利率市场化对商业银行带来的机遇与挑战

2015-03-29范业清

合作经济与科技 2015年18期

□文/范业清

在过去的一段时间中，我国的利率市场化改革一直在有序地向前推进，银行间的债权市场、外币存贷款利率市场以及货币市场已经基本实现利率市场化。对于现阶段的利率市场化主要是指开放存款利率上限、贷款利率下限几个方面。利率市场化直接关系着商业银行自身的利益，应该如何应对利率市场化对商业银行经营带来的机遇和挑战，是现阶段商业银行面临的主要问题。

一、利率市场化现状

（一）利率的决定方式市场化。中央银行以及国家在利率市场化的前提下，只能对利率进行宏观调控，不能再使用强制性的手段对利率进行控制，这就使利率的决定方式市场化。

（二）利率风险市场化。利率市场化后，中央银行以及国家不能直接对利率的高低进行调控，而是根据市场来决定利率的高低，市场最明显的特点就是不可控，利率随着市场的需求来进行调节，就导致利率的风险市场化。

（三）利率控制权归市场所有。在利率市场化前提下，商业银行可以根据供求关系变化对利率进行一定程度的调整，且不受中央银行和国家的控制，从而使利率的控制权归市场所有。

二、利率市场化对商业银行经营的影响

（一）利率市场化对商业银行的机遇。我国商业银行一直以来在利率的管制环境下生存，经营模式相对来说比较简单，经营管理的水平也相对来说并不高，严重导致了商业银行对于金融创新的积极性和主动性。利率市场化改革之后，使商业银行在存款利率方面有了更高的权利，有利于商业银行开展各项金融创新业务，提高商业银行的管理水平和对风险的意识。

1、有利于商业银行的金融创新。利率市场化后，银行的传统业务有了一定程度的下降，促使银行增加了更多的新型金融产品。一方面商业银行获得了较高的自主定价权，从而提高了商业银行对金融产品的创新；另一方面商业银行的利率风险也随之提高。所以，商业银行需通过进行有效的金融创新来规避风险，才能更好地使资产增值保值。

2、促进完善金融市场的形成。利率市场化最实质的目的就是将金融市场由低水平向高水平转变，最终形成一个完善的金融市场。在完善的金融市场中，融资工具品种多样化，金融市场主体有充分的竞争意识，并且使商业银行的信息披露制度更加完善。

3、扩大商业银行自主权。利率市场化以后，扩大了商业银行的自主权，使商业银行独立自主的对经营进行控制。这样做一方面商业银行可以从自身经济利益出发，充分考虑收益、成本等各个方面的因素；另一方面商业银行可以优化负债结构，从而降低经营成本，能够促使商业银行的经营机制发生改变。

4、推动商业银行经营战略转型。为适应利率市场化的改革，商业银行就会主动推动利率市场化的改革，使自身的经营战略转型。在经营理念上，要将商业银行变为一个价值导向型的模式；从业务模式上，应该努力分担经营风险；在资金运营上，在以经济效益为基础上决定负债的规模和程度，从而使商业银行进行经营战略的转型，加强自主定价和利率风险管理的功能，从而提高商业银行的市场竞争力。

5、优化商业银行客户结构。利率市场化在一定程度上促使商业银行更加关注贷款市场的趋势，根据客户和银行之间的业务往来进行盈利状况和经营状况分析，从资金成本、管理费用以及违约成本等方面来确定不同的利率，对于风险较大的客户投以较高利率作为补偿。

（二）利率市场化对商业银行提出的挑战。虽然利率市场化给商业银行带来了一定的机遇，但在一定程度上也给商业银行提出了新的挑战，因为利率市场化会促使各个商业银行间产生竞争，从而对商业银行产生更大的影响和冲击。

