.8%，相对于传统银行0.35%的活期存款收益，这两款产品的收益是银行活期收益的二十几倍，相比于蚂蚁金服也高出许多。不难看出，虽作为新兴的互联网金融平台，一仟金融也并不比蚂蚁金服逊色。

而另一个强劲的对手京东金融已经快速地在互联网金融全线布局，其超强的执行能力和创新能力不得不引起蚂蚁金服的警惕。在消费金融方面，蚂蚁金服有“花呗”，为消费者提供最长免息41天的小额信贷。而与“花呗”类似，京东金融推出了京东白条，提供24期免息服务，无任何手续费，就此实现了京东月均订单金额98%的增长。2015年双十一期间，花呗投入1000万元推行免息分期，而京东白条整体投入四亿元推行免息分期。由此可以看出，京东白条的推广力度大于蚂蚁花呗。保险方面，蚂蚁金服推出了“正品险”、“质保险”、“运费险”等，而作为正品行货代名词的京东，与中国人寿财险联合推出了“买贵管赔价保险”专门针对京东用户群，供应链方面，蚂蚁金服为支持天猫、淘宝的小微商家和创业者备战双十一，网商银行投入了60亿元信贷资金，而京东金融在双十一期间整体投入500亿元的授信额度。目前已成立两年的京东金融已有完备的业务线，更有甚者，京东金融在理财和众筹等领域的产品布局超过蚂蚁金服。

面对这些强大得竞争对手，如此严峻得挑战，蚂蚁金服必须要有所作为才能在这群雄争霸得激烈竞争中成为“互联网金融霸主”。

2.2未来发展方向

互联网的高速发展也推动着整个金融业的悄然改变，我们不难发现，未来的金融将与我们的日常生活和社交紧密的结合在一起，随时随地为消费者服务。并且众筹、征信、理财等多个方面都将真正实现社交化、简单化和一站式。这是整个互联网金融的发展方向，更是蚂蚁金服的发展方向。

2.2.1全新发力点——保险业

这里所指的互联网保险并非仅仅指天猫淘宝上的运费险等，也不仅是在网上出售保险，而是通过互联网技术改变以大数法则为本的传统保险业。

传统保险业根据大数法通过历史数据和抽样调查这种方式进行评估和得出结论，而具有大量数据和超高的准确度和时效性的互联网可以运用大数据分析、云计算技术等互联网技术弥补传统保险方法上的不足和缺憾，使得保险业更为高效的服务。

除此之外，蚂蚁金服可以利用本身具有的优势为保险业在互联网体系中探索适合保险业的场景和相关价值；利用获取到的大量数据让保险业的更合理有效地定价、核保、理赔；利用对客户体验的分析了解，提供显性化展示、自助理赔等运营服务。

2.2.2继续挖掘农村和三四线城市的市场潜力

如今的互联网金融市场，一、二线城市竞争激烈，各种投资理财服务群雄并起，与之相对的三、四线城市以及农村，由于需求量大但缺乏渠道，用户认知度不高，仍存在着巨大的潜力。

蚂蚁金服成立以来，就与阿里同步重点挖掘农村市场，2014年10月，阿里开启“千县万村”计划，与此同时，支付宝开启了面向三、四线城市和农村发展的计划，计划对三、四线城市的交通、医疗和公共服务进行改善。到目前为止，这一发展计划仍需努力与推进。蚂蚁金服应当在三、四线城市和农村，做到产品充分透明，让金融服务更加大众化，真正与用户直接沟通了解，才能建立起更加成熟理性的市场。

2.2.3海外市场的拓展

早在蚂蚁金服成立之前，支付宝就已经拥有一千多万名海外用户，遍布100多个国家，但这仅限于支付业务。截至2015年年底，蚂蚁金服已经分别在印度、韩国成功取得两张互联网银行牌照。除了在海外市场投资入股，蚂蚁金服旗下业务也应走向海外市场，深度挖掘国际市场的潜力。自成立以来，蚂蚁金服为拓展海外市场，先后推出了海外交通卡、国际汇款、海外直购等业务，而在此过程中，蚂蚁金服必须与当地的监管层面沟通，充分了解当地市场，以及当地的监管法则，否则很难进入该市场，甚至会被拒之门外。

面对竞争如此激烈，市场更加开放的商业生态环境，蚂蚁金服在未来的发展中还应着重于数据、渠道、技术三方面，紧随用户的需求提供更加全面优秀的服务，并在此基础上发展创新。

3　结语

致力于打造一站式金融服务平台的蚂蚁金服已经经历了一年多的历练与成长，已经覆盖了基金、银行、保险以及线下商户等多个领域，帮助了大量的小微企业和个人创业者存活下来，使得中国有望成为创业大国。陈龙（蚂蚁金服集团首席战略官）表示：“在从投资拉动型转向消费拉动型的过程中，金融这个古老的行业正赢来巨大的增长契机，这可能会带来全行业的价值重估。”

［1］ 邹沂臻.蚂蚁金服解析［J］.新浪科技，2015（3）.

［2］ 李韶文.蚂蚁金服海外战略想象空间大［N］.国际商报，2014（21）.

［3］ 郭娟.“怪兽”蚂蚁金服：6亿用户，500亿估值，金融全牌照，最强支付平台［EB/OL］.新金融网，2015（6）.

［4］ 环球企业家网站.阿里巴巴金融很凶猛［J］.网易财经，2015（9）.

F832.5

A

2096-0298（2015）12（c）-094-04

2012国家科技支撑计划课题（2012BAD35B04）。