证券公司营业部财务管理模式研究

文/阮惠仙

证券公司营业部财务管理模式研究

文/阮惠仙

随着证券营业网点的逐步铺开及竞争加剧，证券公司经纪业务正面临着转型，并对营业部财务管理模式提成新的要求。本文提出建立“分行模式”的区域财务集中营业部财务管理模式，并梳理了新的财务管理模式下的财务组织架构、财务管理流程，以期对证券公司营业部财务管理实践有所帮助。

营业部；区域集中；财务管理

证券公司营业部是券商经纪业务的主要经营主体，传统上以提供通道服务来赚取手续费收入，随着券商综合治理、集中交易系统的建立以及客户资金三方存管的实施，证券营业部无论从经营模式还是管理模式上都发生了巨大变化，竞争的加剧使得券商开始转向寻求通道以外的服务价值，管理上由粗放转向集约，进一步加强资源整合及客户价值管理。在此背景下，证券公司经纪业务也在积极寻求转型，在网点布局和业务模式上迈开了步伐。为此，构建何种营业部财务管理模式才能更好的适应经纪业务发展战略也正式提上议事日程。

一、证券公司财务管理现状及面临的挑战

当前，大部分证券公司实行以各核算单位为中心的松散型管理，人财物均由各营业部负责，各营业部财务经理兼顾合规及风控职责。在公司分支机构少、财务信息化水平较低及券商公司层面的风控体系未健全的情况下，该种管理模式效率较高、营业部可灵活并全面支配营业部的资源，同时财务经理的综合职责定位也很好的防范了一线风险。随着外部监管政策变化及公司逐步发展壮大，现有的模式面临挑战：

(一)经纪业务转型要求财务整合

随着证券市场不断发展完善，营业部也从传统提供纯粹的通道业务逐步转向咨询、理财服务的综合性营销平台，轻型营业部的大量新设，意味着营业部只作为开户和服务推介窗口，不再配备完整的中后台，鉴于此，营业部的财务管理需进行整合以满足业务转型的需要。

(二)营业网点增多使得现有财务管理成本较高

在松散型财务管理模式下，各营业部都配备财务人员，有独立的银行账户及收支权限，在营业部网点增多的情况下，除了相应的人力资源部成本增加外，由于财务人员素质及各营业部管理水平不同，导致各营业部财务管理水平参差不齐，总部财务部在指导、协调、监督上的管理成本加大。

因此，证券公司营业部的财务管理模式亟待改变，应在结合公司的业务发展规划的基础上，探索契合公司发展战略的营业部财务管理模式。

二、同业财务管理模式实践

目前国内券商营业部的财务管理模式可分类如下：

(一)全面财务集中模式

以招商证券为例，公司在北京、上海、深圳设立三家核算中心全面负责所属营业部的日常会计核算、资金结算及财务监督工作，而营业部不单独设置财务专岗，由综合岗兼职负责所属营业部当地的财务报表报送及协助预算编制等简单工作。

(二)相对全面财务集中模式

以平安证券为例，其营业部所有费用报销核算依托集团专业外包记账公司负责；总部设立集中核算中心，负责营业部的清算核算及除费用报销外的其他业务核算及资金结算。同时营业部设有财务主管专岗，负责营业部原始凭证的审核、扫描，会计帐簿、凭证装订以及当地监管报表、税务报表的报送工作。

(三)相融式，即集权和分权相结合的财务管理模式

以国泰君安证券为例，实施区域营销总部+直属营业部的管理模式。深圳、广州、上海地区营业部为直属营业部，作为独立核算主体具备完整的财务管理架构，而其他营业部财务集中在区域管理总部之下。

(四)分权式，以国信证券最为典型

国信证券对营业部负责人按照企业家管理，充分授权，公司只对其利润指标进行考核，不进行费用预算控制，因此其营业部具备充分的决策权和财务支配权。

三、建立“分行模式”的区域财务集中管理模式

从行业财务管理模式看，并没有唯一并完美的财务管理模式，在服务公司战略和适应企业本身管理风格的前提下，达到风险控制和效率提高到平衡，这是建立财务管理模式的目标。

(一)确定财务管理模式的原则

随着轻型营业部的大量新设，围绕中心营业部战略区域建立分行支行管理模式成为可探讨的新型经纪业务组织架构，中心营业部需实现集资源整合中心、人才储备中心、成本费用协调中心及发展推动中心一体的战略定位。因此，依托“分行模式”的区域财务集中模式是新的财务管理模式的改革方向，确定原则如下：

1.合规原则。新的财务管理模式需严格贯彻国家有关法律法规，在税务、资金管理、结构设置上应符合财经法规、证券行业规范等相关法规制度的要求。

2.适当集权原则。财务集中是为了更好地控制财务风险，提高财务管理效率。但过于集权，不利于营业部业务拓展积极性，可能影响经营效率。新的财务管理模式要依托中心营业部这一架构，把资源和权力往中心营业部集中，提高中心营业部的管理效能，进而促进其所辖区域的业务发展。

3.自有资金集中原则。三方存管后，客户资金已实现全面集中。在信息化程度进一步提升的今天，自有资金的高度集中不影响资金的使用效率。自有资金集中总部管理，保留中心营业部的支付职能，可降低资金和多银行账户管理风险。

4.成本效益原则。新的财务管理模式应在充分挖掘现有财务信息化平台的基础上进行支持，财务人员方面，通过信息化和财务流程再造，提高财务工作效率，精简现有财务人员。

5.风险控制与效率均衡原则。为保证区域集中在加强财务风险控制的同时能够兼顾效率，有必要在营业部网点设财务专岗，对财务事项源头进行把关，保证流程顺畅，以提高效率。

6.平稳过渡原则。财务管理模式改革是一次重大变革，意味着公司现有的一线风控体系需重新建立、业务流程重新梳理、相关人力资源重新整合等,因此，务必要实现平稳过渡，保证财务人员的平稳转型及营业部合规风控体系的完整性。

