商业银行对小企业的信贷模式与偏好分析

瞿寒+袁静

【摘要】从商业银行对小企业信贷的角度关注小企业融资难的问题，结合理论探讨与实际调查，了解银行对小企业贷款的基本态度、模式选择、信贷偏好特征等，提出应建立小企业贷款专营模式，加深贷款专业化程度等建议。

【关键词】银行 小企业 信贷模式 偏好

针对我国小企业融资难的现状，研究商业银行对小企业的信贷模式与偏好具有重要的现实意义。本文基于已有的理论基础，结合问卷调查与访谈的方式展开研究，调查对象包括浙江省内的国有银行、股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行，实际回收50份有效问卷用于分析。目的是了解商业银行对小企业贷款的模式选择、信贷偏好等信息，从银行角度分析小企业融资难的原因，提出可供借鉴的建议。

一、商业银行对小企业的信贷模式分析

商业银行对小企业的信贷模式可分为零售模式与批发模式两种。零售模式基本沿用对大、中型企业的“一对一”的贷款套路，产品的信用风险管理和定价通常以标准化的信用打分为基础。批发模式是对两个或者两个以上的小企业采用捆绑贷款，采取的是“一对多”的方式。在接受调查的商业银行中，有75%采用零售模式对小企业贷款，25%采用的是批发模式。无论哪种模式，抵押、担保、质押等手段都是小企业信用加强的信号。

（一）零售模式

零售模式下银行直接面对小企业个体，随着贷款规模的增加，可能产生信息传递速度慢、信息失真、管理官僚化等弊端，从而产生“规模不经济”。银行对众多小企业一一进行贷款管理，包括对小企业的贷款利率信用风险分别定价，会导致与贷款相关的费用增加，增加管理成本。同时也存在定价机制的不灵活现象。调查结果显示，有20家银行仍然按照国家利率政策统一浮动，即对小企业贷款没有细分的定价机制。只有22家银行参照内部打分模型有差别浮动来确定小企业贷款利率。小企业信贷是高风险业务，银行开展小企业信贷业务最大的挑战就是风险管理。一个全面、完善的金融风险管理体系中最重要的是信用风险管理。调查发现，银行内部对于信用风险分析的专业工具的使用情况和所起作用也并不令人满意。 银行对于小企业的信用风险分析方法包括打分模型或内部评级、外部评级、信贷经理的经验分析等。[1]

商业银行在对小企业的信用风险管理中，仍然存在较高的主观性，内部打分模型等专业化信用分析工具仍然没有得到很好使用。特别的，零售模式下较高的贷款成本直接转嫁到了小企业身上。小企业要付出更高的利息，就趋向将贷款投资于有更高收益但同时具有更高风险的项目。小企业出现违约情况的概率增加，小企业的信用降低。调查显示，大多数银行在小企业贷款审批阶段，较大程度依赖信贷经理的经验分析。这种受主观因素影响过大的信用评估方式标准化程度低，一旦出现违约，银行就要承受损失，限制对小企业信贷业务的发展。

（二）批发模式

批发模式是银行对两个或者两个以上的小企业捆绑进行放贷。集群模式属于批发模式的范畴，它降低了贷款的利率，也降低了银行为控制风险而对抵押和担保的过度依赖。批发模式的优势很明显。首先可以降低银行交易成本。银行可以从其他企业间接了解目标企业的相关信息。对于相同类型的企业贷款，通过业务流程的标准化，也可以大大降低每笔贷款的管理成本。其次可以降低银行的信贷风险。集群内小企业如果有违约行为，信息会在其上、下游及同行之间迅速传播，信誉不好的企业在集群内很难生存。最后可以增加信息的对称性，减少贷前的逆向选择，增加对优质企业贷款的机会。

（三）模式创新

小企业贷款业务必须通过简化贷款流程、突破担保方式、创新还款方式和开发区域特色产品等实现商业模式的创新。[2]经过调查，发现有11%的商业银行鼓励各分行开展具有地方特色的业务创新。比如“定贷零还”模式。借款人提款时，可按其经营现金流规律，设定多个贷款到期时间。借款人每次还款金额与期间经营现金流入量相匹配。等借款归还后，其释放的贷款额度还可以循环使用。也有12%的银行推出了自动按需发放的贷款。小企业主只需向商业银行提供营业执照等能证明其从事生产经营活动的材料及有效抵押物，即可事先向商业银行申请贷款自动按需发放，资金实时到账，不受银行营业时间和网点的限制。

此外，有24%的银行采取了简化贷款流程的措施，使得小企业贷款更容易放出并且还能保证自身盈利。31%的银行采取了扩大抵押品范围的方式。32%的商业银行通过预先对客户对象、抵（质）押物和担保机构进行筛选和评估等手段，缩短了贷款审批时间。31%的银行通过发放免除重新办理申请等繁琐手续类型的贷款，为小企业提供方便。但值得注意的是，仍然有25%的银行并未推出任何针对小企业贷款业务的新产品。

二、商业银行对小企业的信贷偏好分析

首先是贷款规模偏好。有70%的银行对于小企业三个月贷款期限的贷款规模不超过1000万元，2000万元以上的只有12%的银行。其次是行业偏好。调查发现银行对小企业贷款不同行业的偏好程度，偏好排序由大到小依次为：制造业、贸易业、零售业、服务业。可见银行最愿意在小企业中选择制造业。然后是财务指标偏好。通过银行对小企业贷款偏好的财务指标做调查，发现银行偏好的顺序由大到小依次为：资产负债率、资金周转率、主营业务增长率、投资收益率。可见银行最关注企业的偿债能力。最后是非财务指标偏好。通过银行对小企业贷款偏好的非财务指标做调查，银行的偏好顺序由大到小依次为：企业经营管理状况、行业状况及前景、企业主个人信用、有具体生产营业场所、贷款用途、有专利或专有技术、员工精神面貌。

三、改进建议

（一）政府应提供政策支持

政府可以采取财政援助，制定财政补贴政策和贷款援助政策等。政府在优化小企业信贷政策环境的同时，在确保金融安全的前提下放松信贷市场准入壁垒，提高信贷市场竞争程度，并鼓励金融机构开展小企业信贷的技术创新。通过政府力量完善信用担保体系，培育良好的信用环境，为小企业与银行之间的沟通、联系提供良好的平台。

（二）商业银行要建立小企业贷款专营模式

商业银行应建立小企业贷款专营的模式，以降低贷款成本，提高小企业的融资效率。推进现有银行的信贷模式从零售模式向批发模式转变，并鼓励区域银行的建立。通过强化专业性，更好地了解小企业客户的融资需求，有效降低双边信息不对称，有效管控风险，以达到有效服务小企业的目的。

（三）打造小企业贷款的核心竞争力

商业银行通过强化专业性，使小企业客户经理、授信审批和贷后管理人员的技能得到专业化的发展，从而更为有效地识别、化解和防范小企业在高信息不对称和高淘汰率环境下带来的风险，打造业务的核心竞争力。

参考文献

[1]邱俊如，金广荣.商业银行授信业务[M].北京：中国金融出版社，2009.

[2]王建林.商业银行对小微企业信贷管理分析[J].市场研究，2014，（10）：15-16.

作者简介：袁静，通讯作者。