丁基橡胶市场怪圈:量增价跌

□ 文/本刊记者 田野

炎热的夏季并没有给我国橡胶行业带来暖意，7月份橡胶产品仍以下跌为主，丁二烯、合成胶、天然胶及特种胶均有不同程度走低，其中丁二烯跌幅居首，月环比下跌17.17%。在此带领下其下游合成胶及特种胶均有下跌，特别是合成胶跌幅较大，丁苯、顺丁跌幅达8%以上。天然橡胶虽在此轮下跌中不算抢眼，但干胶和乳胶也均出现5%以上的跌幅。

作为化工企业投资重点的丁基橡胶，仍然延续弱势走势，装置开工稍有提升，市场内国产货源供应维持平稳，进口货物供应依然充足，主要是俄罗斯和朗盛产品；卤化丁基橡胶市场货供延续平稳态势，但价格持续走低。8月-9月是传统下游需求淡季，且整体开工率低迷，对原料需求减少是导致胶价不断下跌的关键。

市场分析人士认为，投资领域的去泡沫化固然是影响市场的因素，但根本原因还是供需基本面的失衡。

消费持续增长但价格逐年下降

—轮胎用消费量占总消费量的84.5%，医药瓶塞用消费量占总消费量的10.5%

近年来，我国丁基橡胶的表观消费量不断增加。2007年我国丁基橡胶的表观消费量为21.95万吨，2014年表观消费量为36.8万吨，2009年-2014年表观消费量的年均增长率为7.31%。产品自给率2007年为17.77%，2010年为14.92%，2014年为29.93%。说明我国丁基橡胶产品，仍具有较好的发展前景。目前，我国丁基橡胶的消费结构为轮胎方面的消费量占总消费量的84.5%，医药瓶塞的消费量占总消费量的10.5%。

预计2019年我国丁基橡胶的总需求量为45万-50万吨，其中卤化丁基橡胶的需求量达到36万-40万吨。

虽然消费量在增长，但市场价格却呈现下降趋势。

2010年之后，我国轮胎出口市场增速明显放缓。国内方面，汽车保有量攀升，城市交通拥堵和尾气污染令北上广深等城市陆续限购。内需外销市场受阻，令国内轮胎产量同比增速大幅下滑为10%以下。而全球合成橡胶仍在扩能，压低了市场价格。

替代产品天然橡胶的增产，也是引发合胶产能过剩的重要原因。2005年-2013年，国内天然橡胶种植面积由74.08万亩增加到116.7万亩，引进培育了一些优良树种，天然橡胶亩产量提至104千克，年进口量也翻倍至370万吨。在国内产区扩产的同时，东南亚主产区也纷纷扩大种植面积，2000年-2002年、2005年-2006年有两次大范围种植潮，为合成橡胶产能过剩埋下了隐患。

我国丁基橡胶的市场价格主要受原料异丁烯的影响，以及下游需求的影响。相对于国内产品，国外产品的市场价格虽然也不断下降，但幅度很小，这也从一个侧面反映出国外产品质量的稳定性能较好。

2015年是国内经济转型升级的重要阶段。在国外退出量化宽松、国内去杠杆化的宏观背景下，大宗商品正在面临产能过剩和需求微增长的供需难题，预计丁基橡胶市场仍在较低价位运行，不会发生太大波动。

进口量逐年递增

—从美国、比利时、新加坡及俄罗斯等4国的进口量占总进口量的73.04%

目前我国丁基橡胶的产能和产量尚不能满足实际生产的需求，需要进口，且进口量不断增加。2007年我国丁基橡胶的进口量只有18.22万吨，2010年增加到24.92万吨，2014年增加到26.89万吨。

