我国商业银行个人理财业务发展的研究

王杨毅彬

摘 要：随着我国居民消费水平的逐步提高和金融市场的不断发展，个人理财业务成为各家商业银行新的利润增长点。但与此同时，个人理财业务在其发展过程中存在着诸多问题。本文首先介绍了商业银行个人理财业务的概念，其次从我国个人理财业务目前的的发展现状出发，分析其当前发展的必然性，进而阐述我国个人理财业务在发展过程中所面临的问题和挑战，最后根据我国个人理财业务目前存在的问题提出建议和解决方案。

关键词：个人理财业务；商业银行；发展研究

一、 商业银行个人理财业务的内涵

（1）商业银行个人理财业务的概念。根据银监会的定义，商业银行的个人理财业务是指商业银行为客户提供的财务分析与规划、投资顾问及资产管理等具有专业性的服务活动。即由理财规划师根据客户的财务和非财务状况，通过专业规范的方法为客户制定出切合实际且可操作的规划方案。进而帮助客户将资产合理有效地投资于不同类型的理财产品之中，实现财务安全和财务自由。

（2）商业银行个人理财业务的分类。按照是否接受客户的授权和委托对客户的资金进行管理和运用，可以将商业银行的个人理财业务可以分为理财顾问服务和综合理财服务。

理财顾问服务是指专业理财机构（包括银行、证券公司、保险公司、第三方理财机构等）通过一般性的业务咨询活动为客户提供理财服务，由客户自行管理和运用资产、获得收益并承担相应的风险。

综合理财服务是指商业银行根据事先为客户制定并得到客户认可的理财方案，在接受客户委托和授权的基础上，代替客户对资产进行管理和运用，收益和风险由客户或以银行与客户事先约定的方式获取或承担。综合理财服务又分为私人银行和理财计划。私人银行是向高净值人群提供的全面的理财服务。而理财计划则是面向普通大众所提供的理财服务。

二、 我国商业银行个人理财业务的发展现状

（1）商业银行个人理财产品的发行规模不断扩大，且品种日益丰富。随着我国居民生活水平的日益提高和我国金融市场的不断发展，个人理财业务逐渐成为商业银行财富管理业务中的核心部分，个人理财产品作为个人理财业务的载体，其发行规模逐年扩大、品种也日渐丰富。根据银监会的统计数据，2013年我国商业银行个人理财产品发行规模为56.43万亿元，较2012年增长85.87%。此外182家商业银行2012年发行理财产品共计3.2万款，全年平均收益率为4.34%，2013年共发行理财产品4.4万款，全年平均收益率达到4.65%，即2013年理财产品较上一年度增长了25%，全年平均收益率提高了31个百分点。

（2）非国有股份制商业银行在理财市场中占有率最高，国有商业银行次之。目前各商业银行都在积极对自身的业务结构进行调整，大力发展个人理财业务。非国有股份制商业银行将个人理财业务向资产管理方向引导，对理财产品的创新十分注重。而国有股份制商业银行在努力提升自身服务质量的同时，不断扩大理财产品的发行量。城市商业银行虽然起步较晚，但其一直在扩大理财产品的发行规模，积极抢占理财市场的市场份额，表现出强势的追赶势头。普益财富2013年度中国理财市场发展报告中的数据显示，非国有股份制商业银行市场占比达到36.99%，国有股份制商业银行市场占比为28.81%，而城市商业银行市场占比为24.78%。从中可以看出，我国各类商业银行都在积极发展个人理财业务。

（3）个人理财产品中人民币产品成为主流，短期产品占比较大。从目前我国商业银行个人理财产品的币种结构上来看，理财市场中的理财产品以人民币理财产品为主，这主要是基于人民币币值近几年基本稳定，且一直保持着升值的趋势。根据普益财富2013年度中国理财市场的统计数据显示，人民币理财产品在市场中占比为92.93%，美元理财产品市场占比为2.68%，澳元、港元和欧元理财产品的市场占比分别为1.5%、1.13%、1.14%。外币理财产品在我国理财市场中所占比重极小。

