商业养老险的民间冲动

1月14日，国务院公布了《关于机关事业单位工作人员养老保险制度改革的决定》。这意味着有近4000万机关事业单位人员告别“免缴费”的“双轨”养老金时代，正式与社会统筹与个人账户结合的基本养老保险制“并轨”。

原本可以享受退休后领取80%-90%的养老金，一旦只能按缴纳年限和缴纳工资按比例领取养老金后，许多机关事业单位人员担忧退休后养老水准降低，但这也为补充型养老保险——商业养老险的发展带来了机遇。

□本刊记者 张翠翠

近4000万人告别养老险“免缴费”和“双轨”时代

“双轨制”造成的养老金差异，在济南市民陈继东身上体现得非常明显：他工作36年，有28年是“国家干部”。1991年他从济南市一机关单位工会主席岗位调离，在某国企工作，级别副处。1999年，陈继东退休。此时，国家已在企业实施退休社会养老保险，虽在企业是一名副处级干部，但退休金仅有469元，而原来在机关单位工会工作的老同事，退休金有1000多元。

近年来，经过多次调整、提高，陈继东的退休金上升至2000元，而此时同级别机关退休干部已领取3000多元的退休金。

“国家公务、事业单位人员很大一部分并不用交养老保险，退休后的养老金由政府财政出资，养老金可达到退休前工资的80%到90%；而企业职工每月按比例从工资内缴纳养老保险，退休后却只能拿到养老金的30%到60%。”在企业退休的陈继东告诉记者，这就是养老金“双轨制”。

1月14日，国务院正式发布《关于机关事业单位工作人员养老保险制度改革的决定》，方案明确规定机关事业单位将建立与城镇职工统一的养老保险制度，此决定适用于按照公务员法管理的单位、参照公务员法管理的机关（单位）、事业单位及其编制内的工作人员。

1月16日下午，山东省召开全省机关事业单位养老保险制度改革工作会议，贯彻全国电视电话会议精神，安排部署我省机关事业单位养老保险制度改革工作。

有数据统计，目前我国公务员数超过717万人，事业单位编制人员3153万人。《决定》一出，意味着近4000万人告别了养老险“免缴费”和“双轨”时代。

“他们将与企业职工一并实行社会统筹与个人账户相结合的基本养老保险制度，也就是单位按工资总额的20%，个人按本人缴费工资的8%缴纳养老保险。”陈继东说，这样比较公平。不过公务员们却感觉难以接受。“养老金并轨后，公务员退休金肯定要降低一些，但降幅不会很大。”程鑫目前在济南一家事业单位工作，他解读《决定》后发现，新《决定》实际上确定了一种“补充养老”的“基本养老金+职业年金”双重养老保险模式，即“机关事业单位在参加基本养老保险的基础上，应当为其工作人员建立职业年金。工作人员退休后，按月领取职业年金待遇”。这也就是说，将来机关事业人员退休，将能领取两份养老金待遇，除了与企业职工统一的基本养老金待遇，还另有一份“年金待遇”。

但唯一让程鑫担心的是，改革后将按照缴费年限和工资来计算养老金。“缴费越长肯定待遇越高，缴费水平越高，待遇越高。”程鑫说，自己才缴费5年，难道过去的养老金需要自己补齐？

据了解，《决定》在公务员内部形成明显的待遇分化：李丽刚参加完国家公务员考试，如果她被录用，未来养老金缴存15年，假设月工资为5000元，那么他每月养老金为5000×20%+5000×8%=1400元。15年下来，他的养老金将缴存25.2万元。

而业已退休的程天行，按照“老人”待遇，仍按“双轨”模式发放养老金；但唯独像程鑫一样在机关事业单位工作的人员，中途遭遇变革，以前按在职工资90%发放的养老金预期被打破了，他们存在的问题是：长期没交或者只交很少的社保金额，个人账户钱很少，如何提高他们的退休待遇？

“你让一位工作30年的公务员，补齐过去30年的养老金个人账户，是一件非常困难的事情，这不是一个小数目。因此只能是视同缴纳，由财政补贴全部或者大部。”中国社科院社会政策研究中心秘书长唐钧认为，养老金并轨制度仍不完善，对统筹账户部分，机关和全额拨款的事业单位，由财政补贴，虽然还这笔旧账是巨大的财政负担，但相对会好一些，而对于差额拨款和自收自支事业单位，这个窟窿怎么填？

分红险是当前商业养老险的主打产品

全社会实行统一社会养老保险制度后，到底能带来多少养老金？

在济南市一家理财公司工作的齐言按目前的社保政策做了测算，假设一位35岁的白领月薪为1万元，他缴费25年，从社会统筹账户领取养老金为每月1250元；如果个人账户积累额为24万元，退休时平均期望寿命为18年，即216个月，则每月从个人账户约提取1110元，这位白领每月领取的养老金约为2360元。

