“陆金所坏账事件”引爆P2P信心危机

李彩凤

“陆金所”是谁？很多关心P2P的投资者都知道，它是中国平安集团旗下的P2P平台。

“陆金所坏账事件”是怎么一回事？很多投资者也听说了。陆金所旗下平安国际商业保理（天津）有限公司目前累计接近4亿元借款出现问题，其中与陕西金紫阳集团的2.5亿元借款已到期，平安国际商业保理（天津）有限公司方面不得不启用资金池，偿还投资人本息。

而这样一个事件恰巧发生在“3·15”前夕，在坊间一直传得沸沸扬扬的P2P网贷将成为“央视3·15晚会”重点曝光对象的时候，堪称P2P行业大佬的陆金所爆出坏账事件，足以让惶恐不安的投资者对P2P的信心雪上加霜，甚至已经到了风声鹤唳的程度。

最安全的P2P平台深陷坏账风波

P2P“跑路”现象并不鲜见，P2P坏账的问题也开始陆续显现出来，就连被业界认为是最安全的P2P平台——陆金所也深陷坏账风波。

3月11日，有关陆金所因旗下公司4亿元借款出现问题的消息在业内广泛流传。

紧接着，当日晚间，评级机构大公国际将陆金所列入黑名单，并指出陆金所存在平台实缴出资额发生较大变更、平台债项信息严重不对称以及涉嫌关联担保的问题。

3月12日，陆金所在网站上发布了一则简短的公告，表示“该项目由第三方提供担保，投资者权益完全不受影响，该项目与陆金所P2P业务无关”，且肯定“未有陆金所用户受到任何投资损失”，但是“详情不便透露”。

3月16日，陆金所再次发布公告，澄清近期市场不实传言，抵制“负面评级”，同时表示注册资本实缴到位、信息真实透明、无关联担保、不设立资金池，并确认平安国际保理与金紫阳的保理业务纠纷不会影响任何陆金所平台的投资人。

然而，陷入坏账风波烦恼的不只陆金所，投资者对P2P的安全问题也越来越不放心，对国内P2P行业的前景也产生了更多的怀疑。

P2P投资者信心危机被引爆

陆金所回应称，用户未有投资损失，却未能真正安抚投资者的情绪，且逐渐演变的一场“陆金所VS大公国际”的口水战，也未能平息外界的评论，反而使更多的投资者觉得“真正受害的会是我们”。

根据融360监测数据显示，2014年国内网贷行业问题平台共计273家，平均每个月就有23家平台出现问题。而陆金所和宜信这一类规模巨大且风控做得较好的平台一直起着行业标杆的作用。

坏账事件的爆发，陆金所虽然已经一再澄清坏账与P2P业务无关，但是记者注意到，这件事依旧在市场上不断发酵，其引起的舆论关注和恐慌，让广大投资者不禁深思P2P市场是不是根本就靠不住。如果连陆金所这样大鳄级的P2P平台也要出问题的话，那么投资者对整个P2P行业的发展前景表示堪忧，也不足为奇。

一位未投资陆金所的P2P投资者就对《投资与理财》记者表示：“我投资的XXXX还有半年到期，我现在就有点害怕栽跟头，不知道能不能转让出去。像陆金所这样拥有大靠山，人气又高的平台都出现问题，不管是真是假，投P2P还是保守一点比较稳妥，毕竟这个行业还不太成熟”。

大平台也开始频繁出事

其实，陆金所并非最近唯一一家出现坏账风波的P2P平台。年前，以大标著称的P2P平台红岭创投被曝出7000万元坏账。就在陆金所坏账事件爆发的同一天，P2P平台铜板街也被曝出1亿多的坏账、涉事项目的小贷公司已失联。铜板街后来也承认确有坏账，但金额仅为5000万元，且与涉事的小贷公司仍保持联系。

业内人士指出，脆弱的风控能力是多数P2P平台所面临的通病，P2P平台出现坏账也是不可避免的。P2P行业经过2013年和2014年两年的野蛮生长，在无监管、无门槛的情况下暴露出了很多问题，接下来一两年将进入风险高发期，行业坏账率预计会有所提升。未来这一行业也会逐步从“拼爹”时代跨入“拼风控”时代，风控也将成为P2P平台的核心竞争力。

同时，大公国际将陆金所列入黑名单，指出平台债项信息严重不对称以及涉嫌关联担保的问题，也透露了P2P信息透明度和政策监管的漏洞，存在对投资者利益保护上的诸多问题。

周小川：P2P网贷问题较多，要加强监管

对于P2P的监管问题，中国央行行长周小川在今年人代会上表示，P2P网贷目前没有正式申请并取得银行和存款金融机构的执照，属于民间金融，P2P网贷和其他互联网金融业务不太一样，其他几个业务总体还比较健康，而P2P网贷出问题的比较多，P2P网贷的一些做法不太符合规定，因此要加强监管。

除了政策的监管之外，投资者自身的风险衡量也不容忽视。

依照国人的投资习惯，很多人依赖的是金融机构本身，一般没有几个人会去真正考察机构的风控体系，就如同许多投资陆金所产品的朋友一样，更多的人是冲着“中国平安集团”这个品牌去的。因此，投资者也认为陆金所在大树底下风险低。

业内人士指出，陆金所坏账事件也应该让投资者引以为戒，任何收益都意味着风险，更何况P2P是一个新兴行业。在国内，很多P2P的投资者在收获较丰厚回报的时候，并没有对风险做好心理准备。P2P行业那么高的收益放在那里，怎么可能会风险低呢？有风险并不可怕，怕的是投资者不能正确地衡量自己是否适合这样的风险投资。