O2O是互联网金融成功范式

唐宁

前段时间，在纽约举行的全球网贷行业影响力最大的论坛LendIt峰会，异常火爆，共有2400多人参会，是去年的8倍。在这次论坛上，我看到中美在互联网金融方面的差距和不同。

与美国相比，中国金融体系落后几十年。美国最重要的任务是降低运营成本、优化产品服务；而中国在信用市场、金融体系、服务小微方面比较落后，这促使我们将更多科技融入金融服务，创造“弯道超车”机遇。

不过，中国在移动金融端已引领全球，尤其是借款端的移动终端服务。与此同时，就获客、信审、贷后管理、征信等方面，大数据已起着越来越重要的辅助作用，有效地促进了互联网金融的发展。

中美不同表现在，美国主要为信用风险，中国还存在着欺诈、道德、操作风险。要进一步发展，中国互联网金融还需要在风控、监管方面做更多提升。

首先，单纯依靠大数据做风险控制并不可行，线上线下结合才是中国互联网金融成功的必由之路。O2O既是互联网金融成功范式，又是必要手段。

因此，在信用体系建设早期，对目标人群的信用风险控制工作仍具挑战性。其实，美国P2P平台获客也并非完全依靠互联网，也有通过传统方式获客、传播的。

其次，对大数据的有效利用。

虽然在决策、风控中，传统信用和金融数据还是主要决策信息来源，但大数据已起着越来越重要的辅助作用，而且大数据应用对全球P2P来说基本平等。

再次，在互联网金融监管方面，需要理顺宏观、中观、微观的行业环境。

从宏观条件上讲，在各个层面，互联网金融的大方向还是很明确的。特别是“大众创业、万众创新”不能缺少普惠金融的支撑，互联网金融生逢其时。

中观行业面则是喜忧参半，喜是行业有很大的发展进步；忧主要是指跑路、欺诈情况时有发生。

但更多行业风险，还是在“一人多贷”微观问题上。由于没有征信体系的支撑，没有数据共享，越来越多的机构其实是借给同样人群。

举例来说，某家机构风控好，凡是该机构的客户，只要拿着机构审过的合同并还过一次款，则其他一些机构亦能够给钱。如此一来，一人多贷潜藏着还款风险。

因此，我希望2015年P2P能接入征信系统，并能从中获取数据；另外，行业也能够具备信息分享机制，否则系统性风险会很高。

还有，各个机构自身的团队打造很重要。

人才跨界是互联网金融极大的挑战，互联网是用户体验为先，而金融有很强的风控维度。如何把这两类人拉到一起，让互联网的人懂金融，让金融的也搞明白互联网，一起将风控做好，其实很难。

组建团队时，一定要关注德才兼备的人才。我相信，十年后中国信用环境在硬件上赶上美国，但在思想、意识、文化等软件方面，则需要大家共同努力。做金融相关风控等工作，如果没有德行是很难做好的。尤其很多道德、操作、欺诈风险是前端风险，如果前端风控不好，后面也会很难做。所以，德才兼备、德为先，这实实在在是建团队选人时很重要的事情。（支点杂志2015年6月刊）