全网金融铸梦普惠金融

◎三合创业投资集团&合拍在线创始人 张锴雍

全网金融铸梦普惠金融

◎三合创业投资集团&合拍在线创始人 张锴雍

普惠金融是我们想要的一个结果，也是我们资金需求方的梦想，但如何来实现普惠金融？他的道路是什么？我们提出了全网金融的概念，而且在实务中已经一步一步的创新和探索，这次我之所以跟格莱珉银行合作？我觉得在理念上我们是相通的，我高度认可格莱珉银行创始人穆罕默德·尤努斯教授的理念，信贷是一种基本人权，穷人也有贷款的权利。我在中小企业融资这个领域做了二十年，深深感受到小微企业拿钱难，太不容易。怎么解决这些问题？我们做了一些探索，我也把我的探索和大家做一些分享，同时我个人觉得，除了理念方面的相通以外，尤努斯教授、格莱珉银行他们在这四十多年来成熟的管理模式值得我们借鉴和学习，而反过来，他们对我们中国市场的特色文化了解我们有一定的优势，这样组合起来我们觉得是一个很好的创新。另外尤努斯教授原来的格莱珉银行，主要是服务于农村的贫困妇女，现在他们创新的模式是进入到美国这样的发达国家，刚才尤努斯教授也介绍的。针对城市的弱势群体也给他们做贷款的安排，我觉得这种模式目前这是首次引入中国，因此我们和他们做这种合作。

传统金融有六大缺陷，这六大缺陷还有一个更重要的缺陷，说白了，我们的传统金融本质上是卖方金融，他们是把自己的金融产品要卖给资金的需求方，因此，他会用为了有效的控制风险，用各种各样的风险控制手段，挑剔、怀疑、审慎的眼光看着我们的客户。当年我作为担保公司就是这样一种“二银行”的角度，用挑剔、审慎的眼光来表他祖宗八代，帮银行监控风险。我们发现实际的效果并不好，所以我想我们需要做一些改革，普惠金融的第一个思路，普惠金融的本质是买方金融，站在资金需求方的角度去思考他们的资金需要，思考他们的需求痛点，和他们同呼吸、共命运，这是最根本的一点。

传统银行有这么六大缺陷，一是加大贫富悬殊，大家知道在通货膨胀的背景下，穷人往往把钱存在银行，富人往往贷款，是越存越穷，越贷越富，这是传统商业模式的第一个问题所在。传统商业人行的模式第二个问题所在是加大了城乡差别，因为我们的银行总部都建在中心城市，分支机构网点散布在祖国、所辖区域的四面八方，吸收存款、上升总部，使他的总部本来资金就比较富裕的更加富裕，使老少边穷地区的乡村，本来资金就缺乏，变得更加缺乏，就像人体一样，我们的心脏、血液回流更多，手指尖、脚指尖血流不到，就犯了高血压病。我们的平台是封闭的，不是开放性的平台。

大家普遍的感觉到银行由于网络技术的封闭、客户体验是非常糟糕的。动不动存款要排队，这个现象是非常严峻、非常不应该发生的一件事。因此我们传统的金融，这三大问题通过我们开办的几家民营银行，尤其是深圳的微众银行和马云的另外一家网络银行，用网络银行了方式可以把这三件事情得到一定的解决，首先网络技术的开放平台他们做到了，其次是通过网络的方式来减少城乡的差别，来减少贫富的悬殊，这一条一定程度上也能解决。

