国内科技型中小企业融资担保模式研究

摘要：科技型中小企业因自身规模小、资产少、风险高、经营状况不稳定等原因，与其它行业企业融资相比更为困难。文章首先简洁介绍国内几种常见科技型中小企业担保模式；然后，着重剖析国内科技型中小企业融资担保存在的问题；最后，就几种科技型中小企业融资担保创新模式进行探讨。

关键词：科技型中小企业；融资；担保；模式

1当前国内科技型中小企业担保的主要模式分析

当前国内科技型中小企业担保模式主要有科技型中小企业政策性担保模式、科技型中小企业互助式担保模式、科技型中小企业商业担保模式。政策性担保模式是政府负责设立的具有法人资格的非盈利性担保机构，是政府为解决科技型中小企业融资所采取间接扶持模式；互助式担保模式是由一些具备资格的科技型企业组成互助团体与政府、金融机构联合的担保模式，该模式管理方能获取各企业财务信息、信用信息，通过资料共享银行可了解企业实际经营情况，利于降低银行因信息不对称带来的信贷风险，且中小企业、银行、政府共同出资缓解政府、银行独自解决企业融资的压力；科技型中小企业商业担保模式是指科技型中小企业成立“股份制”范畴的盈利型机构，机构自负盈亏、受政府的监督。[1]

2国内科技型中小企业融资擔保存在的问题

2.1企业、银行、担保方之间严重的信息不对称

担保机构对有融资需求的科技型中小企业经营情况、财务情况缺乏真实了解，这种信息不对称影响企业的融资难度，企业获得贷款担保资格都很困难；银行和企业之间存在信息不对称，使得银行不能顺利放贷给需要融资的企业，银行想了解企业财务、经营状况，必然要耗费一定成本，反过来会增加到融资企业身上。虽然科技型中小企业互助担保模式增进三方信息上的沟通，能在一定程度缓解信息不对称行为产生的障碍，但由于互助式担保模式发展规模小、影响小，仅仅起到缓解作用，无法从根本上解决信息不对称现象对企业融资影响。

2.2担保机构自身发展水平低

国内科技型中小企业担保机构发展时间短、水平低是企业融资的重要影响因素。国内科技型中小企业担保机构处于初期发展阶段，规模小、不成熟，还未能形成规模性经营，而担保资金来源少、利用效率不高等又加重担保机构的投入成本；规模小会直接影响担保资金量，较小资金量无法有效满足科技型中小企业融资需求；再加上担保机构从业人员综合素质低下，缺乏丰富专业知识和经验。当然担保机构发展水平受到国家担保体系的影响，建立完善

2.3外部制度环境未得到优化

担保相关法律法规的不健全，使得科技型中小企业融资担保没有良好的法律基础，只有一部单纯保障银行等进入机构利益的《担保法》[2]，缺乏对担保体系监督、风险规避管理等方面的法律法规；政府对担保体系缺乏有力的扶持力度，最关键是政策支持薄弱，虽然近年国家逐渐加大对企业融资扶持力度，但企业多为非科技型企业，对科技型中小企业政策扶持力度小、且政策执行贯彻效果惨淡；担保机构融资配套政策和措施匮乏，担保机构为掌握融资企业经营、财务情况不得不“自掏腰包”，大大增加运营成本，同时不利于资金风险规避。

3科技型中小企业的融资担保的创新模式

针对当前科技型中小企业融资现状及融资担保需求现状，并借鉴国外发达国家担保模式，几种创新型融资担保模式被提出并得到广泛利用。

3.1“商业银行+担保机构+孵化器” 融资担保模式

“商业银行+政策性担保机构+孵化器”担保模式适合尚处新创立的科技型中小企业的融资。[3]创立初期的科技型中小企业，“知识产权”成为仅靠内部资金筹集的科技型中小企业主要财产，众所周知知识产权容易受到技术、经济及一些不可预料性因素影响，容易出现贬值难变现情况。商业银行+担保机构+孵化器融资担保模式，使得企业可以通过孵化器与商业银行建立合作渠道，同时借助政策性担保机构可有效分担风险，创立初期的科技型中小企业力量小、生存压力大，该模式可有效降低融资风险，提高企业的生存率。该模式商业银行贷款收益率较低，政府应设立专门针对科技型中小企业的专项贷款风险补偿基金，为提供贷款的银行、担保机构获得一定风险补偿。

3.2“政府+商业银行+互助型担保机构”融资担保模式

该模式适合处于成长期的科技型中小企业，该阶段中小企业融资主要有银行贷款、发行债券、风险投资等，由于企业处于上升阶段的成长期，企业规模小、可供抵押资产少且不固定、信用度低等限制商业银行的贷款额度。对此政府应出台政策鼓励并引导商业银行支持科技型中小企业的融资，互助性担保机构为企业融资做担保，该模式政府起到重要协调作用，大大鼓舞、激励成长期中小企业。该模式商业银行贷款风险较低、收益率高，且利于中小企业扩张、发展。

3.3“担保公司+投资”融资担保模式

该模式适宜于成熟期科技型中小企业的融资，该阶段企业市场占有份额大、竞争力强，但对银行依赖性更大，融资数量、质量要求更高，对此担保公司可改变传统扶持方式，采取资金注入方式对企业进行债券、股权的投资，担保公司在获得稳定担保收益同时，获取可观投资收益。这种模式也适用于具有巨大发展潜力、且尚处创建期、成长期的中小企业。近年“担保公司+保险+政府+银行”融资担保模式被逐渐引入并慢慢被接受，风险低、收益低是该模式最鲜明特点，比较适合成长期的科技型中小企业。

参考文献

[1]林伟光. 科技型中小企业融资服务体系构建分析—以广东省为例[J].科技管理研究，2011，（18）：79-82.

[2]罗建华，黄玲.中小企业非正规金融内生成长分析—基于社会资本视角[J].经济与管理，2011，25 （ 1） ： 40-45.

[3]惠晓峰，耿中元，王雅杰. 科技中小企业融资担保策略选择[J].黑龙江社会科学，2012，（01）：80-83.

作者：李响玲，1988.10，女，汉族，湖北黄冈，长江大学经济学院硕士研究生，专业：产业经济学