莆田市老龄产业融资支持体系探析

郑珍烟

摘 要： 莆田老年人口的比重迅速提高，年龄结构日趋老龄化，发展老龄产业解决人口老龄化带来的诸多问题刻不容缓。但是老龄产业的发展受到很多因素的影响，发展情况不容乐观，其中最突出的是老龄产业的融资问题。文章以莆田市老龄产业投融资缺口作为切入点，针对莆田市18家敬老院的融资情况展开调查，着重分析老龄产业融资难的问题，从而构建莆田市老龄产业融资支持体系。

关键词： 莆田市； 老龄化； 老龄产业； 融资体系

中图分类号： F832.2，D669.6 文献标志码： A 文章编号： 1671-2153（2015）05-0072-04

根据莆田市公布的《2014年人口发展情况报告》中显示：莆田老年人口的比重迅速提高，年龄结构日趋老龄化。2014年，全市65岁及以上人口占比10.18%，大大超过国际老龄化7.0%的标准。莆田市人口老龄化较为严重，必须通过发展老龄产业解决莆田市人口老龄化的问题。但是老龄产业的发展受到很多因素的限制，其中融资问题最为突出。老龄产业规模小、投资风险大、专业化程度低，很多中小企业濒临破产。而且莆田市老龄产业资金来源狭窄，融资渠道十分单一，对老龄产业的发展造成了极大的影响。所以，必须尽快建立起老龄产业融资支持体系，对老龄市场进行明确的细分和科学的定位，辅之以政府的相关政策和建立起完备的老龄产业保障制度加以引导，使人口老龄化的问题得到解决，老龄产业能够得到更健康的发展。

一、莆田市老龄产业融资问卷调查

（一）调查过程和取样

为了调查莆田市老龄产业融资情况，本文对莆田市18家敬老院发放融资情况调查问卷表。由于调查人力有限，仅对3家敬老院进行了实地调查，确保受访者认真填写问卷；其他12家采用通信调查和电话咨询的方法，共收到了计15家敬老院的反馈信息，样本回收率达到83.3%，满足调查的需要。

（二）融资问卷调查结果分析

1. 存在巨大的资金缺口

从问卷调查的结果可以看出，接受调查的15家敬老院中，15家敬老院都有资金缺口，其中有12家资金方面存在很大缺口，只有3家略有缺口。虽然调查的结果不够全面，不过从样本中的较大比例也可以推断出莆田市老龄产业存在着较大的资金缺口，融资难成了老龄产业一大问题。而且接受问卷调查的15家敬老院中，很多都是小规模的企业，处于企业发展的初期，因为资金链的关系，在产业的竞争中难以存活。

2. 资金来源狭窄，融资渠道十分单一

在融资主要构成方面，有8家（53.3%）选择了“政府出资”，5家（33.3%）选择了“资金自筹”，还有2家（13.4%）选择了“银行贷款”，而没有一家选择“上市融资”，可见敬老院的资金来源主要依靠政府出资以及资金自筹，通过银行存款、引进外资以及上市融资所占比例极小。银行贷款的难易程度方面，有9家（60%）敬老院选择了“从银行贷款很难”，3家（20%）选择了“从银行贷款困难”，只有3家（20%）选择了较容易跟容易。可见，从银行争取资金困难，一方面是老龄产业自身的原因，另一方面则是贷款缺乏相关政策保障。是否获得过风险投资方面，有13家（86.7%）选择了没有获得过风险投资，仅有2家（13.3%）有接受过风险投资，可见敬老院的资金来源是十分狭窄的。

3. 融资服务体系不完备，服务态度差，效率低下

政府融资服务方面，有14家（93.3%）敬老院选择了政府融资服务一般和政府服务态度差、效率低，可见政府在融资服务方面需端正态度，为老龄产业的发展提供更优质、更科学、更高效的融资服务。有13家敬老院认为如果老龄产业的融资由政府出面担保的话，那么可以有效解决莆田市老龄产业融资难的问题，只有2家敬老院不这么认为。大部分的敬老院认为政府在产业融资服务方面态度一般，效率低下，这也从侧面反映出政府服务方面确实存在问题。还有就是金融机构的服务有三分之二的敬老院选择了“金融中介服务能力较弱”。

4. 融资保障体系不健全，政府、市场、金融机构保障不足

从问卷调查情况可以看出，莆田市的15家敬老院基本上没有享受到政府政策的特别支持，融资受到体制的约束，政府对莆田市老龄产业的融资保障不足，具体表现在制度政策性保障不足、金融市场完备性保障不足、风险控制保障体系不足、政府组织管理保障不足。所以针对政府、市场、金融机构保障不足的问题，必须尽快建立起莆田市老龄产业融资保障体系。