1、利率市场化对商业银行的利率定价能力提出了更高的要求。现阶段，我国商业银行在贷款风险的定价方面还存在着许多的问题。首先，贷款风险定价意识相对比较薄弱，商业银行不愿花费大量的时间针对客户的需求来进行贷款风险定价，存在着盲目的定价竞争；其次，贷款的风险定价机制还不够完善，大部分的商业银行还没有形成一套完善的贷款定价机制，并且贷款定价机制和评价体系并不健全，导致商业银行在一定程度上十分程式化；最后，在目前商业银行中对国际先进的贷款定价理论和模式知识熟悉的专业性人才非常少，使得贷款风险定价专业人才十分稀缺。

2、利率市场化对商业银行的传统经营模式带来冲击。商业银行一直以存贷款作为主要的业务，其信贷方面的额度和利率都是由中国人民银行制定的，利差较高，这是商业银行收入的主要来源，商业银行只需吸收存款以及发放贷款就可以获得高额的利润，这是一种比较单一和简单的传统模式。

随着利率市场化以后，一方面商业银行除了银行存款以外资金的投资渠道变得越来越多，商业银行在激烈的市场竞争条件下经常会调高存款的利率来吸收更多的存款；另一方面随着我国资本市场的快速发展，许多企业在银行信贷中的议价能力不断增强，使得商业银行难以大幅度提高利率。所以，商业银行在利率市场化的不断深入发展中，虽然获得了更多的自主定价权，但是其传统模式受到了很大程度的冲击，利差在逐渐降低。

3、利率市场化对中小型商业银行带来更大的影响。对于大型商业银行以及外资银行来说，因为其强大的资金实力，科学的管理手段和高素质的人才导致利率市场化的影响相对来说比较小，但是对于一些资金较少，业务模式单一的中小型商业银行来说，随着业务模式的不断复杂化，利差的不断缩小，以及对于风险的管理水平不高等方面，就使得中小型商业银行面临着更大的压力。

4、利率市场化对商业银行贷款风险评定提出更高的要求。在传统利率管制模式下，利率相对稳定，银行资产负债的波动较小，而利率市场化之后，银行的存贷款利率由市场的供求关系所影响和决定，预见性较差且变动较大，从而加大了商业银行的风险。在利率市场化的初期，利率整体水平的上升使得企业的贷款成本不断加大，许多企业会采取其他的融资渠道；另一方面一些信用程度较差的企业为了规避经营失败的风险，大多会选择商业银行进行贷款，从而给银行带来信用风险。

三、商业银行应对利率市场化的对策

（一）逐步提升贷款定价能力，降低贷款信用风险。在利率市场化的进程中，商业银行必须逐步提升自身的贷款定价能力，降低贷款的信用风险。如果贷款定价过高，就会在贷款市场中处于劣势，失去市场竞争，反之就会使商业银行的利润不足甚至出现亏损的现象。所以，制定一个科学有效的定价机制，才能够提升商业银行的贷款定价能力，降低因为价格和风险的不匹配导致的损失。另外，由于现阶段我国商业银行结构尚不十分合理，在贷款的过程中一味地关注信用风险而忽视了利率的风险。所以，在利率市场化之后，商业银行不仅要积极主动地关注利率风险，更要实施全面的风险管理机制，从根本上规避风险。逐步提升商业银行的贷款定价能力，降低贷款信用风险，从而提高对利率风险的掌控能力。

（二）积极发展商业银行中间业务。提高我国商业银行应对市场化的最佳选择就是积极开展商业银行的中间业务，但是现阶段我国商业银行的中间业务发展相对来说还比较落后。要想增加商业银行的中间业务，就需要增加产品的种类，不断扩大商业银行的中间业务范围，深化相关的金融产品的创新和改革，不断提高商业银行的收益，同时商业银行还需要不断的开发新市场和新客户，分析市场的发展趋势，设计出符合我国消费的有特点的中间业务。

（三）稳步推进商业银行金融创新。我国商业银行的利率市场化进程在不断加快，商业银行之间的竞争也越来越激烈，并向新的发展模式进行转型。对商业银行的金融产品进行不断的创新和发展，是商业银行金融创新的根本，不仅需要提升产品的核心竞争力，还要根据客户的需求不断地推出适合客户发展的新产品，从而一步一步地稳步推进商业银行的金融创新。