从我国商业银行个人理财业务的期限结构上来看，理财市场中的理财产品主要以短期理财产品为主。根据普益财富2013年度中国理财市场发展报告中的数据显示，为期1个月以下的理财产品市场所占比为470%，为期1-3个月的理财产品市场所占比达到54.64%，为期3-6个月的理财产品市场所占比为25.83%，6-12个月的理财产品市场所占比为12.5%，而一年期以上的理财产品市场所占比仅为2.22%。这主要是因为目前我国的宏观经济形势较为复杂，客户出于对风险的考虑更偏向于短期理财产品，银行为吸收更多的资金而倾向于发行短期理财产品。

三、 我国商业银行个人理财业务目前所存在的问题

（1）政策层面存在限制，相应的监管不够完善。由于我国金融业实行的是分业经营，使得银行市场、保险市场和证券市场相互割裂，在一定程度上制约了个人理财业务的发展空间。目前我国商业银行的个人理财业务业务范围较小，产品和服务仍处于较低的层次。此外，目前市场中的个人理财产品存在缺乏透明度的问题，因此对个人理财业务的监管也尚待提高。

（2）个人理财业务的风险控制存在缺陷。商业银行的个人理财业务在迅速发展的过程中，出现个别银行利用理财产品进行变相的高息揽储的现象。盲目且无序的竞争使商业银行在发展个人理财业务中增加了更多的风险隐患，也使投资者的合法权益得不到切实的保护。一旦出现大规模的违约事件，将会给金融市场带来巨大冲击。

（3）商业银行所推出的理财产品同质化现象严重。目前我国商业银行所发行的个人理财产品同质化问题突出，与客户个性化、多样化的理财需求还存在较大的差距。如此粗放化的市场定位使得理财产品难以得到市场的认可，进而造成其销售市场被严重束缚。商业银行重产品营销而轻产品创新，仅对现有业务进行重新组合，这将会严重阻碍理财市场的发展壮大。

（4）缺乏大量高素质的专业人才。专业人才队伍的建设是开展个人理财业务的关键。商业银行个人理财业务所需要的是能够为客户提进行财务分析、针对客户的不同需求对资产进行合理安排和规划的专业理财师。目前我国商业银行开展个人理财业务的人员大多缺乏专业的金融理财知识而仅善于销售理财产品，其中能够提供专业化理财规划服务的人员严重缺乏。

四、对我国商业银行个人理财业务的发展建议

（1）重视理财产品创新，丰富理财产品品种。首先是理财产品设计上要注重层次化，满足各层次客户的需求。目前商业银行的客户群体中低端客户占绝大多数，而为低端客户所设计的理财产品品种较少。其次要优化产品结构，做好各理财产品之间的衔接，避免形成断档从而造成客户的流失。最后要发展外币理财品种，为客户提供更多的投资选择。目前我国的外币理财产品相对较少，除了增加对美元的投资之外，还应加强在港元、欧元、澳元等币种的投资。

（2）打造专业的理财团队，提高理财服务能力。首先是培养具有综合素养和专业素质的理财人才。商业银行内部应针对个人理财业务设计能力提升项目，积极组织针对不同层次客户服务能力提升培训、专业理财技能培训和理财产品营销能力培训。其次要吸纳和引进外部优秀人才，进而在商业银行内部打造强专业、高素质的理财业务队伍，进而形成强大的服务支持系统。同时要制定完善的考核办法和激励机制，形成合理、有效、公平、公正的业绩考核系统，激发从业人员的工作积极性，进而提升商业银行个人理财业务的服务水平。

（3）创新理财产品的销售渠道，扩大个人理财业务市场。目前理财产品主要依靠于商业银行的网点进行销售，因此要重视网点的销售渠道作用。由于网点能够实现服务人员与客户面对面的交流，因此网点是为客户提供理财服务和获得新客户的最佳渠道。同时要充分利用网络银行高效、简便、快捷的服务优势。鉴于网络银行不受时间和地域的限制，商业银行应积极促成网络银行成为理财产品销售的新渠道。此外应结合目前快速发展的网络信息技术、发展网络理财平台，从而提供一站式的金融服务。如此在降低个人理财业务办理成本和理财产品销售成本的基础上，培养潜在客户群以扩大理财市场。

（4）要转变个人理财业务经营理念，加强业务风险控制。随着社会经济的快速发展，商业银行应顺应社会环境的变化、抓住市场竞争的关键，形成以市场为导向、以客户为中心的服务理念。此外要提高风险管理水平、完善风险管理制度，在理财产品的设计开发和销售环节做好风险防范；同时要提高客户的风险识别能力，以最大限度保护客户资产安全。（作者单位：河南大学经济学院）