2014年再生资源主要品种市场回顾及2015年趋势展望

周汉城，潘永刚

（中国再生资源回收利用协会，北京100052）

2014年再生资源主要品种市场回顾及2015年趋势展望

周汉城，潘永刚

（中国再生资源回收利用协会，北京100052）

2014年是我国再生资源行业有史以来最为困难的一年。全球经济增速放缓，中国经济进入调结构、压产能新常态，制造业、房地产疲软不振，资源总需求下降，大宗原材料价格持续走低。这些不利因素叠加，致使国内再生资源市场持续低迷，价格全面下行，企业经营困难，再生资源行业进入转型升级的瓶颈期。面对新常态，研究新常态，适应新常态，加快结构调整，促进科技创新，优化产业升级，提高综合效益，打造企业核心竞争力，才是再生资源行业的主攻方向，也是行业转型升级的关键。

再生资源；市场行情；趋势展望

2014年是我国再生资源行业在逆势中艰难支撑的一年。这一年，全球经济增长速度放缓，中国经济进入新常态，产业结构深度调整，全面压缩过剩产能，制造业需求不旺，房地产走势趋弱，原油价格频频下跌，以钢铁、有色、化工、建材为主的大宗原材料价格持续走低，资源总需求下降。这些不利因素叠加，致使国内再生资源市场持续低迷，废钢、废有色金属、废塑料、废纸等主要再生资源品种价格全面下行，平均跌幅超过15%。加上行业税负偏重，人工成本上升，融资困难，利润空间大为缩小，行业平均利润率降为个位数甚至为负，企业普遍经营困难，整个再生资源行业陷入有史以来最艰难局面，行业进入转型升级的瓶颈期。

1 2014年再生资源主要品种市场回顾

1.1废钢

1.1.1国内废钢市场行情

2014年是国内废钢市场一路下行的一年（图1）。年初废钢价格稳中下跌，4月废钢价格迎来一小波反弹行情，但随即在5—7月份企稳横盘后，8—9月份市场迎来加速下跌，直到“银十”，市场才呈现上扬行情，但是在经济复苏缓慢、整体市场运行不畅的格局下，上涨行情犹如昙花一现。至年末，废钢市场报价跌至6年来新低。截至2014年12月31日，国内重废市场均价为1 630元/t，较年初跌557元，跌幅25.5%。

图12014 年国内废钢市场价格指数

1.1.2国际废钢市场

2014年，受到全球经济疲软以及全球钢材产量过剩影响，国际废钢市场价格震荡走低，到下半年，国际废钢价格跌幅加大（图2）。

图22011 —2014年国际废钢价格走势

1.1.3国内废钢进口量减少，出口量增长

据海关统计数据显示，2014年1—12月，全国累计进口废钢256万t，比2013年同期下降29.2%。进口废钢主要来源于日本、美国，进口量分别为195.27万t、11.98万t，分别占进口总量的83.39%和5.12%。受运费及价格因素影响，国内企业进口废钢主要从日本进口。由于国内、国际废钢市场价格持续下跌，导致国内钢厂对国际废钢处于观望状态。同时由于矿石价格的下跌，钢厂更加偏向于使用矿石而非废钢。受国内外废钢价格倒挂影响，进口废钢量持续减少。预计2015年进口废钢量亦不高。

据海关统计数据显示，2014年1—12月，全国累计废钢出口总量为957 t，比2013年同期增幅320.3%。

1.1.42014年废钢消耗量持续降低

2011年，由于取消对废钢的退税，导致废钢成本价格偏高，钢厂使用废钢量逐步减少。国内废钢消耗量无法跟上粗钢产量增速，造成我国的炼钢用废钢单耗持续减少。

2014年全国炼钢废钢消耗8 860万t，较2013年同比减少150万t，减幅1.66%。全国综合吨钢废钢单耗（废钢占炼钢原料比）为108 kg，较2013年同比下降2 kg/t钢。主要原因就是在现行再生资源增值税政策下，即便废钢已经跌至历史最低的1 700元/t，与原生铁矿石冶炼铁水相比，仍然高出300~400元/t，钢铁企业必然选择铁矿石作为生产原料的高炉炼钢工艺。

1.2废有色金属

1.2.1废铜

2014年的铜价走势，在全市场预期供应过剩、行情下行的大背景下，振荡下挫至年内低点6 321美元/t，创2010年以来的新低（图3）。国内由于宏观经济调整，大宗原材料如钢铁、有色金属需求萎缩，冶炼厂纷纷提前检修，减少国内现货供应。进口铜也因大幅亏损而导致报关进口量缩减。2014年3月份国家储备局在铜价触及6 386美元/t的4年低点后买入约23万t储备铜，支撑铜市短暂反弹。2014年6月份以后，铜价又快速下跌。

