科技金融结合的风险性研究与对策

季成

[摘要]科技与金融结合是社会主义市场经济发展规律的必然趋势，经济、科技与金融体制改革，加快了科技与金融结合的进展速度，使金融投资成为科技投资的三大支柱之一。科技贷款机制的建立，推进了新的科技体制的迅速形成，促进科技、经济、社会持续可协调发展，银行发放的科技贷款也带动银行固定资金贷款和流动资金贷款效益的提高，实现全社会资金优化配置，从而也出现了科技与金融结合的风险性问题。如何应对出现的风险，采取的对策又如何？是当前面临的紧迫而现实的问题。

[关键词]科技；金融；风险

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.42.081

1科技与金融结合的风险性

金融是货币流通表现的一种信用关系，它的流动总是以一定时间货币的回流为目的。科技工作具有探索性，其过程之中存在一定的风险性。科技工作过程不像生产过程那样，一般企业的生产过程中都有相当数量的固定资产和一定比例的自有流动资金，通过供应和生产过程会产生具有一定价值和使用价值的商品，商品售出后，投入的资金又会以倾向形态流回企业。银行信贷在企业的生产过程中，总是以某物态存在，最后又转化为更多的货币资金，企业向金融部门还本付息具有保证。从而在科技工作中，尤其科研开发过程中，投资的风险性较大。表现在以下五个方面。

第一，资金投入量是否合理、安全很难确定，这是由于受拨款制度影响，科研单位自有资金有限，对科研课题的资金投入很难与自有资金保持合理的比例。

第二，资金投入后，项目成功与否很难确定。科研课题投入一定的资金后，经过研究、试验，可能获得重大成果，产生重大效益，也可能出现失败，投入资金收不回来。

第三，资金投入后的周转速度和回收计划很难确定。由于科研课题研究周期具有不确定性，所以，对其资金投入后的周转速度和资金投入后收回计划也不确定。

第四，资金投入后产生的效益大小很难确定。资金投入后研究出了成果，一是能否转让出去，转让费多少是个未知数；二是科技成果转化为商品后，是否符合市场需求，能否带来高于投入的资金效益回报？

第五，资金的附加量多少很难确定。在科技成果向生产力转化过程中，与项目相关的技改资金、流动资金以及基建等方面所需要的资金数量较大，这会给银行增加新的压力。

2科技与金融结合的形式

第一，由金融机构、政府财政部门、科技管理部门、科研单位、科技企业、企业集团等联合投资组建一个主要为科技金融贷款服务的具有法人资格的股份合作型的金融机构，这种金融机构要以企业为中心、市场为导向、盈利为目的，实行企业化管理经营机制运行。组建可分两步：第一步为科技信用社；第二步为科技开发银行。

第二，贯彻科技开发贷款后贴息制。对获得贷款的科技开发项目，按计划合同书完成后，项目承担单位按期还本付息，银行结算单下达后，科技管理部门按银行结算单补贴利息，不见银行结算单科技管理部门不予补息。

第三，运用金融手段回收有偿使用的科技经费。对经过科学论证，市场需求量大，经济效益好的，正式列入科技计划项目，科技管理部门与项目承担单位签订还款协定，科技管理部门再拨款，项目完成后，由银行收回此项有偿使用的科技经费。

科技管理部门要付给银行一定手续费（一般为回收经费总额的15%），委托银行回收。

3实现科技与金融结合的对策

3.1建立风险投资体系，保障风险投资者的安全与利益

第一，建立高新技术企业风险投资保障制度，即风险损失经济补偿制度。因为风险投资的资金付出之后获得效益时间长，必须从政府财政部门首先拨出一定额度资金给科技开发金融机构保险公司，列为风险基金科目，作为风险投资启动资金，并建立风险基金制度。

第二，广泛开辟风险资金的融资渠道。由于政府部门注入资金启动风险投资是完全必要的，也是必须坚持的，但光靠政府一家投资是不够的。一是即使政府财政拨款年年增加，毕竟还是有限度的，不可能完全满足高新技术企业的资金需求；二是光有政府一家投资不仅不能形成风险投资竞争机制和风险资金运用上的高效率，反而会形成独家垄断的僵化局面，只有打破垄断，实行多家投资，才能形成竞争机制，增强风险投资的活力和增加风险投资的效益。因此，建立和发展风险投资必须多形式，多渠道。既有政府财政拨款、银行贷款，又有企业发行债券、股票；既有国家、集体投资，又有民办科研机构和个人的投资；既有风险投资者与风险企业家联合投资经营，又有吸引外资投入风险资金等。为促进风险投资机制尽快投入运行，为高新技术及其产业发展服务，政府应尽快制定关于高新技术企业风险投资保障体系，为科技风险投资优化环境。

