「钱荒」中显商机

◎ 艾博·索瓦尔

「钱荒」中显商机

◎ 艾博·索瓦尔

由常年位列全球亿万富豪榜榜单的俄罗斯赌场大亨奥列格·博伊科投资的4finance金融公司专门经营无抵押个人小额贷款服务，今年年初史无前例地将其业务范围扩展到了位于莫斯科闹市区的20台ATM机上。这意味着路人只要将其护照在ATM机上扫一扫，由机器自动拍摄一张头像照片，输入一个手机号，十分钟之内即可获得上限至1.5万卢布（约合1500元人民币），还款期为20天的小额贷款，并当场取现。

这样便捷的贷款成本不菲：日息为2%，年化利息相当于730%。贷款人以中青年居多。依托互联网和科技技术迅速将业务铺开，这正是4finance金融帝国跨地域在俄罗斯与欧洲大陆经营个人贷款业务的不二法门。

自2014年底爆发卢布贬值潮以来，俄罗斯本地的商业银行纷纷在信用评级表上触底，普遍闹起“钱荒”，加上对不良贷款率加剧的担心，几乎所有的俄罗斯银行在审核个人贷款申请案时均慎之又慎。无形之中，非银行的小贷公司吸纳了一大批有急用资金需求的客户。

据 4finance公司CEO唐纳利介绍，根据公司过往数据统计，个人贷款违约率总体在10%左右，而逾期款中55%的滞纳还款最终能被追讨回笼。

在BCS金融集团的内德诺娃看来，所有小贷公司的贷款利息本身“已经高到不道德的地步”，“它们的典型客户一般都是信用记录不佳、存在受雇问题或者对于其他融资渠道选项一无所知的消费者”。

业界有一个术语叫“把未来折现”，由于个人不同的情境和心理状态，那么折现率也会不同。例如，约翰将今天能获得的10美元与一周之后能获得的15美元视作等价，而比尔却认为一周后哪怕获得11美元也比今天获得10美元更好。两者相较而言，约翰显然是一位“把未来深度折现的人”，这也意味着他更乐意为获得一笔即时的贷款而付出高额的利息成本。

脑神经研究学者进一步指出，当面对焦虑和压力时，这些因素会影响人们的金钱决策。额叶前皮质促使人们更耐心地等待未来的收益，而当研究人员用电流刺激等手段阻碍了实验者额叶前皮质发挥功效时，人们会表现出“急剧深度地折现未来”的倾向。额叶前皮质常常受焦虑荷尔蒙以及压力感受的刺激，诱使人们做出用高昂的成本去获得当下收益的行动。

令人惊讶的是，上述实验结果也适用于财富状况良好的人群，这意味着我们每个人都有可能在一时的窘迫情境下作出不理智的融资行为。

而事实上，或许只要一点点变化就能带来改观。根据英国公平交易委员会（The Office of Fair Trade，UK）在评估了绝大多数小贷公司的广告术语之后所提供的报告称，应限制广告主片面而浓墨重彩地强调个人贷款的便捷与易得性，只要稍稍将广告受众的注意力重新投向成本方面，那么就会对公平交易起到很大帮助。

（摘自《 IT经理世界》2015年第7期 图/子依）