利率市场化环境下对我国农村商业银行盈利能力的影响分析

河北宁晋农村商业银行股份有限公司 耿少林

近年来，随着我国农村金融政策改革的不断实施，在国家宏观政策的指引下我国农村中小银行机构经历了从无到有、从规模较小到目前的发展转型，每年都呈现出增加的趋势。据不完全数据统计，我国目前已组建农村银行金融类机构超过430家，其中农村商业银行已经超过了260家。各地农村商业银行的发展取得了阶段性的进步。在看到农村商业银行整体发展取得成效的同时，必须看到我国农村商业银行发展中存在的不足与问题。例如：有一部分农村商业银行的经营理念还停留在农村信用社时代，对经营的粗放式管理、风险管理机制不健全、银行业务品牌单一、现代化信息技术落后、人力资源队伍老化、缺乏高精尖人才等问题。利率的市场化给整个金融业带来了深刻的、巨大的影响，我国农村商业银行作为农村融资的主要供给方，在国家宏观政策与银行业监管政策的支持下，其盈利能力将面临着极大地考验。

一、利率市场化条件下农村商业银行盈利能力的正效应

随着我国利率市场化的逐步推进，必将对我国农村商业银行的经营与管理带来巨大影响，从而使农村商业银行面临诸多的挑战。如果站在长远的发展角度来看，利率市场化为农村商业银行的可持续发展提供了一个前所未有的平台与契机。

(一)加快了农村商业银行发展转型的步伐

站在长远的发展角度来看，利率市场化的过程实际上就是将利差收窄的过程，这也就对我国的农村商业银行的传统业务带来了巨大的冲击，即：存贷款业务，这一冲击将影响到农村商业银行的生存与发展。但是，如果我们从另一个角度来看，利率管理的放开进一步促进我国农村商业银行为了拓宽业务范围将积极的、努力地寻找新的利润增长点、全面拓宽创新营业收入的渠道。利率市场化使得农村商业银行加快了以开发利率为标的的金融产品的创新，并利用这些利率衍生工具更好的为企业、个人提供服务，同时还有效的规避了利率风险的发生。

(二)进一步提高了农村商业银行金融产品的定价能力

在利率采取国家管制的情况下，我国的存贷款利率受到中央银行的控制，采取的是严格的利率管制。例如：对与存款利率而言，农村商业银行职能按照央行指定的利率来吸收存款，对于贷款利率而言，农村商业银行只能按照基准利率进行上下的下幅度波动，农商行的自主定价权十分有限。可见，在利率管制的环境下，农村商业银行之间是一种同质化的竞争。而随着利率市场化的逐步完善与发展，农村商业银行为了在激烈的竞争中获胜就一定会以价格作为几个证的手段来争取、拉拢一些优质的、稀缺的客户，从而达到扩大市场份额的目的。在利率市场化后，金融产品价格的合理性将是农商行实现利润最大化的一个关键环节。

(三)进一步优化农村商业银行的客户资源全面提升农商行的盈利空间

随着利率市场化的不断加深，存贷款的利率收窄已经成为一种必然的发展趋势。而农村商业银行为了实现更多的收益，将更加关注每一把贷款的质量、贷款市场的发展趋势，并通过对各种贷款成本因素的综合考察来确定不同的利率水平。同时，还会根据客户项目的风险程度、客户的信用度等进一步优化客户结构，从而为全面提升农商行的盈利空间奠定基础。

二、利率市场化环境下对农村商业银行盈利能力的负面效应分析

利率市场化环境下，农村商业银行拥有了更多的自由的操作空间，这将对农商行的经营业务产生重要影响。对于农村商业银行而言，原本的资金就不多，吸收储蓄的能力也并不是很强，因此，必然会给农村商业银行在短期上带来盈利能力方面的负面影响。

(一)加大了农商行的盈利压力

利率市场化的推进，使得存贷款利率主要由资金供求市场来进行自主决定，政府将不再进行过多的干预和严格的管制，这将迫使银行业进入到存贷款价格的激烈竞争时代。因此，我国农村商业银行在短期内将面临着存贷利差逐渐缩小、盈利空间收窄的局面。这也将对农商行的盈利带来影响。

(二)加大了农村商业银行的经营管理难度

在金融市场上存在着诸多不确定性的因素，一旦利率市场化后，利率将会受到金融市场中各种因素的影响而出现频繁的波动，并难以预测。面的这种情况，利率带来的风险将成为我国农村商业银行面临的主要市场风险。例如：重新定价的风险、内含选择权的风险、基差风险等。这些风险的存在将大大增加我国农村商业银行的经营管理难度。

(三)大大增加农商行的信用风险

长期以来，受我国利率管制的影响，资金价格经常被低估，采取利率市场化后，很可能出现实际利率上升的情况，而由于在金融市场上存在信息不对称的问题，使得利率水平的升高引发信贷市场出现道德风险、逆向选择的局面，从而造成我国农村商业银行信用风险加剧，出现大量的违约贷款、不良资产。

总之，利率市场化改革是我国金融市场发展、开放的必由之路，也是金融市场逐渐成熟必须经历的过程。利率市场化设计的层面较广、影响力度较大，作为我国的商业银行中的新生力量，农村商业银行必将会受到直接的影响。这就要求我国农村商业银行必须改变传统的依赖利差收入、以来扩大规模的粗放式盈利模式，深挖本地市场、全面明确本地市场，并对其经营发展进行重新定位，在实施错位竞争的过程中集中精力为当地农民提供微小贷款、为当地经济发展提供服务，从而提升农村商业银行在应对利率市场化条件下的核心竞争力。

[1]艾晨.利率市场化对城市商业银行盈利模式的影响分析[J].海南金融,2011

[2]朱晓莉.利率市场化对中国银行业影响的再分析[N].山西财经大学学报，2012