互联网金融“真相”

肇启明

在服务、价值和安全方面变革过去的一种新思维与新模式。这不是简简单单的蚂蚁搬家，而是一次具有划时代意义的迁徙与革命，值得庆幸的是，几乎所有大的金融机构都已经在这一波互联网的进化中转变思维，开始思考布局互联网金融。

金融法规不断地兼顾新兴事物，职权部门通过实际行动来鼓励创新，中央领导不断地为这些新兴事物背书，这足以证明中国互联网金融的未来是可期的。

而随着利率市场化等的推行，中国金融业的发展逐渐与国际接轨，中国互联网金融的发展也势必在世界范围内取得令人惊羡的成绩。

资金的融通加之互联网技术的日新月异，让互联网金融不再是一个简单的聚合词汇。纵观新世纪十余年的发展实践，互联网金融从无到有，从小到大，实现了令人惊喜的蜕变。

然而，对于互联网金融这一新生事物，行业内外的认知还存留在概念本身。在金融改革、创新的背景下，由此及彼、由表及里，从现象到本质去看互联网金融的实质有着现实的意义。

一方面，互联网金融并不是在颠覆传统金融业务。一度，以银行为代表的金融企业和机构均视其为洪水猛兽，以抵触的姿态应对。马云曾经说过“如果银行不改变我们就改变银行”的话，其背后的逻辑不是要颠覆银行或革银行的命，而是银行需要在金融渐进中加快市场化的进程，只有如此才能在金融创新中赢得先机。

另一方面，互联网金融的发展也是中国在世界金融业发展中布局的重要棋子。学者宋鸿兵在《货币战争——金融高边疆》中说道：“在未来的世界货币战争中，巩固和强化金融高边疆将是大国博弈的主战场。人民币跨出国门之日，就是金融高边疆全球布局之时。

在世界任何一个角落，哪里有人民币的出现，哪里就是中国的金融高边疆必须覆盖的新领域，人民币的流通领域有多大，中国的国家利益范围就有多大。”

回顾过去数年金融业的发展，互联网金融无疑是互联网技术革命蜕变的“意外”和“惊喜”。就像移动互联网时代要将传统互联网时代的所有一切都重新演绎一遍，互联网金融要做的，就是变革与颠覆传统金融时代，从技术到模式，从个案到生态，兼收并蓄，无所不包。

互联网金融孕育的是无数种可能。它让传统金融巨头俯下身姿，也让新兴的创新者，并为那些被称之为“用户”的对象，创造和满足着形形色色的需求。

模式：融合产生的质变

中国当前金融改革领域的大事中，利率市场化无疑是重中之重。神秘的中本聪缔造了比特币，如果不能颠覆现有的金融秩序和规则，比特币的算法、技术即使再先进、再科学，也势必摆脱不了“虚拟”而短暂的宿命。阶段性来看，比特币这一互联网金融时代的产物正处于下抛物线的衰退时期，但即使如此，它所开创的一种可能还是让金融世界产生了变化，对传统金融时代不断进行审视，同时也对未来的金融世界充满了遐想。

中国邮政储蓄银行小企业金融部总经理刘存亮表示，对拥有超过1亿电子银行客户群体的邮储银行来说，用互联网思维谋划小微金融未来发展之路，是邮储银行推动小微金融提质增效的重要手段。

定位于金融信息服务的上市公司中科金财董事长朱烨东也看好金融互联网化的趋势和前景，并选择在传统金融时代布局于传统金融企业的互联网化。

某种程度上也可以说，融合本身就是生产力。传统的银行，新兴的互联网金融实体企业，以及为这些金融机构和个人提供服务的新兴企业，都将在融合的大潮中诠释自身的价值。

生态：强者恒强与百花齐放

作为新生事物，互联网金融就像一张开放的网，在创新的名义之下，网内的空间不断的被填充与丰富，逐渐形成一个庞大的链条。从产品形式上看，P2P、众筹、第三方支付、数字货币、金融门户等等，都已经成为链条的组成部分。

如果按照实力和价值这样的硬性指标来衡量，行业也有一些独特的现象。最典型的就是以阿里巴巴、腾讯和百度这“三座大山”为代表的传统巨头，在互联网金融时代仍然占据着话语权。称其为“大山”并没有褒贬的成分，只是客观诠释其在有关互联网的业态与模式中的地位和作用。

以小微信贷为例，阿里巴巴是最早的践行者之一，并成长为行业的领军者，以众筹金融为例，时下最为火热的是京东，其背后则是拥有着QQ和微信两大社交工具的腾讯。至于百度，则通过本地生活服务的布局与金融相连接，如果你听过百度地图、百度钱包和糯米网这些产品和服务的话，就知道它的价值有多大。

在投资理财方面，截止到2014年12月31日，蚂蚁金服旗下余额宝的运营方天弘基金公募资产管理规模达到了5898亿元，超出排名第二的华夏基金2559.23亿元。

互联网巨头在布局和卡位中，一般是通过投资、并购等方式。利用既有的用户资源和生态链条，来实现互联网金融产品的创新和迭代。客观上，这的确促成了行业大踏步的演进，带来了百花齐放式的繁荣。

另一方面，也可以说互联网金融的用户，不管是典型的小微企业，还是目的在于消费的个人，都逃不脱这些传统互联网巨头的荫庇。

未来：正名与寻找规则

2014年3月5日，国务院总理李克强在十二届全国人大二次会议上作政府工作报告时说，促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，密切监测跨境资本流动，守住不发生系统性和区域性金融风险的底线。让金融成为一池活水，更好地浇灌小微企业、“三农”等实体经济之树。这是互联网金融首度写入政府工作报告，引起市场的普遍关注。

2015年1月21日，大公国际信用评级集团旗下全资子公司大公信用数据有限公司在发布了266个网贷平台黑名单和676个预警名单，诸多排名靠前平台如陆金所、拍拍贷，以及一些已确定的问题平台都被列在预警名单中。虽然这份名单的准确性虽然有待商榷，但客观上也透露出互联网金融存在的风险。

事实上，在互联网金融发展的历程中，尤其是网贷业务方面，平台和企业破产跑路的现象也时有发生，在国家明确表示不取缔平台并积极引导行业发展的背景下，法制化之路则在学者的检验下逐渐被重视。

中国政法大学金融财税法所教授李爱君肯定了互联网金融在解决中小微企业及个人消费金融服务方面意义的同时，也对行业发展过程中的乱象表示担忧。

李爱君教授也表示，金融的核心特征是风险，因此，各个国家对金融业发展都依法进行监管。为充分发挥互联网金融对经济发展的作用，并保持该行业的健康持续发展，互联网金融应该回归到法制的轨道上来，使其法治化。endprint