国内废铜市场行情，在铜市的影响下，以及由于国家调整经济结构、压缩产能而引发的需求减少等各种因素的左右下，行情一路跌宕起伏，经历了由高到低、反弹反冲的过程后，到大幅下跌的运行趋势。国内精铜、废铜价格差距不大，导致市场对精铜青睐有加，废铜市场弱势格局一时难改。

图32014 年中国再生资源废铜价格指数

1.2.2废铝

国内废铝市场价格从2014年1月份开始下跌，到3月中开始反弹上升，至9月份到达高点后，受后期国际原油价格暴跌以及外围经济不佳等影响，又大幅下跌至年底（图4）。结合废铝市场供大于求的现实情况，加上市场人士对废铝市场普遍持悲观情绪，预计废铝市场低迷行情仍将持续。

图42014 年中国再生资源废铝价格指数趋势图

1.2.3废有色进出口情况及影响因素

海关数据显示，2014年废铜进口量连续2年同比负增长10%。这是因为：一方面，欧美经济体经济活动减弱，整体更新换代以及拆改建项目减少，废铜回收量下降，海外市场废铜供应整体下降，导致中国进口废铜来源减少。此外，中国环保要求趋严，令部分无法达标的废铜原料难以入关。而2014年上半年沪伦比值的长时间走弱，加上铜价进入趋势性震荡下跌行情，废铜贸易商利润空间收窄，以往依靠绝对价格获取收益的利润模式无法持续，废铜进口量开始高位回落（图5，图6）。

1.3废塑料

1.3.1废塑料行情回顾

2014年，受春节因素影响，国内废塑料市场表现低迷，节后复苏的态势也较往年慢，整体开工率推迟，市场以按需购入为主。3月份国内塑料原生市场行情窄幅震荡，价格持续走低，交投较为清淡。以当月PET市场为例，废塑料市场大体维稳，市场货源较之前有所

减少，供应商心态积极，逢高出货，下游厂商接货能力较弱，按需购入。4—5月份国内废料市场延续3月份的复苏态势，市场交投回暖，价格向上波动，随着传统旺季的相继到来，市场对于后期走势看好，一些优质货源提价出货。6月份受地缘局势以及宏观经济数据影响，国际原油价格在当月下旬开始出现下跌，然而这一波下跌最终演变成暴跌，成为一张推倒的多米诺骨牌，深刻影响着能源和化工市场。7月以后国内经济数据以及原油价格的多米诺效应，使得国内石化产品价格纷纷下跌，废塑料市场价格跟随下行，无论是废料还是再生料价格都呈现下跌趋势。

图52014 年中国各月废铜进口对比

图62014 年中国各月废铝进口对比

1.2.3各品种行情

PP再生料。2014年1—5月价格下降300~400元/t，5—11月价格虽出现小幅反弹，但波动并不明显，幅度在100元/t左右。11—12月，随着原油价格的大幅下滑，再生PP价格也是紧跟其后，继续呈下跌趋势。

LDPE再生颗粒。受订单量和上游原料的影响，LDPE颗粒价格在小幅范围内波动，无明显上涨或下跌迹象。11—12月，受油价大跌以及需求疲软影响，LDPE颗粒价格下跌300~500元/t。

PET净片。PET市场全年先扬后抑，PET净瓶片仿大化、仿中化等产品价格上半年相对稳定，下半年则迎来波段下跌，下游需求无明显增加，一些工厂开始出现停工。11—12月，受油价大跌以及需求疲软影响，PET净片价格下跌300~500元/t（图7）。

图72014 年废塑料全国平均价格走势图

1.3.3废塑料进口

2014年1—12月，我国累计进口废塑料825万t，比2013年同期下降5.9%。虽然中国海关依旧执行“绿篱行动”期间的标准，但是企业对这一年多来的进口标准有所掌握，中国企业将不符合进口标准的废塑料先在东南亚地区进行初级处理后再进入中国，因此2014年废塑料进口量略高于2013年。

长期以来，由于管理和政策引导不到位，一些废塑料企业规模小、设备简陋、技术落后的面貌一直没能改变，而且因为废料造粒以及焚烧废下脚料造成的大气污染、随意排放加工废水及噪声扰民等诸多问题，一年比一年突出。近年来，随着国家对于再生循环的重视程度越来越高，我国再生塑料行业环保整顿力度逐渐加大，废塑料体系方面的制度也在逐渐健全（图8）。

图82014 年下半年废塑料进口情况

1.4废纸

1.4.1国产废纸箱行情回顾

2014年废纸箱价格走势先抑后扬，1月春节期间下游纸厂停机检修，原料需求减少，废纸采购价格下调，2—4月商家多以消化库存为主，废纸箱行情不振，需求疲软，5—8月价格小幅上涨，9—10月废纸箱价格延续上涨态势，11月价格涨势明显，12月由于进口手续无法延期，国废需求量提升，加上北方冬储意愿加