第三，要建立一套完备的管理机制。一是对于技术含量高、经预测社会效益前景好，但资金需求量较大、风险程度较高，立项实施可行的科技贷款项目，可由政府组织银团贷款。为了减少或分散风险，其一应由政府成立以财政、科技、金融等部门参与组成的科技信贷决策机构；其二以聘任制方式，聘任有关专家组成政府的高级智囊机构，下设若干专家组，专家组应是名副其实的行家，由他们依照严格的程序，参与项目预测、评估、监督和管理，使科技开发贷款项目在可靠度上有所保证。为使政府的决策机构和智囊机构都能各司其职，各负其责，必须建立责任制及问责制度，形成常态化。二是制定监督机制，促进两个积极性向一个中心点聚合。企业或科研单位申请科技开发贷款，为的是把科技成果尽快转化为生产力发展商品经济。银行发放科技开发贷款，除按规定收回本息保证自身发展外，还为支持科技支撑经济，促进经济发展，实现信贷资金营运良性循环。在科技开发贷款中的企业（科研单位）和银行双方的积极性都向着发展经济这个中心点聚合。要达到真正聚合，还必须建立监督管理制度，形成借、贷双方互相支持、互相促进、互相监督的运行机制。也就是说，不仅承担科技开发项目，申请贷款企业或科研单位，在考察、立项、实施等各重要环节上还要有一套完備的管理责任制度，而作为发放科技贷款的银行部门更要变被动为主动，努力提高对科技项目的自觉参与意识。对申请贷款的科技项目技术上的成熟性，生产上的可行性，产品投放市场后的竞争性，以及承担项目单位的技术设备能力，劳动者素质，企业资信程度、相关配套条件是否具备，投放的资金是否能回流和增值等基本情况除靠有关部门、单位的密切配合、积极提供外，必须自己主动介入掌握资料，把握贷款可靠程度，避免、减少科技贷款出现资金损失。

3.2开辟渠道

要使其发挥一般金融机构功能作用，广泛地吸收储蓄存款，发行债券等形式，开辟资金来源渠道。

3.3建立科技风险基金

一是本着共担风险，共同受益的原则，由地方财政拨出一部分；金融机构从盈利中提取一定比例；科研单位、高等院校、企业公司、科技先导型企业投资一定额度，建立科技风险基金。二是积极鼓励科技人员创办多种所有制形式科技实体，大力发展个体、民营经济，这种科技企业内部职工既是股份拥有者，又是劳动者，企业兴衰与自己切身利益密切关联。这种运行机制，职工积极性高，人才留得住，那些“吃、占、等、靠、要”企业的意识会自然消失。这种科技企业大力推进科技体制、企业体制的改革，加速市场化进程，使那些敢冒风险，富有创新意识的科技人员走出高等院校、科研院所领办、联办科技企业，只靠国家给的一定优惠政策，自己出资或集资，创办具有生机活力的风险意识创业型科技经济实体。这样的科技实业或企业，自身的风险意识强，能够独立承担经济风险责任。所以，非常重视建立和发展科技企业的风险基金。因此，可以说创办科技企业是积累扩大科技风险基金的渠道，它符合社会主义市场经济发展规律。同时，它既能为发展高新技术及其产业奠定物质基础，又往往是发展高新技术及其产业发展的必由之路。

3.4大力促进、推动科技成果与技术市场接轨

为使技术市场真正成为科技与经济的桥梁，政府和金融部门必须投入一定资金，建立科技大市场，上下形成技术市场网络体系，促进科技成果转化向现实生产力转化速度，使科技与经济结合，实现良性循环发展，推动区域经济、社会持续可协调发展。

参考文献：

[1]李善民.科技金融结合的国际模式及其对中国启示[J].中国市场，2015（5）.

[2]丁棠丽.常州市银行科技金融现状分析[J].中国市场，2014（10）.