平衡计分卡视角下企业价值链管理研究——基于问卷数据的实证分析

刘 圻 杨惠元 雷雪琴

平衡计分卡视角下企业价值链管理研究
——基于问卷数据的实证分析

刘 圻 杨惠元 雷雪琴

论文从平衡计分卡的视角出发，结合企业价值链管理的相关理论，构建了基于平衡计分卡理论的价值链管理评价模式。而后通过针对性的问卷数据分析验证了该评价模式的有效性。论文的研究发现，基于平衡计分卡的企业价值链管理能够优化价值链的相关节点，提高企业绩效管理水平，进而提升企业竞争力，实现企业价值增值。

平衡计分卡 价值链管理 绩效管理

一、平衡计分卡视角下企业价值链管理的内涵与意义

随着我国经济结构的深入调整和企业间竞争的日趋激烈，价值链管理作为一种先进的管理理念已经得到理论与实务界的广泛接受。价值链管理就是将企业的内部资源进行整合和优化，以建立企业的核心竞争力，同时又要充分关注行业的外部资源，适时向产业链的上下游延伸，建立行业的利益共同体。通过对企业整个价值链上的纵向活动及企业内部价值链进行分析，可以帮助企业改善与供应商和客户的关系，实现行业利益相关者多赢的局面。目前，企业间的竞争己经演变为企业内部和行业价值链之间的竞争。企业价值链管理的水平直接决定企业战略目标能否顺利实现。

为了更好地对企业价值链进行管理，我们就需要监测和评估企业价值链管理具体环节的实施情况，做出适当的绩效评估，并从企业战略高度出发来衡量企业价值链管理的绩效。而平衡计分卡就是将绩效评估同企业战略目标联系起来的有力工具。平衡计分卡(Balanced Score Card,简称BSC)是根据企业的战略而精心设计的系统的评价指标体系，它通过将企业战略目标分解成企业各管理层级的目标，明确各岗位的权责关系，确保企业战略目标的实现。因此，从平衡计分卡视角下对企业价值链管理的相关理论进行探讨并构建相应的价值链管理评价模式，对于企业实现发展战略，保持持久的竞争优势具有重要意义。

二、平衡计分卡视角下企业价值链管理的理论构建

我们通过价值链分析可以确定企业管理中能够产生价值增值的重要环节，明确各个价值活动之间的联系，整合价值链环节中的资源和优势，提高企业创造价值的效率。但是对于企业价值链活动中具体的实施情况则需要通过绩效评估和实时控制加以落实，而平衡计分卡正是将绩效评估同企业价值链战略联系起来的最佳工具。平衡计分卡以企业整体目标的实现为出发点，在内涵上突破了传统的会计绩效评价体系，可以从更为宽广的视角上评价企业绩效，为企业价值链管理提供了切实有效的载体，能够持续改善企业长期竞争力。

平衡计分卡的评价体系与传统的财务指标评价体系差异甚大。它指出了企业战略实施的关键方面，通过图、卡、表来实现战略的规划并能够科学地予以计量和评价，有利于企业的各层次管理者更好地理解各个子目标。这些都与企业价值链管理的思想不谋而合，也是两者可以有机结合的理论基础，价值链绩效管理最终服务于企业整体战略。总体来看，企业利用平衡计分卡进行价值链管理的流程如图1所示。

（1）价值链分析可以明确实现企业战略的内部价值链节点。

企业实施的所有增加价值的步骤所组成的一系列活动就是企业的价值链活动，这其中包括了企业从筹资决策到项目投资，从企业日常的生产运营、产品销售到利润实现和分配的整个过程。价值链管理就是从价值链的起点开始，做好决策、计划、实施等各环节的工作。价值链分为行业价值链和内部价值链，而行业价值链是站在行业的纵向一体化视角下的价值链活动，内部价值链更多的是从企业内部来优化、完善企业现有的价值创造活动。本文主要从企业内部价值链角度来分析问题。