由于我国高性能子午线轮胎以及医用胶塞等产品需求的快速增长，卤化丁基橡胶的进口量逐年增加。2007年我国卤化丁基橡胶进口量为12.3万吨，2010年增加到17.02万吨，2014年进一步增加到20.44万吨。卤化丁基橡够按照计划实施，预计到2019年，我国丁基橡胶的产能超过70万吨/年。但近两年，我国丁基橡胶市场由于受到整个合成橡胶行业以及下游轮胎等的影响，市场欠佳，部分装置的建设将会延迟。胶进口量占丁基橡胶总进口量的比例，2007年为67.51%，2010年增加到68.30%，2014年进一步增加到76.01%。

我国丁基橡胶的进口主要来源于美国、比利时、新加坡以及俄罗斯。2014年来自这4个国家的进口量合计19.64万吨，占总进口量的73.04%。其中，美国是我国最主要的进口来源国家，2014年的进口量占总进口量的25.92%。

我国从加拿大和新加坡进口丁基橡胶变化较大。来自加拿大的进口量下降幅度较大，而新加坡的进口量不断攀升。2012年之前，我国从新加坡的进口量为零，自朗盛公司在新加坡丁基橡胶生产装置建成投产，其产品开始出口到我国，2012年进口量只有0.04万吨，2013年增加到0.89万吨，2014年大幅度增加到4.18万吨。主要原因是新加坡出口到中国无关税，且其地理位置近，运输成本低，预计今后来自新加坡的进口量会逐渐增加，成为我国丁基橡胶进口的主要来源之一。

我国丁基橡胶的研究开发始于20世纪60年代，但由于各种原因一直没有建成工业化生产装置。1999年，燕山石化引进意大利PI公司技术，建成一套3万吨/年生产装置，结束了我国无丁基橡胶工业生产装置的历史。2014年9月，该公司新建的9万吨/年丁基橡胶生产装置投产，总产能达13.5万吨/年，生产普通丁基橡胶和溴化丁基橡胶。

下游轮胎行业，尤其是子午线轮胎市场的发展，加上国家政策的鼓励，让辽宁盘锦振奥化工公司、中国海油能源发展公司，以及山东神驰(东营)石化公司等多家企业准备新建或扩建生产装置。如果这些装置能

亚太需求强劲包揽全球新增产能

—亚太地区产能为54.3万吨/年，占世界总产能的33.1%

从地区上看，截至2014年底，世界丁基橡胶总产能为161.1万吨/年，比上年增长6.27%。其中，北美地区的产能为49.5万吨/年，占世界总产能的30.73%；西欧地区的产能为33万吨/年，占总产能的20.48%；中东欧地区的产能为25.3万吨/年，占总产能的15.70%；亚太地区的产能为54.3万吨/年，占总产能的33.1%。

在消费的强劲拉动下，2015年前世界新增丁基橡胶装置能力将全部落在亚洲。亚洲丁基橡胶装置能力将从2010年的18.5万吨升至2016年的80万吨，新增装置能力超过60万吨/年，其中我国丁基橡胶产能将达到31.5万吨/年。

从国家上看，世界丁基橡胶生产装置主要集中在美国、俄罗斯、中国等。其中，亚洲地区的中国和新加坡成为世界丁基橡胶产能的主力军。美国是最大的生产国家，产能为34.5万吨/年，占总产能的21.42%；中国由于2014年燕山石化新增9万吨/年丁基橡胶装置投产，产能超过俄罗斯位居第二，为26万吨/年，占总产能的16.14%。世界产能最大的公司是埃克森美孚。

目前亚洲已占全球合成橡胶生产的半壁江山，各大合成橡胶企业争相投资亚洲各国，而且装置规模越来越大，加上欧美地区合成橡胶产能明显向亚洲转移，今后亚洲丁基橡胶、乙丙橡胶、丁腈橡胶、丁苯橡胶等多种合成橡胶的生产将逐渐占据全球主导地位。