强，废纸箱价格有了大幅上涨（图9）。

图92014 年一级废纸箱月均价走势图

1.4.2国产废旧书本纸行情回顾

2014年废旧书本市场整体呈现震荡波动走势。1—5月，受春节因素影响，商家以处理库存为主，价格弱势盘整，稳中有跌，市场交投有限。6月至10月，市场交投活跃度提升，各地涨跌不一。11月废旧书本纸市场价格全面上调，调整空间20~100元/t，12月受市场供应量紧张的影响，价格继续上调（图10）。

图102014 年废旧书本均价走势图

1.4.3国产废旧报纸行情回顾

2014年废旧报纸市场以弱势盘整为主，价格行情走势一般，一季度国废需求疲软，废旧报纸价格稳中下跌，二季度，价格继续下调，三季度市场稳中上升，四季度市场窄幅波动，价格有所上调（图11）。

1.4.4进口日废行情回顾

2014年，进口日废呈现上半年先稳后跌，下半年先涨后稳的格局。年初因下游纸厂开工率不佳，接单小，价格一路下跌。至5月走势仍疲弱无力，6月中下旬价格迎来小幅反弹，7月日废报盘强势上扬，8月日废报盘强势回落。年底外商拉涨意愿强烈，随着美废交投受阻，日废迎来小幅上涨（图12）。

图112014 年废旧报纸均价走势图

图122014 年日废期货价格走势图

1.4.5进口欧废行情回顾

2014年，进口欧废呈现先涨后跌走势。一季度价格下行，二季度弱势盘整，三季度欧洲暑期回收量逐渐下滑，供需维持弱势平衡。四季度欧废提涨无力，市场看空者多（图13）。

图132014 年欧废期货价格走势图

1.4.6进口美废行情回顾

2014年进口美废呈现震荡下行走势。美国东海岸持续寒流，当地打包站开工不稳定，且国际航运费上涨，制约着美废上涨。人民币对美元汇率的下降，使成本增加，对美废进口也是一种利空。由于成品纸市场一直低迷，美废市场供大于求，加上美废货源洁净度不高，通关难度加大，美废报盘一再下行。临近年底，美国

西海岸工人持续罢工，使美废货源滞港，港口收取高额拥堵费用，美废有小幅拉涨，但受限于国内低迷成品市场，美废提涨后略有回落（图14）。

图142014 年美废期货价格走势图

1.4.7废纸进出口统计

2014年全年废纸进口总量是2 752.02万t，比2013年废纸进口总量减少169.61万t，同比下降5.81%。2014年全年废纸出口总量是742.31万t，比2013年废纸出口总量减少307.08万t，同比下降29.26%（图15，图16）。

图152014 年进口废纸品类占比图

图162013 —2014年进口废纸数据对比图

2 2015年主要品种市场展望

2015年，随着国家产业结构调整、压缩过剩产能逐步到位，以及“一带一路”战略、京津冀协同发展战略的实施，将为再生资源行业的发展带来广阔空间。商务部等五部门最近联合发布的《再生资源回收体系建设中长期规划》，为回收行业体系建设设计了具体方案和发展路线。尤其是新《环境保护法》从2015年1月1日起正式实施，将倒逼地方政府和行业企业收紧排放闸口，促进行业规范，消除“劣币”效应，为企业健康成长创造公平环境。中国科学院在《2015中国经济预测与展望》中预计，2015年中国经济增长将呈现前低后高的趋势，上半年GDP增速为7.1%，下半年为7.3%，全年GDP增速为7%~7.2%，较2014年下降0.2~0.4个百分点。这说明2015年中国经济增速继续放缓，经济在产业转型升级过程中将出现市场、需求趋紧等“新常态”。

2.1废钢

2015年废钢价格重心或将继续下移，钢企的盈利分化现象将更加明显。新环保法的执行，会加速落后企业退出市场，促进行业继续洗牌。经过近4年的市场行情连续下跌，目前国内的钢价处在2011年以来的新低水平，市场悲观预期得到充分释放，预测2015下半年废钢价格行情将温和回升。

