我国商业银行盈利模式现状与转型的研究

张钰

摘要：本文就我国商业银行的利差收入水平与中间业务发展状况进行商业银行盈利模式现状的分析，并针对性的提出了银行盈利模式存在的问题影响程度。在我国目前的经济环境下，商业银行的非利差收入更能分散银行的运营风险，提高银行效益。因此我国银行业急需开发新型中间业务类型，提高核心竞争力，由传统的利差主导盈利模式向多元化经营型盈利模式转变。

关键词：商业银行；盈利模式；利差主导型；多元化经营型；中间业务

商业银行体系的建立与发展，是我国整个金融体制改革的重要环节。新型商业银行作为我国商业银行体系的重要组成部分，通过不断深化改革，大胆开拓，取得了一定的发展。然而，尽管银行业所处的内外经济环境已发生显著变化，我国的商业银行的盈利模式依旧是以利差为主导模式；而中间业务的发展也一直存在结构单一、品种少，依赖于甚至变成为存贷业务等问题。并且我国商业银行始终受到分业经营、市场准入与存贷款基准利率政策因素的限制。这些都是导致我国商业银行目前的盈利模式仍是利差主导型的因素。

一、我国商业银行盈利模式的现状

截至 2015 年底，我国商业银行平均资产利润率为 1.27%，与去年同期持平。我国商业银行的盈利模式以利差收入为主体，共占到了利润来源的 66%左右。

银行的生息来源主要由贷款、券投资、存放央行、存放和拆放同业四大部分构成，其中，2011年上市银行发放塾款和塾款是第一大项收入来源，据70%左右份额，债券投资和存放中央银行款项分别占利息入的14%和6%。

近年来我国上市银行收入中非利差收人所占的比重不断提升，尤其在2008年金融危机之后，我国商业银行开始认识到非利差收入的增加不仅提高了商业银行利润结构的多元化，而且具有占用资金少、收人多元化、受经济周期波动小等特点，各大银行机构均纷纷将开展非利差收入业务作为金融危机后新的利润增长点，有利于提高银行的综合实力。而中间业务是非利差收入的最重要的来源，研究非利差收入对银行盈利的影响，可以从研究中间业务对银行盈利水平的影响。

从中间业务收入的总额来看，上市银行中间业务的规模水平呈持续上升趋势。然而从其增长速度来看，近五年中，中间业务的增长速度并不稳定。2012年增长速度猛增为51.87%，而2013年却出现明显回落，增长势头减缓。

二、我国商业银行盈利模式存在的问题

（一）过于依赖利息收入，收入来源过分单一

在传统利息收入保持高水平的情况下，银行业的利润来源仍主要依靠存款，存款的规模不仅会影响到银行贷款的市场份额，而且一直是我国银行业的主要利润来源。从我国16家上市银行近五利息收入来看，利息收入仍然呈大幅上升趋势，2013年利息收入为2.36万亿元，是2008年的2.07倍；虽然利息净收入占营业收入比重在逐年递减，但比重仍在75%以上。由于利率市场化的冲击，利差的缩小必然使银行的运营状态受到重创，这种利润来源过与单一，过分依赖利差收入的盈利模式明显是不可持续的。

（二）中间业务规模增加但比重偏低

就发达国家和地区相对成熟银行体系来看，银行业的利润结构中中间业务的占比一般会达到40%以上，一些传统发达国家甚至会达到五成左右。比如美国银行业中间业务收入占比平均水平达50%，而花旗集团这一比例为61.85%，代表着银行业最高水平。反观我国上市银行中间业务占比状况，民生银行代表了我国这一比例的最佳水平，也仅有28.53%。不可否认近几年我国上市银行中间业务水平得到了较好的发展，但与发达国家和地区中间业务收入占比状况相比，我国中间业务占比仍与国际水平有较大差距。

（三）中间业务偏重传统型业务

通过对我国16家上市银行分别的中间业务占比情况分析可以看出，结算与清算业务、代理业务、银行卡业务等传统业务类型占我国商业银行中间业务的比重较大，大约占到五成左右。

这一情况与发达国家和地区银行业正好相反，即发达国家银行业的中间业务收入中，投资银行业务、托管业务、理财顾问业务以及债券保险业务等一些新兴业务占比较大。这一差异表明，我国上市银行中间业务的发展仍局限于较为传统的中间业务类型，而新兴的高收益的业务类型却在发达国家和地区银行业占据着主导地位。

（四）新型业务创新性不够

不可否认，我国大多商业银行在发展新兴中间业务方面确实取得了一些成就。但是这些新兴业务仍具有层次低、品种少、收益率低等缺陷。不同商业银行间，发展成形的新兴业务和金融产品趋同性现象严重，银行很少会根据自身资本特点发展自主优势业务和产品。此外，我国银行业所开发的中间业务也存在一些通病，如创新度低，照搬照抄国外银行创新产品和业务等，并存在压低价格提高销量的恶性竞争，这些问题直接影响了我国银行业中间业务的发展。

三、有关我国商业银行盈利模式转型的建议与对策

（一）重视发展战略转型

商业银行战略转型的实质是结合银行自身发展状态，实现金融业务与盈利模式的多样化，最终实现传统的资金融通中介转变为提供多元化服务业务的中介，社会资金提供型银行转变为国民财富管理型银行。如今要把从单一的利差收入主导向提供多元化、综合化业务的转变作为盈利模式的转型重点，重视开发新兴业务种类，优化资源的结构配置，全面提高多元化经营水平。

（二）加强中间业务发展

根据目前我国经济环境与需求的现状，我国商业银行可以大力发展代理保险、个人电子汇兑业务、网络支付业务、贵金属买卖业务等。在开发中间业务的同时，要持续跟进市场需求的变化，不断开发出符合市场需求和客户需要的新兴中间业务，形成良好的形象与信誉，吸引和巩固客户群体，从而使中间业务经营进入良性循环。

（三）提升金融服务质量

伴随着社会的飞速发展，不可避免的会产生国民财富水平的差距，细分客户群以提供不同服务很有必要。要以客户的需求为依据细分市场，可以有多种划分市场的方式，如客户年龄，客户的收入，客户所在区域，客户的资金规模等。每一个不同的客户群体的风险偏好度不同，对收益的期待度也不一样，从而对不同的服务也有着不同的要求。例如，青年客户普遍属于风险偏好者，同时对于投资的收益期待度较高，因此会选择积极的投资策略，与之相反的是，年龄较大的客户一般为风险厌恶者，比起高收入更偏向于稳定；另一方面，中低端客户较为单纯地利用银行产品来达到资产增值保值的目的，反观高端客户则对服务水平有较高要求，这类客户不只关注银行所提供的产品本身，还期望通过银行的人力资源和技术资源获取更加针对性的个人资产管理建议；目前，中央下大了加强中小企业金融服务的战略决策，商业银行应当利用这个机会，加大对新兴产品与业务的投资，达到为中小企业提供更加完善，更有针对性的服务的目的。（作者单位：河北经贸大学）

参考文献：

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