(二)区域集中财务管理架构和职责

1.区域集中财务管理组织形式(见图1)

图1

管理层级上，区域财务核算中心接受总部财务部的直接领导，区域财务核算中心根据管理幅度和规模的大小，分别设置不同岗位。此外，营业部设置营业网点财务主管岗，负责网点的财务辅助工作。

2.区域财务核算中心职责：

(1)在公司总部财务部的领导下，依据公司现有财务会计制度，组织辖区内的会计核算、财务管理和财务监督工作。

(2)负责区域中心营业部各种财务报表、税务报表的编报及报送工作；

(3)负责所属分支机构费用报销、资本性支出等财务收支事项；

(4)负责所属分支机构财务和预算执行情况分析，为本单位提供咨询和管理建议。

(5)负责辖区分支机构所有银行账户管理，办理当地银行结算业务，及时进行银行账务核对，保证资金安全。

(6)负责会计单据的收集、整理、传递，会计档案的管理。

(7)负责辖区与财务事项有关的各级部门的关系维护工作。

(8)公司总部财务部交办的其他工作。

3.营业网点的财务职能：

区域资源整合后，各营业网点只设财务主管岗，负责网点的辅助财务工作，主要职责如下：

(1)营业网点各项收支和报销单据的初审和临时保管；

(2)营业网点预算初步编制；

(3)营业网点人工报酬计算和发放单制作。

(4)负责财务政策的上传和下达；

(5)负责当地保存的会计档案的管理

(6)负责与财务相关的地区机关部门的协调和维护。

四、区域集中财务管理内容

基于税务及外部信息披露管理要求，区域财务集中在核算上，各分支机构仍作为独立的会计核算主体，保持完整的凭证、独立的帐簿和会计报表，所以区域财务集中实行的是统一管理、单独核算。新财务管理模式涉及的财务管理事项梳理如下：

(一)费用报销

费用的支配权直接关系到各个分支机构的经营效率，为充分发挥中心营业部的管理效用，将费用支配权授权与中心营业部，由其统筹支配所属分支机构的财务资源，并与人力资源、产品资源协同，发挥最大效用。新的财务管理模式下，预算内的费用报销执行中心营业部总经理“一支笔”审批原则，审批权限外的则报总部财务部及其他相关部门审批。在过渡期内，为尽可能减少对所属营业部总经理积极性的冲击，在中心营业部总经理权限范围内，可授权营业部总经理适当的费用审批权限。

(二)营业部员工、客户经理薪酬发放

营业部员工及客户经理提成应由专人进行统计，营业部财务主管岗负责对计算准确性进行复核、计提税金和制作员工和客户经理薪酬发放表，薪酬发放表经营业部总经理审批后传递到区域财务核算中心，由主办会计对发放表的完备性进行检查，准确无误后交出纳岗发放。

(三)会计原始单据传递

会计原始单据传递是区域财务集中的一个重要变化，高效的凭证传递是保证效率和风险控制的重要保障。就营业部现有业务而言，主要涉及柜台现金业务、B股取款业务、费用报销单据、付款业务等。单据传递必需遵循传递方式安全、交接手续清晰、单据备份的原则，各辖区营业部每周定期将费用报销及借款、签批件等单据快递到区域核算中心，单据用“单据传递登记簿”进行交接登记。

(四)自有资金管理

1.各网点自有资金银行账户由区域核算中心统一管理。辖区所有资金业务均通过区域核算中心统一结算，区域核算中心不再办理现金支付业务，不再保留库存现金。

2.除指定帐户外，辖区内资金结算实行集中支付。除税务局指定的纳税专户，养老保险等托收账户外，只保留中心营业部自有资金帐户，用于辖区所属分支机构的日常资金结算业务，因支付不同网点费用和支出形成的内部往来，月终通过清算部存款结清。

(五)会计档案保管规定

与中心营业部同城的分支机构会计档案均保管在区域核算中心，异地营业部会计凭证在传递至核算中心一年后转至所属营业部。

(六)财务印鉴的管理使用

除中心营业部外，各营业部不再保留财务章，根据实际需要确需保留的，则统一在区域核算中心管理。

(七)考核与监督

区域核算中心接受总部财务部的直接管理与考核，核算中心财务经理属总部外派人员，一般财务人员在人事关系在中心营业部，但在管理关系上隶属总部财务部，并对其进行直接考核。

总部财务部对区域核算中心实施现场财务检查并监督其日常财务管理事项，区域核算中心负责对所属营业部财务进行检查、监督和管理。

五、财务管理模式变革需关注的问题

营业部财务管理模式变革涉及公司组织架构、风控体系、营业部财务管理权限及业务流程的变革，更会涉及到各利益相关者的切身利益，因此，必须要由高层明确的态度和支持，并加以推动；其次，需完善财务管理信息平台，为实现跨区域财务管理和监督提供充分保障；此外，应建立标准化会计核算和财务管理制度，以避免出现“信息孤岛”，保证会计信息质量的统一性和财务流程的规范。

[1]成蓉晖，曹湘平.“会计集中核算评述”[J].财会月刊，2006(2).

[2]郑桂红.“管理会计在证券公司财务工作中的应用浅析”[J].河北金融，2008(10).

[3]彭明生.“证券公司业务流程的优化”.财会月刊[J].2007，(10).

[4]吴伦虎.“我国证券公司财务管理问题研究[D].西南财经大学，2006.

(作者单位：长城证券股份有限公司财务部)