2.2废有色金属

2015年全球宏观面喜忧参半。美国结束了长期以来的衰退进入发展期，并成为全球经济增长较为重要的驱动力量。然而，欧洲经济出现停滞现象，加上中国经济进入“三期”叠加时期，整体呈现结构性改变，将为铜价带来下行压力。由此可以预见，2015年有色市场下行的压力依旧很大。因为以美国为支点的不平衡发展难以撬动全球经济大步向前，投资有色市场还以梳理供应为主，分析库存及商品流向为辅。鉴于冶炼环节的瓶颈逐步打开，过剩的冶铜矿能顺畅向精炼铜传导，市场预期铜市过剩对铜价不利，但测算铜过剩量仅占供应量的2%，且面临包括中国国家储备局在内的非消费性买盘，随时可能打破平衡。因此，对于铜价不应该太悲观。2015年全球铝新增产能中的92%落脚中国，内松外紧的市场供应格局仍在，中国铝材出口平衡内外供需差异，铝价将走宽幅筑底的行情。而废有色市场将紧随有色市场走势，并且在后市中随着下游需求的回升，国内市场份额将出现缓慢上行，行情也将缓慢回暖。

2.3废塑料

2015年环境问题仍将是政府与社会重点关注的话题，新环保法的颁布实施，有效控制各行各业造成的污染，将是政府工作的重中之重。环保整顿与再生

市场的转型升级仍将是复杂而长期的工程。废塑料的回收加工是环保整治的重点环节。环保整顿力度的增加以及废塑料各项政策的出台，将进一步规范废塑料行业的发展，有利于正规的加工利用企业健康成长，也有利于废塑料市场行情的稳定。

2.4废纸

新《环保法》的实施，将加快淘汰造纸行业落后产能，促进造纸产业整合和市场份额集中。2015年成品纸和包装行业消费会有所下降，废纸需求也将有所减缩。因此纸价很难提涨，废纸价格也受到制约。而2015年回收经营行业整体依旧处于弱势低迷，加上废旧物资回收后经分选加工销售滞后和税收问题，造成回收经营行业严重亏损，很多回收经营企业都面临停业关门。2015年如果税收等环境政策问题得不到解决，势必会导致废旧物资回收行业的停滞，废纸品种也不能独善其身。预计废纸市场在2015年整体会呈现弱势盘整格局，废纸市场行情上升不易。

3 结语

绝望中寻求希望，再生资源行业终将辉煌。面对新常态，研究新常态，适应新常态，是我们的正确姿态。只有加快结构调整，优化产业升级，提高综合效益，才是关系整个行业建设和经济全局紧迫而重大的战略任务，是行业未来健康发展的主攻方向。转型升级，是再生资源行业发展的必由之路。

资本市场首先闻风而动，东江环保收购厦门绿洲环保、格林美收购扬州宁达、天奇股份拟收购苏州物资再生、中再生公司重组秦岭水泥、齐合天地拟收购烟台立衡，等等，表明行业已经进入深层次的重组、并购和整合之中，资本的强力介入，势必对市场份额和价格产生巨大影响。在国家大力发展节能环保产业的大背景之下，不应该把目光仅仅聚焦在市场价格时间点的波动之上。市场价格犹如股市，高歌猛进只是昙花一现，涨涨跌跌才是生存之道。顺势而为，打造核心业务才是发展的基础。

全国人大代表管爱国：不淘汰落后产能经济发展不可持续

全国人大代表、中国再生资源开发有限公司董事长管爱国：经济发展水平和经济发展方式密切相关。我们曾经说不要走西方国家先污染后治理的老路子，其实这些年我们就是走的这条路。

资源是有限的，依靠落后产能持续发展下去，对资源的消耗和浪费太大，对环境污染大，效率也比较低。不淘汰落后产能，我国经济的发展是不可持续的。这1 0年我国G D P是上去了，但是未来1 0年，为了治理这1 0年的环境问题，需要花费更多的钱，代价太大，不划算。

而且这与中央提出的中国梦也是背道而驰的，人们物质水平提高了，但生存环境和身体健康水平下降了，这不是我国的目标。

早一天淘汰落后产能，早一天治理好环境问题，我国的发展质量会更好，持续性会更强。

Review on recyclable resource market in 2014 and prospect for 2015

ZHOU Hancheng,PAN Yonggang
（China Recycling Association,Beijing 100052,China）

The recycling industry has experienced a tough year 2014.Under the background of slow growth of global economy and domestic new normal stage of structure adjustment and capability compression,as well as the weakness of manufacture and real estate,the resource demand shrink and the raw material prices steadily decline.These adverse factors caused a bad effects on domestic market of recyclable resources,and the enterprises met business difficulties and price decline,so the whole industry entered a bottleneck period of transformation and upgrading.It suggested to be faced with,study and adopt to the new normal,accelerate structure adjustment and optimize industrial upgrading,so as to raise the comprehensive benefits and shape the core competitive ability.Its is the main trend of recycling industry and also the key for enterprises to upgrade.

recyclable resource;market;trend prospect

X705

A

1674-0912（2015）03-0013-06

2015－03－02）

周汉城（1959-），男，福建人，研究生学历，经济师，从事再生资源行业管理服务与研究工作。