实际上，就济南市目前的工资水准，1万元基本是工资金字塔的“塔尖”，大部分参保人士，月薪在2000-6000元之间，也就是说，他们退休后领到的养老金还不足2000元。

很显然，如果没有额外的收入补充，这笔养老金在目前看来仅够基本生活保障，更别说多年之后用来养老，无法满足高质量退休生活所需，如果再考虑到通货膨胀的因素，生活质量还会下降。

落差在公务员身上最明显。程鑫现在月薪近5000元，原本退休后能领到5000元的80%—90%，如今《决定》一出，他只能按照参保年限和工资基额来定。而有消息透露，未来“五险”有望全并轨，国家人力资源和社会保障部副部长胡晓义表示，失业保险、工伤保险、生育保险方面法律上都作出了相应规定，推进工作正在进行。

程鑫告诉记者，《决定》下发后，很多同事现在开始着手考虑购买商业险。而理财师齐言也表示，商业养老险过去在国内是补充角色，目前受改革影响，热度正在上升。实际上，在美国、加拿大等养老保障完善的发达国家，商业养老金已经占全部养老基金的60%以上。

“若想退休后生活质量有保障，那就需额外、稳定的资金补充，如储蓄、投资、保险、子女或外人的资助等。通过合理配置人生各个阶段的财产不仅降低财产风险，也保障了老年生活的高质量。”齐言表示，养老金并轨后来投“商业险”的人明显增多，而具有养老功能的分红险也成为当前众商业保险公司的主打产品。“分红险的保障期限和分红期限较长，除了具有保障功能外，还可抵御通胀，并分享保险公司的投资收益，很适合于养老需求。”

金投保险网专家认为，公务员家庭可以在社会保险的基础上，购买人寿保险与重大疾病保险进行补充，为全面解决身故、医疗与养老风险提供全面足够的保障。

据了解，目前商业养老保险主要有四种：一种是固定利率的传统型养老险，预定年利率最高为2.5%。一种是分红型养老险，通常有保底利率，但比传统型养老险低，养老金的多少和保险公司收益有一定关系。一种是万能型寿险，这一类产品在扣除部分初始费用和保障成本后，保费进入个人投资账户，有保证最低收益，目前一般在1.75%～2.5%，有的与银行一年期定期利率挂钩。除了必须满足约定的最低收益外，还有不确定的“额外收益”。最后一种是投资连结保险，是一种长期投资的手段，设有不同风险类型的账户，与不同投资品种的收益挂钩。不设保底收益，保险公司只是收取账户管理费，盈亏全部由客户自负。

1600亿元保费收入

随着人口老龄化进程加快，家庭保障功能弱化，业内人士认为目前我国的养老体系对第一支柱过度依赖，给社保养老保险造成沉重的压力，空账日益加大。

“必须尽快通过制度创新和市场化运作来发展和壮大企业年金和个人养老保险这两大支柱，改变养老体系对第一支柱的过度依赖，发挥养老体系的整体功能。”业内专家大多认为，这为商业保险的发展提供了新机遇。

早在去年，被保险业称为新“国十条”的《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》正式发布后，市场一致认为迎来了“保险业之春”。

齐言分析济南商业险市场后表示，各家保险公司迅速在新政下推出了商业养老保险新品，而针对中老年人客户的产品尤其多。

据了解，中国人寿新近力推一款养老组合产品，由养老年金保险（分红型）、重大疾病保险、护理保险和长期意外伤害保险四大内容组合而成，以模块化方式和发展眼光，解决一个人从中青年到老年过程中的多种保障需求，引领了养老保险市场的产品创新。

而另一家保险大鳄——新华保险也重磅推出年金产品“金彩一生终身年金保险理财计划”，涵盖保险理财、养老、长期规划等功能，也是一款利益清晰明确、稳健增值、侧重养老的终身年金保险计划。

此外，我国酝酿已久的“减税养老”———“个人税收递延型商业养老保险”有望近期试点，个人商业养老保险将真正迎来发展的春天。

“个人税收递延型商业养老保险”通俗的说就是买商业养老保险可延迟纳税，是指个人收入中用于购买商业养老保险时，其应缴个人所得税可延期至提取保险金时再交税的方式，实质上是国家在政策上给予购买养老保险产品个人的税收优惠。

有保险人士粗略估算，月入1万元，税前列支700元购买个税递延型养老产品，应缴税将减少80元，一年则可节约税近千元。退休时，根据当时的收入情况和当时的税率以及税收起征点情况再确定需要缴多少所得税。一般来讲，退休后的收入通常不会高于工作时的收入，因此退休后缴纳的个人所得税也较低，再扣除通胀因素，税收负担更轻。

市场乐观预测，若采用700元的税优假设，考虑到税收敏感度及递延税现金流变动等因素，未来全国每年能够撬动约1600亿元保费收入。