银行还有后面两个缺陷，这是网络银行解决不了的问题，是什么呢？他挤压的商业信用的空间，大家知道，我们每一个企业的信用是有两个部分组成，第一个是在银行贷款了银行信用，另外是跟供应链往来的商业信用，在国外一般来讲，银行信用只占到20%，商业信用高达80%，中国反过来，中国的商业信用极不发达，银行基于央行的征信系统好一些，是反过来的，银行信用高达80%，商业信用只有20%，这是不合理的状况。银行的模式是挤压商业信用的空间。第三个问题是挤压了直接金融的空间，银行是一种间接金融的模式，他的投资和融资是不见面的，你钱存在银行是不知道这笔钱贷给谁的，这种间接金融的模式有非常高的系统风险，比如说日本和美国，日本从1990年危机爆发到现在一蹶不振，因为他是以商业银行为主的商业模式，一旦商业银行的系统风险爆发，他要回过头来是很难的。而美国2008年也爆发了金融危机，他现在基本复苏的，因为他是直接金融为主的商业模式，谈通过股权市场，通过资本市场，系统风险是分到股民身上，所以他回来了。因此在这个问题上，我认为从网络银行到互联网金融，这是一次转变，他能克服商业性用，能挤压商业信用的问题，同时通过供应链金融能得到很好的发展。

这个基础上我们进一步提到全网金融，我们现在的银行，包括前面几种模式都是对手游戏，相互谈判、相互讨价还价，我认为这种模式是没有未来的。我之所以提出全网金融，不是单一行为的对手游戏，而是共赢的合作游戏，这才能有未来。我们就是基于合作共赢的思维来做全网金融。所谓全网就是天地人网，比如说我们这次和尤努斯合作，这是一个公益网。

我们的小微企业为什么需要资金？因为它们需要通过资金去推动企业成长、发展，而成长发展这件事情是靠传统的纯金融是解决不了的。我们必须关心到企业成长发展的问题，最关键的是和企业家、企业主有很好的互动，帮他植入商业模式，先进的商业模式、管理模式、文化模式，这样他变化了，他的企业就会跟着变化所谓企业跑得快，关键车头带，我们双袋工程是钱袋和脑袋，钱贷是输血，脑袋是造血，这是人本模式的核心。

全网金融有几个特点：债权和股权的结合，早期的贷款没有什么抵押品，我们用债权和股权结合的方式解决，商业信用和银行信用解决、往来性现金流和收入性现金流结合、收入现金流是可以持续的，往来现金流是不可持续的。金融观念的创新和金融落地的创新相结合。今天的时代比较浮躁，谈了很多新关键，如何实施至关重要，我觉得格莱珉银行最了不起的就是实实在在的落地执行，有40多年成熟的管理模式，这是我们需要学习的，我们到今天才五年，人本模式的尝试才五年，我从事中小微企业已经快二十年。金融信贷和金融高速公路建设的相结合，因为我认为要解决融资难，除了金融工具还不够，还要构建信用产业链，信用产业链五大环节，信用调查、信用评级、信用担保、信用管理、信用回收。这五个环节搭建好了，金融工具才能跑得好，否则再好的金融工具性能在坑坑洼洼的路上也跑不起来。

全网金融的价值，踏踏实实解决中小企业的问题，今天任何一朝先吃遍天的时代已经过去了，任何的成功都是系统的成功、全面的成功。失败反而是单点、碎片的问题。终端的价值是解决中小企业融资难，普罗大众的融资难和监管难。

十八届三中全会明确提高强调市场的决定性作用，市场的力量需要成熟，所以我们认为，用借助于格莱珉的这种模式，而不是靠政府补贴的公益方式，政府补贴的公益方式很好，当不持续，要持续必须借助市场的力量。我们和格莱珉合作，双方专门合作一个企业，这个企业就是社会企业，所谓社会企业股东是不要利润的，所有的投入继续的把规模越做越大，这是社会企业的根本。

普惠金融是一个梦想。在“大众创业、万众创新”的时代背景下，要实现普惠金融，需要我们更多地关注小微企业和弱势群体，站在买方金融的角度，站在资金的需求方思考他们的需要，怎么样和他们有效的结合起来，用全网金融的方式实现普惠金融的梦想。

（本文系作者在“合珉携手，共铸‘双创’普惠金融中国梦”论坛上的演讲）