通过内部价值链分析可以使企业明确哪些环节是企业的主要业务流程，这些业务流程决定着企业是否具有独特的资源或能力，它们是企业实现战略的基石，系统地设计企业的内部业务流程已成为企业取得竞争优势的利器。在设计这些关键业务流程中需要注意这些环节的关联性和信息传递的有效性，只有这样才能保证链条的完整性，才能形成一体化的价值链管理体系。在现实中，很多企业的组织和结构是孤立的,大多数连续的业务流程是效率低下、成本高昂的。这时就需要企业做出适当的组织变革，在变革中需要以顾客需要为中心优化价值链条，识别重要的价值节点，辨明自身的运行机制中的成本驱动因素和利润驱动因素。

（2）利用平衡计分卡分解和量化内部价值链活动，实现企业价值增值。

通过价值链分析使我们明确了实现企业战略的价值链活动，而这些价值链活动能否真正促进链条内部的合作、提高企业竞争力？如何分析和度量这些活动的作用和贡献呢？这就需要绩效评估体系来管理并指导企业的内部流程的实施，同时可以将企业的战略转化成可度量的具体指标，在实施过程中指导企业的行为，确保企业的局部行为与企业的战略保持一致。而平衡计分卡作为一种绩效管理工具，将企业战略目标分解为具体的绩效考核指标，形成指导员工行为的绩效考核体系，优化企业内部业务流程，并对这些指标的实现状况进行不同时段的考核，确保产品质量，赢得顾客的信赖，最终实现企业价值最大化。

BSC将财务指标与非财务指标、外部指标与内部指标、定量指标与定性指标、战略目标与战术目标有机地结合起来，从具有紧密因果联系的四个方面较为综合、全面地对企业的经营业绩进行评价。在实际应用过程中，将平衡计分卡的理念融入到企业的内部价值链管理中，创新与学习活动为价值链管理提供源泉和动力，通过优化内部流程真正提高企业的效率和核心竞争力，建立以客户为中心的价值评价体系，最终实现企业的财务目标。

三、平衡计分卡视角下企业价值链管理评价模式实证分析

（一）基于平衡计分卡企业价值链管理与企业竞争力的关系分析

利用平衡计分卡可以对企业价值链活动进行全面深入的绩效评估，分析各个业务流程的贡献和业绩，提高企业创造价值的效率，促进企业战略目标的实现，这些说明企业市场竞争力优于竞争对手。因此，基于平衡计分卡企业价值链管理对于增强企业竞争力至关重要。企业对于基于平衡计分卡的价值链管理的节点关注度越高，关注面越广，其在市场拥有的竞争优势往往越明显。

（二）企业价值链管理评价模式的描述性统计

本文的数据来源于课题组在教育平台上向全国大中型企业的中高层发放调查问卷所获取的数据，被调查对象一般都处于各自企业的高级管理职位，对企业整体运作状况比较了解，符合问卷的样本要求，具有很强的代表性。印制问卷1048份，分次发放，回收887份，总体问卷回收率为84.64%，有效问卷731份，总体问卷有效率为67.75%。我们在问卷调查中设定了六个问题考察企业对不同环节的重视程度。而对于财务成果的维度则采用企业对利润和现金流的关注度加以确定，对学习与成长维度则选取企业对IT技术的应用与人才创新培养的关注度加以确定。选项采用李克特（Likert Scale）的七级计分量表，1分表示完全忽略，7分表示非常重视。而企业的竞争力则通过近三年在市场占有率、成长速度、获利能力和创新能力四个方面的优势来确实，仍采用七级计分量表。

表1 现金流循环管理指标与企业竞争力指标得分分布表

从表1和图2可以看出，在本次参与调查的企业中，从基于平衡计分卡价值链管理的角度来看，企业对财务成果的关注度最高，其中对利润的关注度在7分以上的企业有460家，而对现金流的关注度在7分以上的企业有486家，99%的企业对现金流的关注度在4分以上。其次，企业比较关注内部运营和学习成长维度，而在学习和成长维度，企业一般偏向于人才的创新和培养，由于企业性质的差异，企业对于IT技术的关注得分一般在4分左右。另外，企业对客户状况的关注度相对对较低，14.1%的企业不太关注客户维度的价值创造。因此，总体来说，表明目前我国企业在现金流管理中对显性的财务指标关注度较高，但是对于隐性的技术创新和客户关系的维持关注第较低。

