当前我国的金融风险问题探讨

张海梅

摘要：文章从多角度、多侧面、多层次对金融风险进行了剖析，并给出自己和金融风险的定义，通过对金融风险特征的分析以及我国目前金融风险的存在形式，提出了相应建议和意见。

关键词：金融风险；研究；管理；防范中图分类号：文献标识码

一、引言

当今世界，金融已成为经济的核心内容，尤其是金融与经济的相互融合成为现代经济的基本特征。但世界金融体系呈现“发疯”①的发展趋势，针对这种发疯的趋势，对金融进行研究，尤其是对金融风险的研究、管理与防范就显得更突出与重要，也更有现实的经济意义。

二、金融风险含义的界定

金融风险如同风险的定义一样也还没有一个确切的定义，一般有以下几种：金融风险是发生在金融活动中的损失事件，金融风险是金融业的风险，是由于各种经济变量，尤其是不确定的金融变量发生变化，从而导致行为人蒙受损失的可能性②。金融风险是存在于金融业中带来负面影响或损失的不确定性。金融风险是收入的所有者或投资者和投资基金在融资过程中，由于零星的，不完整的收入因素所造成的不确定性和资产的损失。金融风险是指从事金融中介过程中遭受的收入或财产损失，是指金融机构在经营过程中，因决策失误，管理不善，债务人违约等原因的非法扩张，使资金，财产，信贷损失的可能性。

三、金融风险特性

（一）不确定性。金融风险的不确定性呈现两个类型的外部或然性和固有的不确定性。金融风险是指从经济体系之外的外部不确定性，经济运行的过程是随机的，偶然的，或在趋势不可预测的变化的情况下，如宏观经济走势，市场资金供求状况，政治局势，技术和资源条件和个人喜好。金融风险固有的不确定性是指经济体制从内部，它是由内部引起的，有明显的性格特征，如企业管理，产品竞争力，在生产规模变化的主观决策和获取信息的管理者没有充分理由和信用质量等都会引起金融领域的波动，进而带来金融风险。

（二）社会性。社会性亦可称为广泛性，由于不同于其他行业，金融行业，它本身有一个非常明显的社会功能，金融部门，以融资进行业务内容的金融中介机构。但自有资金的资金总额一般绝大多数经营性资金来自存款和借入资金的比例很小，因此，对金融业的特殊性地位决定了公众和金融机构之间的关系是一种依赖型，紧凑的债权债务。如果金融机构管理不善，资不抵债，就会导致大量的客户在其存款运行，造成社会动荡和金融机构的崩溃，对公众利益造成损害。金融机构不能还清债务，会给整个社会产生负面的示范效应，引起一片混乱，整个社会和经济秩序③。

（三）扩散性。金融风险的扩散性是指个别金融机构经营出现危机，会迅速扩散到其他金融机构，甚至波及到整个金融体系的特点。现代金融业的发展，不仅使金融机构和客户之间有很多的各种关联，以及各金融机构之间也存在各种各样的债权债务关系。在信用的基础上，金融机构之间的密切联系和相互依存。三金融风险扩散机制的作用，就会产生“多米诺骨牌效应”往往会使整个金融体系运转不畅乃至诱发金融危机。

（四）损益性。作为结果与目标的偏差，金融活动可以减少经济损失或增加某种形式的收益，但是在大多数情况下，只讨论金融活动带的风险损失方面。

（五）或然性。金融风险的或然性是指金融风险大都由偶然事件触发，是众多不确定因素随机组合的结果。人们无法确切地知道金融风险在何时、何地、以何种形式出现，也无法预测其危害程度、范围如何，一旦出现即猝不及防。例如，1995年著名的英国巴林银行倒闭事件和2007年美国的次贷危机都是金融风险或然性的充分体现。

四、当前金融风险表现形式

（一）从系统性和非系统性来年看，金融风险有以下几种表现形式：（1）信贷风险。这是金融风险，最严重的反映形式。（2）信用风险。主要为企业发行短期融资券的银行担保、银行承兑汇票垫付资金、信用卡透支和股票账户透支。（3）支付风险。这是一个隐藏的风险。目前有相当数量的非银行金融机构破产的，有的有支付困难导致的破产发生。（4）经营亏损风险。这种风险主要是银行管理不善，导致一些风险和利益损失。（5）外汇风险。随着外汇业务范围和规模的不断扩大，外汇风险已成为金融风险的重要组成部分。（6）债券风险。利率风险，通货膨胀风险和时间风险是其主要表现。（7）潜在的金融风险。在资本主义市场发育不全，在有限的投资渠道下，庞大的社会游资很容易地利用不成熟的金融市场，当有新的金融创新出现将很快成为市场炒作，很容易造成金融危机的发生。

（二）存在着信用风险，流动性风险，管理风险，政策风险等一系列的金融业务流程风险。（1）国有商业银行信贷资产质量低，效益差。（2）一些地方金融机构筹集资金方式和渠道混乱，非正规途径的高利息的P2P等都存在巨大潜在的风险。（3）金融机构的内部管理，还存在不少薄弱环节，诈骗，抢劫，盗窃，挪用公款通过设立帐外帐户和其他金融犯罪仍然比较严重。（4）央行金融部门监管尚未形成一个有效的机制。（5）金融机构的不良贷款比例，越来越多的不良贷款和坏账的形成。（6）股票期货市场往往过度投机。

（三）非银行金融机构的风险主要表现为：（1）更少的资本充足率，抗风险能力差。（2）资产结构不合理，高投资率，资本流动性不足。（3）自身业务范围潜在高风险。（4）资产质量低下导致资不抵债。（5）垫支大量债券资金、潜伏很大的兑付风险。

结束语金融是现代经济的核心。目前，全球虚拟经济的总规模已经大大超过了实体经济。成思危，2003年在他的著作“虚拟经济论坛”：“世界各地的资本虚拟日均流量现涨逾1.5万亿$，这是全球贸易平均值的50倍，也就是资本在世界上每天流动，只有2%实际上是在国际贸易中使用，另一种是在金融市场上进行以钱生钱的活动。为此，金融活动在目前的中国扮演着重要的角色，已成为世界第二大经济体的中国，如何在提振传统产业的前提下，下好金融这盘棋至关重要，中国成立了“中国科学院虚拟经济与数据科学研究中心”也体现了政府对将金融风险的防范推进了正规渠道。（作者单位：长春工程学院）

注解：

①法国经济学家诺贝尔经济学奖获得者阿莱（Maurice Allais）曾撰文把世界金融体系发展趋势说成是“发疯”。

②施兵超、杨文泽：《金融风险管理》P2，上海财经大学出版社2002年3出版。

③石俊志：《金融危机生成机理与防范》P87，中国金融出版社2001年4月第一版，2002年2月第二次印刷。

参考文献：

[1]施兵超、杨文泽：《金融风险管理》P2，上海财经大学出版社2002年3出版。

[2]石俊志：《金融危机生成机理与防范》P87，中国金融出版社2001年4月第一版，2002年2月第二次印刷。

[3]陈立新：《市场经济条件下的金融风险与防范机制的建立》，《甘肃城市金融》1996年第12期。