浅析中小微企业资金链管理

李君实

摘 要：资金链是中小微企业运营的灵魂，在大众创业万众创新的背景下，中小微企业资金链管理的好坏，直接关系到企业的正常运转。企业资金链管理能快速提升中小微企业决策及运行能力，并贯穿着一系列资金的筹集、配置和使用活动，只有资金在企业资金链上各个环节之间顺畅流动，对各个环节的价值创造活动提供了足够的支持，企业才能够顺利运转，并为企业创造更多的价值。

关键词：企业；资金链；管理

资金链是企业运营的灵魂，对于中小微企业来说，在三类不可或缺的生产要素人力、资金和物资中，资金是十分重要的生产要素，如果企业没有足够的资金管理能力，即便有再好的经营思路、商业模式和竞争战略，它也难以在市场竞争中胜出，甚至难以有基本的生存能力。因此，企业资金链管理能快速提升中小微企业决策及运行能力，并贯穿着一系列资金的筹集、配置和使用活动，只有资金在企业资金链上各个环节之间顺畅流动，对各个环节的价值创造活动提供了足够的支持，企业才能够顺利运转，并为企业创造更多的价值。

一、现阶段中小微企业资金链管理存在的问题

1.融资难导致中小微企业资金不足

长期以来融资难问题一直影响着中小微企业的成长，尤其对一些小微企业如小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户等这些从业人员少、营业收入低、资产总额不大的这些企业来说，由于政府缺乏对中小微企业的支持，使得大多数中小微处于两难状态即“用工难，融资难”，由于金融机构的贷款要求与企业的经济情况不符，导致企业无款可贷，金融机构有款不出的格局；另一方面，由于大多数中小微企业都是以个体工商户为主的企业，企业信誉及成长历程时间尚短，也是中小微企业在金融机构中融资难的重要因素。

2.回收不利导致中小微企业资金链出现危机

每个中小微企业都希望在投资后快速收回成本，并获得相应的资产增值，以保证企业的支付能力不受损害，可是在真正的企业经营中，我们发现很多中小微企业都面临应收账款回收率低，坏账率高的情况。企业在运营过程中，从投资、生产、库存到销售每一个环节都要投入相应的资金，企业从生产产品到获得利润需要周期，在此期间由于现金流的大量使用，再加上有些欠款不能成功回收导致很多中小微企业资金链出现危机，制约了中小微企业的发展。

3.中小微企业由于资金流动不合理，导致企业资金链运营不畅

企业资金只有不断的流动才能给企业创造更多的利润和价值，对于中小微企业来说，无论是创业初期还是企业在成长中的其它阶段，企业能够使用的资金都是有限的，由于中小微企业缺乏资金流有效及合理管理，很多中小微企业在资金链运营中不能顺畅流动。中小微企业在有限的资金使用范畴中，企业要将资金用于生产及销售等各个环节，由于中小微企业在资金流动中缺乏统筹及相互协调，导致资金在循环、周转及流动中出现问题，使得资金的使用率大大降低，再加上中小微企业缺乏在资金流动中的控制，导致资金周转周期过长，企业失去很多再次投资的机会。

4.中小微企业经营风险防范缺失导致资金链断裂

资金链是指维系企业正常生产经营运转需要的基本循环资金链条。资金链断裂不仅使中小微企业大伤元气，严重会威胁到企业倒闭及信贷安全。从多数中小微企业资金链断裂的迹象来看，经营风险防范意识差是企业资金链断裂最主要的原因。我国多数中小微企业由于粗放经营、结构不完整，企业在经营时，一味追求低成本、高利润，以致忽视产品安全及质量，企业资金管理意识淡薄，对市场的宏观环境重视低，无风险防范意识及财务预警，当市场环境及经济状况快速改变时，无法面对突如其来的变化，企业自有资金不足，资金追加不到位，银行贷款难以跟进，使得资金链运转不周出现断裂，进而企业难以持续经营，甚至会使企业倒闭破产。

二、中小微企业资金链管理的对策

1.制定资金链预警机制，增强风险防范意识

资金链预警机制是指当企业资金链出现断裂的征兆时，能够协调资金拆借方对企业施以援手，积极采取拯救性措施，提供“输血”支持，或帮助企业完善自身“造血”机制，实现企业资金链正常运行。在企业资金链管理中，人们常常用自有资金额度、流动比率、速度比率等来评估企业的资金保障能力。显然，如果某个企业的资金链条断裂，这些比率必然都会呈现不良的状态，企业也就有可能陷入资金链危机。因此资金链预警机制能够提前预警企业的财务状况，一旦企业资金链发生这种情况，企业会用应急措施缓解燃眉之急，避免资金链断裂给企业带来的损失。另一方面，中小微企业要增强风险防范意识，增加企业资金与企业经营管理的匹配能力，聘请专业的企业财务管理人员，及时对企业经营中的风险进行有效评估，根据市场的真实情况及银行等金融机构借贷情况，合理规范使用企业资金，使企业资金有足够能力面对风险。

2.制定企业信用制度，扩大融资渠道

商业信用是企业在进行商品交易时由于延期付款或延期交货所形成的借贷关系。制定企业信用制度一方面可以提升企业商业信用度，企业可以通过商业信用赊购商品，延期付款，缓解资金占用过多的矛盾；另一方面企业商业信用的提升是企业扩大融资渠道，获得银行借贷的必要因素。中小微企业建立信用制度，能够规范和约束企业经济行为，便于企业与企业、企业与金融系统信息的准确传递，有利于稳定中小微企业市场的正常秩序，实现信用环境的优化。信用制度不仅仅是企业道德规范的见证，也是企业资金鏈安全管理的必然选择，企业在信用制度的约束下，合法经营自己的产品，企业与银行及其他金融机构的借贷关系更顺畅，使企业的资金链更稳定。

3.减少企业商品库存，及时收回应收账款

库存是维系企业生存与销售的必要措施，对于企业来说库存是不确定性的产物，任何库存都是浪费，企业库存过多直接影响企业资金的短缺，因此，中小微企业要及时清查企业库存，减少物料闲置和挤压，使企业库存控制在最低的程度。另一方面，中小微企业要加大企业应收账款的回收力度，企业为扩大销售、增加收入和盈利必须做好应收账款的管理，在给客户赊销前，必须对其资产情况及所能提供的物资担保、经营情况及偿债能力和信用程度进行分析和评估，以确保是否赊销及赊销额度与期限。应收账款发生后，应采用正确的信用条件以加快贷款的回收，减少坏账损失。企业在进行应收账款管理时，还应建立坏账准备金制度。根据现行制度规定，企业可以于年度终了按照年末应收账款的3%～5%计提坏账准备金，计入管理费用。

三、中小微企业资金链管理的意义

在大众创业万众创新的背景下，中小微企业对于促进就业、盘活市场经济、技术创新等方面都起着非常重要的作用。因此，中小微企业在激烈的市场竞争中获得更大的发展空间企业资金链的管理显得尤为重要，加强中小微企业资金链的管理，有利于提升企业资金链风险防范意识，有利于构建企业可持续发展资金结构，有利于增强企业商业信用扩大金融渠道。显而易见，资金链管理能够确保中小微企业资金进入良性循环，扩大企业的市场规模，为企业争取更多投资的机会，使中小微企业做大做强成为可能。（作者单位：辽宁建筑职业学院）

参考文献：

[1] 向泽华.中小企业资金链构建目标模式探索[J].会计之友，2010.09

[2] 朱祥德.企业资金链断裂的预警管理研究[J].中国管理信息化，2008.07

[3] 张淼.论如何提升企业资金链管理能力[J].中国外资，2011.10