另一方面，在被调查企业的竞争力方面，企业的四个竞争力指标的得分主要集中在6分左右，而选择1至3分的非常少。这说明参与调查的企业高层管理人员对于公司自身的财务状况、经营业绩和发展潜力比较乐观，认为本企业在行业竞争力较强，处于优势地位。另一方面，这可能也与参与调查的对象有关，本次问卷调查发放后回收的有效数据更多地来源于竞争情况较好的企业，因此，样本的竞争力平均得分较高，但这不影响数据的有效性。

图2 现金流循环管理指标与企业竞争力指标得分分布图

（三）企业价值链管理模式的有效性检验

我们通过调查问卷的数据定性分析企业价值链管理模式与企业竞争力的关系，以验证基于平衡计分卡的企业价值链管理模式的有效性。我们将市场占有率、成长速度、获利能力和创新能力四个指标的得分平均数作为企业竞争力的评判标准。我们将企业竞争力分为三个层次，第一个层次：优势明显，企业在行业内具有明显的竞争优势，其对应得分是在5.5分及以上；第二个层次：无明显优势，企业处于行业中间水平，但在同行业内也不处于劣势，其对应得分是3分（含）到5.5分；第三个层次为明显劣势，企业处于行业竞争劣势，其对应得分是小于3分。

我们将问卷的数据按照这三个层次划分，然后计算平衡计分卡的企业价值链管理模式四个层面的六个指标对应得分并画出折线图，如图3所示。通过分析得到如下结论。

图3 现金流循环的管理模式与企业竞争力的关系

（1）企业现金流循环管理模式同企业竞争力成明显正相关

从图2中可以看到，竞争优势明显的企业对平衡计分卡四个维度的价值链管理的重视程度更高，而对平衡计分卡各个价值链管理的节点关注度较低的企业的竞争力指标得分偏低。这说明企业对于价值链管理的节点关注度越高，其在市场拥有的竞争优势越明显。企业的经营管理是一个综合性的过程，成功的企业绩效管理需要将企业的战略目标具化为各个层级、各个部门、各个责任中心和各员工的任务和目标。只有建立合适的组织、流程和管理机制，提高员工的积极性，改善企业的产品和服务的质量与性能，满足客户多样化的需求，才能够为企业创造利润，盘活资产，满足股东和利益相关者的价值需求，并提高企业的综合竞争力。因此，实施基于平衡计分卡的价值链综合管理的企业一般能够占据更高的行业地位，另一方面，竞争实力较强的企业才有财务实力和管理系统实施基于BSC的综合价值链管理。

（2）企业对于现金流循环过程中BSC各环节的关注度不均衡

企业普遍更关注于财务成果层面的价值链管理活动，特别是现金流维度的价值链管理，三类企业对现金流维度的关注度得分在6.2分以上，对于现金流的突出重视体现了当代企业“现金为王”的观点。一方面，利润是企业生存的盈利基础，现金是企业运营的血液，财务维度是基于平衡计分卡的价值链管理的终点，财务指标体现了企业经营的最终成果，符合企业经营价值最大化的基本追求；另一方面，财务指标是企业高管业绩评价体系的核心指标，是显性的，容易被量化，因此，企业的管理者一般都格外关注财务层面的价值链管理。另外，企业而对客户状况、IT技术的运用层面的关注度较低。

内部运营是指企业内部最主要的生产经营和管理活动，企业日常经营活动的效率和效果直接关系到企业的价值创造，因此企业在现金流循环过程中也十分关注内部运营活动。但是，三类企业对客户维度的关注度在5.3分以下，这说明我国的企业对于客户价值的重视度低于内部运营活动的关注度，企业将现金流循环看作是企业内部的闭合流转，忽视了外部战略环境对于企业价值创造和现金流管理的重要性。事实上，在商业模式不断被创新的现行经济环境下，客户作为企业的服务对象和价值来源，企业应当更加关注客户的需求，将外部战略环境的变化和内部价值链管理相结合，提高客户的满意度，提高市场占有率，挖掘客户的价值。另外，在学习与成长维度，企业更加关注显性层面的人才培养，而对于IT技术的运用重视程度较低（4分-4.8分）。一般来说，公司建立浅层次的信息系统比较容易，但是要建立能够深层次挖掘公司数据潜力的信息系统的难度较大，并且不容易在短期取得业绩，而且这个领域与许多公司的经营业务交集较少，因此IT技术运用的平均得分较低。然而，随着电子商务和互联网时代的兴起，市场上不断出现商业模式和产品技术上的颠覆式创新，重视人才的培养，吸收时代的新思维，抓住市场的新需求是维持企业生命力的重要手段。IT技术不仅仅是计算机领域和网络领域的企业需要重视和学习的，技术和人才都是促进企业进步的必要条件。

