论现金流量管理及其在企业财务管理中的作用

2015-05-15付应

时代金融 2015年12期

付应

（中国水利水电第三工程局有限公司，陕西西安 710000）

一、引言

随着我国市场竞争日益白热化，信息革命和知识经济快速发展，企业经济结构需要不断地进行转型。作为企业财务管理过程中的关键环节，现金流量管理在财务管理过程中和保证企业生存和发展方面发挥着重要作用。所以，要科学地看待现金流量管理功能，充分认识到现金流量在企业管理中发挥的重要作用，并加以管控和提高，以促进企业健康、可持续发展。

二、现金流量管理内容和意义

现金流量管理内容：主要是根据企业的经营情况，按资金流的性质（经营、投资、筹资）和流向（流入、流出）进行分类别的管理，现金流量管理体系要围绕着企业的经营活动、投资活动、筹资活动而构建，企业需要安排当前和未来一定时期的资金流动数量，并且要客观地预测、执行、报告和评估。

在实际工作中，现金流动管理包含与现金预算的分工组织体系相关的程序安排和一系列制度，当然，实施的计划系统、收账系统、付账系统、调度系统也在管理范围，而执行、控制付账和调度的系统又包含母系统和各支系统在一定时间段的综合运行最终结果信息的报告系统、管理现金流量的系统、执行现金预算的系统、评估现金流量的系统。

现金流量管理的意义在于：第一，通过反映现金流量情况能够帮助企业做出客观的判断。现金流量和实际资金运行是一致的，是按资金收付实现制原则计量的。在实际资金运行中，因为权责发生制下的利润计算掺杂着众多人为因素，会计信息不能客观地反映真实情况，所以，把企业的实际支付能力、偿债能力、资金周转情况让现金流量的信息来反映，对企业的英明决策提供了客观的依据[1]；第二，现金流量的有效使用更利于加强财务管理。企业的经营过程即指资金转变为物质，然后又用物质转变为资金的过程，如果通过现金流量管理企业的财务，就等于把企业的资金进行可视化运行，这样有助于杜绝企业资金参与外循环，有效控制了现金的流出流入，让企业的财务监控力度得到加强；第三，企业持续经营能力能够通过现金流量状况来体现，威胁企业生存的两大敌人其一，不能以收抵支，长期亏损；其二，资不抵债、不能偿还到期债务，影响企业兴衰的根本原因不在于利润，而是由现金流量决定的，因此加强现金流量管理有利于企业改善资金流状况，提高持续经营能力。

三、现金流量在企业财务管理中的作用

（一）企业财务状况可以通过资金流量进行反映

现金流量是反映企业当前财务状况的直观反映，企业的现金流量变化能够准确反映出企业的等价物流入以及流出情况，从而以动态的方式将企业的实际情况展现在大家面前。这种财务情况展现现象能够帮助报表的使用者更加准确地了解和评价当前的企业经营情况，从而做出更正确的企业未来发展计划。由此可见，企业的现金流量报表是反应企业经营情况的重要报表。在企业的财务状况分析中，现金流量占据着极为重要的地位，而所有的财务报表中只有财务报表才能准确地反映企业的实际财务状况[2]。当企业管理阶层不能对企业实际的财务状况做出准确快速的判断时，将不能做出有利于企业发展的决策，最终对企业未来的发展产生极为恶劣的负面影响。基于上述分析，所有企业应当将现金流量作为一项重要的经营财务指标，从而保证企业经营的正常进行。

（二）减少企业所承担的财务风险

通过对企业财务风险状况分析发现，企业在实际经营过程中承担着极为复杂的财务问题，而这些问题的出现其实都是在企业现金流量在实际运转过程中产生的，当前企业所面临的财务风险过大则可以通过改善企业当前的现金流量情况加以改善。所以说，对企业在实际经营过程中实际的现金流量运转情况加以分析，能够有效降低企业所承担的财务风险，也是对企业财务运行潜在风险的预警。只有采用科学有效的财务管理手段才能够有效降低企业在实际经营过程中所承担的财务风险，保证企业在激烈的市场竞争中存活并保持足够的市场竞争力。科学的现金管理体制能够有效减少企业所承担的现金风险。

（三）企业价值通过现金流量加以体现

根据企业价值得知，企业的核心在于现金流量，而有效的现金流量管理是提升企业价值的唯一方式。企业价值的实际意义就是企业的市场价值，换言之，就是企业能够换取的资金数额，因此，对于企业经营业绩、财富增长以及整体价值的衡量都可以借助利润和现金流量完成评价。企业的价值不但包含当前所获取的价值，还包括未来一段时间内所能产生的价值增长。所以，若仅仅将企业利润作为企业价值的唯一衡量标准则会显得十分狭隘。而在当前的企业经营情况下，企业的价值是由自由现金流以及贴现率决定的，因此，企业市场价值的增加完全可以借助现金流量加以体现。

四、对于加强现金流量管理的建议

（一）加强基础工作管理

加强现金流量管理，首先要通过各种手段要加强基础工作的管理，保证企业经营活动纪实结算结算，对于未按时清收的应收账款进行催收，将坏账带来的损失降到最低，确保企业资金充足。加强信用管理理念，提升单位的信用级别，在实际经营过程中做到诚信经营，保证经营的规范性，提升企业的市场信誉度。加强与银行以及其他金融单位的联系与合作，以商业信用的方式进行融资。加强资金的管理，提升资金使用效率，根据企业当前的经营情况进行库存、销售以及账款回收的管理。保证资金安排和使用的科学性，降低生产成本，提升资金使用效率是保证现金流量管理的基础。

（二）加强现金流量预算管理

当现金流量预算管理工作脱离现金的流入和流出时，就会使得资金管理失去实际意义。作为现金流量管理的重要组成部分，现金预算将会对企业未来的现金运行状况产生深远的影响。在实际预算制定时应当结合单位实际情况和历史数据，对销售经营、投资、融资以及资产情况进行具体的预算编制工作；另一方面，对于资金的预算管理应当做到细化准确，即在年度预算的同时，将计划细化到月度以及周，从而在实际运行过程中一旦发生和预算偏离的现象时，进行及时调整。

（三）掌握现金流量风险预警技巧

为了及时发现企业现金流潜在风险，实现对现金流风险的事前处理，掌握正确有效的现金风险预警技巧十分必要。根据企业实际经营过程中出现的不同风险，制定相应的解决办法。对于经营资金风险，则应当通过对现金循环比率的调整加以预警，现金循环周期过长造成企业资金被长期占用，影响现金流量周转[3]。对于信用风险，应当通过加强账款回收加以预警，财务指标中无论是速动比率还是流动比率，只要出现下降就会造成现金流动性的下降，也就意味着企业所承担的现金风险增加。对于投资风险和连带风险，应当加强对投资方和其他获益方实际收益和资金状况的监督，从而降低企业所承担的资金风险。