需加大研发摆脱同质化困局

—未来市场上不仅存在与国外产品的竞争，更主要的是国内企业的竞争加剧

今后几年，国内丁基橡胶生产企业除了面临国内产能不断增长的压力之外，还要受到世界新增产能的影响。

目前我国丁基橡胶发展前景较好，今后几年，世界尤其是亚洲地区仍将有多套丁基橡胶新建或扩建装置建成投产。

比如，埃克森美孚与沙特阿拉伯基础工业公司(SABIC)在沙特阿拉伯朱拜勒合作新建10万吨/年丁基橡胶装置；俄罗斯西布尔与印度信诚工业公司合作在印度西部古吉拉特邦印度贾姆纳加尔新建10万吨/年的丁基橡胶生产装置；埃克森美孚计划在新加坡石化工厂新建14万吨/年卤化丁基橡胶生产装置等。

埃克森美孚、朗盛等世界丁基橡胶生产巨头技术先进，产品质量高，在市场上竞争力强，其装置的主要目标是针对我国市场。这将对我国丁基橡胶未来的发展带来重压。因此，我国应该密切关注世界丁基橡胶，尤其是周边国家和地区，如新加坡和印度新建或者扩建装置的发展动向。

反观国内市场，随着我国汽车工业的发展，对轮胎性能要求也不断提高，对普通丁基橡胶的需求量将逐渐减少。

从目前的供求关系看，国内普通丁基橡胶的产能已经供过于求，在国内市场形成激烈的市场竞争格局。加上现有装置和计划新建生产装置的生产技术基本相同，同质化现象严重，品种主要为普通丁基橡胶。

未来市场上不仅存在与国外产品的竞争，更主要的是国内企业之间的相互竞争将加剧。因此，提高普通丁基橡胶的产品质量，降低成本，规范国内市场，是今后努力的方向。

卤化丁基橡胶既保留了丁基橡胶的性能，又具备与天然橡胶和丁苯橡胶快速共硫化性能，是生产子午线轮胎不可替代的高端合成新材料。轮胎工业的迅速发展与轮胎子午化率的提高，使市场对卤化丁基橡胶的需求与日俱增，并在很多应用领域内正逐步替代普通丁基橡胶。但目前，我国卤化丁基橡胶的生产技术水平还有待于进一步提高，产品自给率较低。

努力完善卤化丁基橡胶生产技术，提高产量和产品质量，加强产品的应用技术服务和推广，尽快占领国内市场是我国丁基橡胶生产企业发展的当务之急。新上丁基橡胶生产装置，最好配套卤化丁基橡胶工艺装备，以满足轮胎高性能化的需要。

除此之外，在保证现有丁基橡胶生产装置稳定运行的前提下，企业应积极开发新产品，如星型支化丁基橡胶、全饱和丁基橡胶、磺化丁基橡胶、马来酸酐改性丁基橡胶、交联丁基橡胶、长链支化轻度交联丁基橡胶、液体丁基橡胶、高阻尼丁基橡胶以及聚氧化乙烯接枝卤化丁基橡胶等，以增加国产牌号品种，改善目前我国产品结构现状，更好地满足市场需求。

需要注意的是，加大开发力度和盲目扩能不能混淆。盲目扩能不仅导致市场无序竞争，而且使得原料供应失衡，装置开工率低下，企业经济效益下滑，影响长远发展。为此，有关部门应该下功夫调研实际消费情况，在此基础上客观合理指导和规划，以避免企业盲目新建或扩建装置，导致资源的浪费和无序竞争。

相关链接

丁基橡胶(IIR)是异丁烯与少量异戊二烯通过低温阳离子聚合反应合成的线型高分子化合物，具有优良的气密性和良好的耐热、耐老化、耐酸碱、耐臭氧、耐溶剂、电绝缘、减震及低吸水等性能，在轮胎、电线电缆、防水建材、减震材料、药用瓶塞、食品(口香糖基料)、橡胶水坝、防毒用具、黏合剂、内胎气门芯、防腐蚀制品、码头船护舷、桥梁支承垫以及耐热运输带等方面具有广泛的用途。丁基橡胶产品可分为普通丁基橡胶和卤化丁基橡胶(HIIR)两大类。其生产方法主要有淤浆法和溶液法两种。