小微企业融资难问题分析及对策研究

邵 慧（河北经贸大学050000）

小微企业融资难问题分析及对策研究

邵 慧（河北经贸大学050000）

改革开放30多年来，我国小微企业迅速发展，在经济社会发展中起到了越来越重要的作用，不仅促进了就业、丰富了商品供给,同时有助于国内外贸易平衡。据统计，2014年末我国中小企业占比超过了99%，对GDP贡献率超过了50%，提供了80%的城镇就业岗位。但是，这些遍布各行各业、数量庞大的小微企业，长期以来面临着融资难的问题。以浙江为例，通过银行和农信社等传统金融机构融到资的只占21%，而49%的小企业主通过民间借贷融资，通过小额贷款公司和典当行融资的占7%和1%（其他22%无借贷行为）,而这些企业中63%的贷款利率远高于大型、中型企业。长江三角洲地区，不少小微企业融资成本在15%到25%之间。近年来受国际影响，国内经济形势疲软，小微企业融资难问题尤为突出，虽然中央和有关部门高度重视，加大了扶持力度，但贷款难、贷款贵问题仍然是制约小微企业发展的瓶颈，有的企业甚至陷入了资金链断裂面临破产倒闭的困境。什么原因导致小微企业融资难？采取什么对策可以缓解？这值得我们深思。

一、小微企业融资难的社会根源

（一）小微企业经营特点和银行机构以“做大做强”为目标的经营战略不匹配

一方面，近些年银行业在发展过程中把“做大做强”作为战略目标，他们并没有坚持在区域内做精做强，而是优先选择和大中企业对接，导致地区金融缺位。另一方面，银行在信贷紧缩、可用资金减少时，从自身盈利最大化、风险最小化的原则考虑，优先支持大型优质客户，对规模小、承受力弱的小微企业放贷设置重重关卡，增加了隐性成本极高，加剧了小微企业贷款难。

（二）小微企业的自身特点一定程度上不利于信贷融资

一般来讲，突出表现在三个方面：一是专业人才不足，财务会计制度不规范，不健全，缺乏系统、连续、全面的财务报告，财务报表缺乏可信性。金融机构对其对经营状况和未来发展前景不易准确判断。二是小微企业规模小，抵押物有限，商业银行对之放贷比大中型企业更加谨慎。三是小微企业贷款的资金需求情况各异，增加了程序的复杂性和操作成本，商业银行的积极性不高。

（三）小微企业信用体系建设滞后，信用担保机制不健全

虽然近年来担保机构有所发展，但相对数量偏少且运作不够规范，造成在与银行协作方面还有不少困难，有的信用状况好的企业也很难通过银行及资本市场融到足够的资金。

（四）小微企业银行信贷以外的融资渠道较窄

相比大企业可以发行股票、债券及融资租赁、信托等多种方式融资来讲，小微企业的信贷不能满足。

二、缓解小微企业贷款难的建议和思考

（一）加快信用平台建设，改善投融资环境

加快小微企业信用体系建设既有助于金融机构和其他企业了解企业的信用状况，改善融资环境，又能为信用记录良好的企业创造更多的发展机会，降低交易成本，为企业持续健康发展打下坚实基础。建议建立小微企业信用档案，明确赋予人民银行采集企业信用信息的法律地位，细化各级政府相关职能部门配合信息采集和更新的义务；加强部门间协调，促进银行系统和各政府职能部门的信息整合，建立和完善信息库，统一信用信息服务平台，规范小微企业信用披露、征集、比对、共享和利用等活动；加大信息推介和使用；鼓励小微企业定期上报真实的财务信息，培养小微企业信用意识，同时保护这些信息的安全。

（二）拓宽融资服务市场，规范发展小额贷款公司

近年来我国小额贷款公司在稳增长、调结构的宏观调控政策中发挥着积极的作用：制度上，小额贷款公司的借贷行为和利率基本上都是市场化运作，虽然贷款利率略高于银行，但明显低于民间借贷；效率上，小额贷款公司贷款手续简便，担保条件相对较低，交易过程快捷；风控上，由于小额贷款公司自有资金比例较大，对贷款项目审查谨慎，贷款违约率较低，风险较小。因此建议引导规模庞大的民间借贷，发展以民间资本为主的小额贷款公司，通过对运营状况良好、风险防控能力强的小额贷款公司增加资本金，扩大其经营规模，并适当放宽融资比例，支持其从银行获得相对优惠的利率。同时经营中遵循市场化原则，放松贷款利率管制，另外，减轻税收负担，建立健全评级体系，加强外部监管和监测。

（三）以金融改革为契机，积极引导稳步发展民营金融

民营金融指的是由政府和国有企业之外的其他主体参与的金融活动，狭义上指民间资本参与并主导的金融活动。相比国营金融，有更主动性和创造性的市场化的特征。虽然近年来小额贷款公司、担保公司、典当行等民营为主的金融形式大量出现，但参与借贷市场的地位相对偏弱。十八届三中全会明确提出“在加强监管前提下，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构”。这对于中国具有里程碑意义，民营企业创立银行的积极性空前高涨，由于民营资本与小微企业先天的同质性，这对小微企业发展是重大利好，民营银行将为小微企业融资开辟新天地。

（四）展互联网金融，用好网贷平台优化资源配置

互联网金融是将传统金融行业的支付、投融资、风险管理等业务模式提供实体银行之外的新通道。近年来网贷平台是典型的模式之一，其本质是线上金融信息中介。线下完成项目帅选、调研、审核、风控、担保，利用现代信息技术在线上完成项目发布、资金募集、利息发放，线上资金提供方和需求方直接对接，大大提高了融资效率，大幅降低了信息不对称的风险和融资成本。相比传统银行贷款和民间借贷，网贷平台主要有三大优势：一是网贷平台引入了担保公司负责项目担保的同时，使用第三方支付平台完成融资企业和投资者账户之间的直接流转，降低了操作风险。二是通过云计算的大量信息处理，获得可靠地资金供需双方信息。任何资金需求者(机构)的风险定价或动态违约概率就可以被揭示，有助于信誉好、资质优的小微企业可以迅速从企业信用共享服务平台融来所需资金。三是在资源配置方面高效双赢。在供需信息几乎完全对称、交易成本极低的条件下，互联网金融模式促成了资金的充分利用和交易，中小微企业融资难的问题得到缓解、个人投资渠道也更加安全可靠。

（五）政府应采多措并举积极引导，为小微企业发展助力

2014年国务院下发了关于扶持小微企业健康发展指导意见，目前多地正在积极政府设立的创业投资引导基金支持小微企业发展。建议一方面鼓励政府出资筹建担保机构，增加已有担保公司的注册资本金，或建立有国资背景的再担保公司，加大对小微型企业融资担保的风险补偿，为担保公司减少后顾之忧；另一方面金融部门、银行监管部门应引导大型银行建立服务小微企业金融服务专营机构，并引导中小型银行将提高为小微企业服务水平和战略转型相结合，科学调整信贷结构。同时，对增加小微企业信贷投放有突出业绩的金融机构给予奖励等。

（责编 赵建荣）