二、莆田市老龄产业融资支持体系的建立

莆田市人口老龄化严重既是危机，也是转机。作为人口老龄化较为严重城市，莆田市需要通过发展老龄产业以解决人口老龄化带来的一系列问题。但是老龄产业的发展受到很多主客观因素的制约，尤其是融资困难的因素，必须建立起老龄产业融资支持体系，促进老龄产业的发展。莆田市老龄产业融资支持体系的建立需要做到“一个模式，两个作用，三个体系，四个经验”，以下将从这四个方面对莆田市老龄产业融资支持体系的构建进行分析。

（一）“一个模式”——选择老龄产业发展的融资模式

产业的融资模式多种多样，有政府出资、资金自筹、银行贷款、个人或私企贷款、发行股票或债券融资、引进外资、引进内外资合伙人等融资模式，要发展老龄产业，就要选择一个合适的融资模式，也就要求产业必需结合自身的特点、发展的特色以及融资性质从而做出正确的选择[1]。目前莆田市与老龄产业相关的企业基本上都属于中小型企业，中小型企业要发行股票或者债券融资难以运作，所以应该将老龄产业发展的融资模式选择的目光聚集在引进外资、引进内外资合伙人的融资模式上。就举莆田市夕阳红老年公寓的例子来说明，公寓设有500张床位，因服务差异，致收费标准在1500元到4350元区间不等，公寓地点设在莆田市涵江。夕阳红老年公寓的床位数在莆田市的敬老院中算是规模最大的，它是莆田市政府2006年广东东莞的招商引资项目，也是区政府建设的重点项目之一，也获得了市民政局的批准，于2006年10月起，开始投入建设。之所以福建省莆田市夕阳红老年公寓能够在莆田市发展得比较好，其中一个很重要的原因就是它的融资模式是招商引资的投资项目。再举一个例子，莆田市涵江区老年公寓，50张床位，收费标准在1元到580元区间不等，地点设在莆田市涵西村。涵江区老年公寓床位数少，价格低廉，环境差，其中一个很重要的原因就是它的融资模式主要以政府出资为主。所以说，要想建立起莆田市老龄产业融资支持体系，很关键一点就是要选择适合老龄产业发展的融资模式。只有根据自身产业的特点和业态的性质，考虑到现实社会和市场的条件，选择适合自身发展的融资模式与方式，才能使企业在老龄产业严峻的竞争形态中得到更好的发展。

（二）“两个作用”——明确政府和市场在老龄产业发展中的作用

发展老龄产业必须分清各投融资主体的职责所在，尤其是要明确政府和市场在老龄产业发展中的作用。老龄产业的发展离不开政府的主导。一方面，政府作为资金共计的主体，通过财政投入，发展公益性事业，进行公共品投资，如政府出资建设老年基础设施，财政拨款发展老龄人公益事业以及公共物品的投资建设；第二方面政府作为制度和政策供给与实施主体，制定和完善老龄产业的融资保障制度，建立社会保障体系，如政府为老年人建立的养老保障、医疗保障等制度，让老年人老有所养，老有所依；第三方面，政府作为监督管理的主体，监督投融资主体行为，使市场规范化，为老龄产业创造了一个良好的融资环境[2]市场是老龄产业发展的主体，对于可以商业化的老龄项目，政府只需为老龄产业提供政策上的扶植，制度上的保障，尽可能为老龄产业的发展营造一个良好的、宽松的发展环境，由市场充当投资的主体。还是以夕阳红老年公寓为例，它是2006年政府在广东东莞招商引资投入的项目，也是区政府重点建设的项目之一，并获市民政局的批准，于2006年10月，开始投入建设，由政府出面在东莞市场招商引资，老年公寓的建设才会水到渠成，而且以政府为主导，将投资主体交给市场，这样子做可以减少政府的财政支出，减轻因出资兴建老年公寓所带来的财政负担，也可以活跃市场。总而言之，只有明确政府和市场在老龄产业发展过程中的作用，以政府为主导，市场为主体，才能够更好地构建莆田市老龄产业融资支持体系，从而促进老龄产业的发展。

（三）“三个体系”——建立起老龄产业融资供给、融资服务、融资保障三维体系

只有做好融资供给、融资服务和融资保障三方面的工作，莆田市老龄产业融资支持体系才能够顺利地构建。而全面构建莆田市老龄产业融资支持体系，得益于供给、服务、保障三维体系的构建，老龄产业的融资瓶颈得以解决，老龄产业才能够更好更快更健康地发展[3]。