（3）劣势企业尤其关注BSC价值管理中的内部运营层面

虽然有所类型的企业都十分关注财务维度的利润和现金流指标，但是从图3中可以看出，劣势企业相对而言还比较关注内部运营层面的价值管理。优势企业在内部运营层面的平均得分为5.978，竞争力一般的企业的得分是5.792，而劣势企业对内部运营的平均关注度为5.962分，略低于竞争优势明显的企业，高于普通企业。究其原因，对于劣势企业来说，其生存压力更大，为了提高企业的竞争力，吸引和留住目标市场上的客户，满足股东对财务回报的要求，管理者最重要的落脚点还是BSC中的内部经营过程方面。改善企业的经营活动，提高内部运营的效率和效果，管理者要确认组织擅长的关键的内部流程，建立基于平衡记分卡的价值链管理流程，帮助各个层面的责任中心明确价值主张和预算目标，明确企业在改良/创新过程、经营过程和售后服务过程中的任务，从而吸引和留住目标细分市场的客户，满足股东对卓越财务回报的期望。相比而言，优势企业的内部运营已经比较成熟，它们更关注的将是平衡计分卡的客户层面和学习成长维度。而劣势企业的主要矛盾仍然是内部运营活动的效率和价值创造能力，因此劣势企业对之投注的关注度更高。

四、结 论

企业的价值链管理是一个综合性的循环过程，平衡计分卡的引入可以将价值链管理具化到财务成果、客户状况、内部运营、学习与成长四个维度，有效实现财务指标与非财务指标、外部指标与内部指标、定量指标与定性指标、战略目标与战术目标、结果与过程的有机结合，从而对企业的经营业绩和财务结果进行准确的评价。本文的数据来源自课题组在教育平台上向全国大中型企业的中高层发放调查问卷所获取的数据，数据分析结果表明，企业对于基于平衡计分卡的价值链管理的节点关注度越高，关注面越广，其在市场拥有的竞争优势往往越明显。因此，本文认为，利用平衡计分卡可以对企业价值链活动进行全面深入的绩效评估，分析各个业务流程的贡献和业绩，反馈和控制价值增值的环节，提高企业创造价值的效率，确保企业战略目标的实现，提高企业市场竞争力。另外，本文的研究也发现，企业对BSC的四个维度的关注度并不一致，企业普遍更关注财务环节的价值链管理，而对外部客户需求和IT技术运用的关注度较低，而劣势企业更直接关注于内部运营维度的价值链管理。

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The Research of Value Chain Management from the Perspective of Balanced Scorecard——Based on Empirical Analysis of Questionnaire Data

LIU Qin,YANG Hui-yuan,LEI Xue-qin
Accounting School,Zhongnan University of Economics and Law,Wuhan 430073

From the perspective of the balanced scorecard,this paper is based on the relevant theory of enterprise value chain management,build the enterprise performance management evaluation model and then verify the effectiveness of the proposed model through the analysis of targeted questionnaire data.In this paper,the research found that the enterprise value chain management based on the balanced scorecard can improve the level of enterprise performance management,improve enterprise competitiveness and realize enterprise value appreciation.

Balanced Scorecard,Value Chain Management,Performance Management

F275

A

本文是中南财经政法大学青年教师创新项目《企业现金流管理评价模式与应用模块创新研究》（项目编号：2722013JC066）的阶段性成果

刘圻，男，湖北黄石人，中南财经政法大学会计学院教授，研究方向：财务管理、企业价值管理、商业模式创新

杨惠元，男，河南汝州人，中南财经政法大学会计学院会计学硕士研究生，研究方向：财务管理

雷雪琴，女，湖北宜昌人，中南财经政法大学会计学院会计学硕士研究生，研究方向：财务管理；湖北武汉，430073