互联网金融模式及其对传统金融的影响

张荔仙+张文忠

【摘 要】近年来，互联网金融在我国迅速崛起，发展迅猛。这一新兴金融势力对我国传统金融业带来了巨大冲击，引起了人们的广泛关注。从目前国内互联网金融业务形态来看，其主要的模式有第三方支付、互联网融资模式、互联网理财模式、互联网众筹模式等四种。本文通过对互联网金融发展模式的探讨，将互联网金融对传统金融的影响做了简要分析。

【关键词】互联网金融；基本模式；传统金融

一、互联网金融的研究现状

自20世纪90年代开始，银行业金融机构就开始将互联网技术运用在自身许多业务中，并且一直将业务发展转型的着眼点放在互联网技术的应用上。2013年以来，“互联网金融”这一名词成为了我国经济金融学界等讨论的热门话题。随着相关理论和实践的发展，各种看法和观点层出不穷。

中国央行2013年8月2日发布《2013年第二季度中国货币政策执行报告》，报告中首次将互联网金融业作为专题进行了探讨和说明，表示互联网金融作为传统金融业与互联网结合的新兴领域，是现有金融体系的有益补充。吴晓灵定义互联网金融为：用互联网技术和信息技术来办理银行业务的金融模式。

二、互联网金融的模式

根据金融业务类型和参与主体的不同，我国互联网金融模式主要有以下四种。第一种是第三方支付模式，如支付宝、财付通、银联在线支付、快钱等。第二种互联网融资模式，如拍拍贷、宜信、P2P、红岭创投等。第三种是互联网理财模式，如余额宝、众安在线、融360等。第四种是互联网众筹模式，如点名时间、追梦网、淘梦网等。这些金融产品和服务越来越接触到传统金融业务的核心。

1.第三方支付模式

支付模式是互联网技术进入金融业务的最早发展形态，现在的第三方支付模式已经成为互联网金融中发展相对最早、最稳定的金融业务模式。第三方支付模式就是在互联网的平台上完成资金的在线支付、转账、汇款、生活缴费、移动支付等资金支付类业务的互联网金融。

2.互联网融资模式

互联网融资模式就是将传统融资活动转移到了网上，利用互联网技术和平台进行线上交易，实现资金供需双方的直接交易，完成资金融通的互联网金融。融资模式的本质其实还是资金借贷，但与传统的民间借贷不同，它绕开了银行这个中间体系，对象都是个人或小微企业居多，借贷和还款都是通过线上交易完成的，一般进行的借贷金额较小。

3.互联网理财模式

互联网理财模式主要是金融机构通过互联网平台向用户发布贷款、基金产品、理财产品或保险产品等信息，销售金融服务和互联网投资理财产品或保险产品，如基金、保险、期货及其他种类的理财产品等。在该模式下，用户不仅可以利用互联网平台方便地进行产品的购买和赎回，还能实时地通过互联网了解产品的收益情况。当前最为火爆的就是支付宝推出的“余额宝”，用户可以通过支付宝便捷地购买余额宝基金产品，并可以随时随地的赎回，余额宝不仅有着高于传统理财产品的收益，并且没有金额限制，同时余额宝内的资金还能随时用于消费或转账等支付，因此一经推出就吸引了大批用户。

4.互联网众筹模式

众筹由发起人、跟投人、平台三部分构成，是指小企业或者个人利用互联网向群众募资，以求资金援助支持发起的个人或组织的一种融资模式。具有低门槛、多样性、依靠大众力量、注重创意的特征。众筹在中国的起步较晚，但在短短几年时间里发展迅猛，目前国内的众筹融资主要以产品体验等作为回报，为创意募资。该模式中，跟投人对于资金的援助是出于对创意产品的认可，这种公开募集的资金数额一般都比较小，创意项目或产品的发起人不需要转让自身所持有的股权，在这里没有资金借贷的关系，只是发起人要将最终的产品交付给跟投人作为回报。比较有代表性的有点名时间、追梦网、淘梦网等一大批众筹平台。

三、互联网金融对传统金融的影响

互联网金融就是互联网、金融与数据的融合，作为传统金融和互联网技术相互融合的创新产物，是现有金融体系的有益补充，对传统金融行业和互联网行业有着深远的影响。无论是第三方支付，互联网理财，或者互联网信贷，它们都不是传统金融的复制，而是一种满足公众对于金融业务的强烈需求的综合型新金融服务模式。

据统计，截至2013年年底，我国第三方支付市场规模已超过19万亿元，预计到2016年整体市场交易规模将突破50万亿元。阿里小贷自2010年成立至今，也已累计发放了1700亿元贷款，仅2013年新增贷款就接近1000亿元，截至2013年6月底，阿里小贷累计投放贷款超过1000亿。余额宝用不到半年的时间就达到了近2000亿元的规模，致使银行存款大量流失。P2P 网贷也极大地冲击了传统的资金中介，短时间内其规模就已经超过了1000亿元。P2P 网络贷款、众筹融资等新型融资的出现，在利率逐渐走向市场化的前提下，对银行存贷业务的影响还是非常明显的。

可见，借用大数据、云计算、社交网络这些互联网科技和平台，互联网金融进入到一个爆发式的发展阶段，对传统金融带来巨大的挑战和威胁，甚至是颠覆。

四、结论

综上所述，本文认为互联网金融虽然本质上仍是金融，但它的发展不是取决于金融，而是取决于互联网技术，因此它是不同于传统金融的新金融模式。与传统金融相比，互联网及融的监管体制相对不是十分健全，但随着经济体制改革的发展，对于互联网金融的相关法规也将逐渐完善，这个新金融市场必将更加火热。互联网金融在发展的同时应着重强调以下三方面的内容：第一是虚拟网络和实体网络的结合；第二是线上和线下的结合；第三是便捷与安全的结合。真正做到这三个结合才能使得互联网及融向着可持续的、造福社会大众的方向更好的发展下去。

参考文献：

[1] 谢平.互联网金融的兴起和影响[R]. 中国互联网协会主办的中国互联网大会主题演讲稿， 2013.

[2] 柏亮， 李均， 潘瑾健， 陈敏轩. 中国P2P借贷服务行业白皮书[M].中国经济出版社， 2013.endprint