1. 融资供给。目前，莆田市老龄产业出现资金来源狭窄，融资渠道十分单一的情况。据调查统计，莆田市绝大多数的老龄产业融资主要依靠政府出资、自有资金自融以及向银行借款，而对引进外资、信托基金投资以及发行股票、债券融资等融资方式的运用少之又少，融资渠道十分单一。为解决目前莆田市老龄产业在融资供给方面出现的情况，莆田市政府需要做两手准备，一方面是广开财源，另一方面则是拓宽渠道。具体以莆田市夕阳红老年公寓为例，莆田市政府应该对融资供给进行规划，可以出台一些对老年公寓发展有利的政策，吸引大企业对老龄产业进行投资，先利用外企资金将老龄产业的规模做大，当老龄产业发展到一定程度的时候，就可以利用项目资金投资、建立信托基金甚至是企业上市发行股票或者债券进行融资，请专业化的团队进行企业管理，如此一来便可以将企业做强。这就是老龄产业在融资供给方面实行两步走的战略规划，第一步通过政府保护、鼓励先将产业的规模发展起来，第二步才是在第一步的基础上将产业做强，从而建立起融资供给体系。当然，融资供给体系的建立也离不开融资服务和融资保障体系的作用，三者协调发展方可完善融资供给体系。

2. 融资服务。目前，莆田市老龄产业出现服务体系不完备、服务态度差、效率十分低下的情况。针对以上问题，需建立完备的服务体系，端正服务态度，提高服务效率。有两大主体为老龄产业提供服务，一个是政府，另外一个则是金融、法律等服务机构。政府主要是提供政务上的服务，这就要求莆田市老龄委、民政局等政府部门端正为老龄产业服务的态度，提高服务效率，为老龄产业的发展营造良好的环境，在融资服务方面给予政策上的照顾，如政府担保贷款等。金融、法律等服务机构能够为老龄产业发展提供专业性的服务，具体而言就是，站在专业的角度解答老龄产业在发展方面遇到的问题，这就要求金融机构健全服务体系，为老龄产业在融资上遇到的问题提供专业性的指导意见。

3. 融资保障。目前，莆田市老龄产业出现保障体系不健全，政府、市场、金融机构等保障不足的情况。针对老龄产业在保障方面出现的问题，亟需健全保障体系，做好政府、市场、金融机构等保障工作。做好保障是长期性的工作，所以需要从长计议，应做到以下几点：一要长远地规划老龄产业的发展；二要合理选择养老模式；三要制定有利于老龄产业发展的政策，如财政税收政策；四要培训产业从业人员，提高从业人员的综合素质；五要梳理老龄产业，鼓励规范化的老人公寓，取缔不合格的企业；六要整合产业的资源，利用产业资源，促使资源优势向经济竞争的优势转化，兼顾社会效益和经济效益。另外，在一些保障体系的具体措施上，还应健全金融市场，建立诚信机制，培养专业人才以及促进投资风险体系的建立等等。

综上所述，只有协调好融资供给、融资服务和融资保障三者的关系，解决好莆田市老龄产业在发展过程中遇到的诸多问题，建立起融资供给、融资服务和融资保障三维体系，才能够建立起莆田市老龄产业融资支持体系，为莆田市老龄产业的发展营造一个融资供给渠道多、融资服务效率高、融资保障体系好的氛围，从而促进老龄产业的发展，带动莆田市经济的发展。

（四）“四个经验”——老龄产业融资支持体系的建立可学习先进经验

国内老龄产业融资支持体系的构建还不够完备，而国外的融资支持体系恰恰相反，尤其是日本，还有欧美等西方国家，它们人口老龄化严重，老龄产业发展早，已经形成老龄产业融资支持体系，所以在体系的构建上可以学习他们的先进经验，从而构建莆田市老龄产业融资支持体系。如下四点是对其先进经验的总结。（1）规范财政投资：主要对老人基础设施进行财政投资，如为低收入老龄人兴建公办养老院。（2）拓宽市场融资渠道：融资渠道有直接投资和间接投资，此外还有上市融资发行企业债券。（3）专业化、系统化融资服务：会计机构提供会计服务，法律服务部门提供法律援助。（4）融资制度与政策具体化：健全法律制度，设立行业门槛，避免产业无序竞争，促进产业发展。所以说，多学习发达国家在老龄产业融资支持体系的构建方面的先进经验，将有利于完善莆田市老龄产业融资支持体系。

参考文献：

[1] 迪顾问. 战略性新兴产业融资渠道与选择策略研究[D]. 安徽：安徽大学，2010.

[2] 元京. 完善地方政府融资模式的构想[J]. 宏观经济研究，2014（2）：35-37.

[3] 张同功. 我国老龄产业融资支持体系研究[D]. 北京：中国社会科学院研究生院，2012.

[4] 张彩玲，李书宁. 发达国家应对人口老龄化问题的经验研究[J]. 唐山师范学院学报，2013（3）：112-115.

[5] 王岱，刘旭，蔺雪芹. 发达国家应对人口老龄化的对策及对我国的启示[J]. 世界地理研究，2013（1）：138-147，31.