金融风险的成因及管控措施

◎田鹏

金融风险的成因及管控措施

◎田鹏

在当前市场经济环境下，在社会经济体系中不可避免的存在着金融风险，导致金融风险产生的原因来自于多个方面，这就需要通过对导致金融风险产生的根源进行有效的控制，同时采取有效的防范措施，确保金融行业能够健康、稳定的发展。文中对金融风险的成因进行了分析，并进一步对金融风险的管控措施进行了具体的阐述。

在金融活动中，金融风险客观存在，而且随着竞争越来越激烈，金融风险也越来越突显出来。导致这一情况产生的最主要原因还是来自于金融本身，特别是当前资产证券化及金融衍生品派生的新形势下，金融风险不断加大，而且在防范上难度也越来越大。在具体金融风险防范过程中，可以通过建立金融风险预警机制及对金融政策进行及时调整，从而有效的减少金融活动中失误行为的发生，进一步对金融结构进行优化，确保有效的降低金融风险。

金融风险的成因

在每一个经济实体及金融本身都是会存在金融风险，而且金融风险具有较强的潜伏性和隐密性的特点，很难提前对其预警信号进行捕捉，这样经过长期的积累，金融风险一旦发生，则会不断的进行扩散，而且风险的种类也会不断的发生变化，在处理上具有较大的难度，给经济实体带来较大的威胁。

外部因素。在当前市场经济环境下，外部因素在控制上具有较大的难度，而多集中在市场环境和交易环境中，当汇率及利率不停波动时，则会导致金融体风险不断加剧。同时在交易环境中，由于不正当竞争因素的影响，从而导致信用风险不断升级，坏账手段也不断发生变化。另外在外部因素中还潜藏着多种金融危机。特别是我国加入世贸组织以来，在国际市场中受投资经验的制约，从而导致隐性外债及多头举债局面的发生，资本存在严重外逃的情况，使其对金融危机的抵御能力降低。

内部因素。来自于经济实体及金融机构内部因素而导致的金融风险中，其中主要以人为因素为主要，多体现在资金流失、资金占用及资金贬值。首先，资金流失情况的发生与从业人员素质具有直接的关系。由于从业人员良莠不齐，缺乏法律观念，在工作中在利益诱惑下而进行一些违规操作，从而导致金融机构大量资金流失。其次，在资金使用过程中，由于缺乏整体性资金运营规划，专款不能专用，而且资金大量处于闲散状态，盲目投资现象较为常见，不能及时回收资金，在资金使用过程中存在监控不力的情况，应收账款无法回收，从而导致吊账和坏账增多，影响资金的正常流动。最后，在资金使用过程中，当投资失力时，会导致大量资金被无效占用，而且资金分配上存在不合理的现象，资金不能及时进行调剂，这些问题的存在都是导致资金出现不同程度的贬值。

金融风险管控措施

由于金融风险的存在具有客观性，只能预防而无法彻底的消除，因此对于经济实体及金融本身来讲，需要针对存在的金融风险采取有效的措施进行控制，确保在金融活动中能够将金融风险控制在可控范围内，确保金融活动的顺利实施。

政策支持。当前我国处于经济转型的关键时期，在金融发展过程中，通过政策性的宏观调控，可以为经济发展起到较好的指引作用。金融活动中容易导致介乎于法律界线左右的灰色行为产生，一些从业人员容易在利益驱使下进行违规和违法操作，从而导致金融行为与正常的轨道偏离，因为为了能够有效的规范金融行为，则需要进一步对相关的法律体系进行完善，从而有效的对金融风险进行预防。

优化资本结构。在金融体中，资本作为其命脉，通过对资本结构进行优化可以有效的提高资金风险管控的水平。

有效的对财务杠杆效应进行运用，对负债比率进行调整，结合自身的资本状况及同业的平均值来对负债比率的范围进行确定，同时在市场波动及负债预测等因素影响下，还需要对负债比率进行适当的调节。资本回报率与负债比率呈正比的关系，因此需要根据资本回报率的高低来对负债比率进行适度的调整，确保实现价值的最大化。

稳固银行体系，拓展融资渠道。经济实体与银行之间需要保持良好的合作关系，需要通过银行给予的信贷来进行生存，这就使银行成为经济实体的主融资渠道，银行体系的稳固性是确保经济实体资金顺畅周转的重要前提。同时，经济实体在对贷款比率进行确定时，需要对自身的资本结构和偿债能力进行充分的考虑。

强化风险监控。风险监控，是金融风险的预警手段。就经济实体内部而言，一是加速应收账款回收，盘活资金链。建立“欠费回收”考核机制，定期清理应收账款；科学测算收支平衡点，使催缴欠费工作富有弹性。二是资金集中管理。特别是大型集团公司，建立财务结算中心，掌握集团及下属单位资金流向，严控资金审批流程，使闲置资金合理再分配，防范体外循环资金账户。必要情况下，可实行财务负责人派驻制，可有效掌握下属单位资金动向，降低资金风险。三是加大金融信息披露，使财务报表更具透明度。优化预算方案，做到资金使用有的放矢。财务部门负责监督资金使用及回收情况。

就宏观环境而言，一是加强审计打假。建立国家级、地市级、企业内部三大审计层面，完善审计信息的严密性，定期进行纳税审计，提升审计质量。二是推进改革。通过宏观金融体制改革，带动企业内部的改制，特别是国有企业、大型集团公司。三是银行监控。通过银行信贷信息，及时掌握企业的资产负债率、带息负债比率、现金流变动，达到及时预警的目的。四是规范金融证券化、金融衍生品市场。对于金融虚拟商品，投放市场，要经过逐层审批，监控运营状况，预防金融风险滋生。

在当前市场经济环境下，金融风险无处不在，在经济实体及金融本身的经营过程中时刻伴随着金融风险，因此需要做好金融风险的防范工作。能冠军对金融政策、审计制度进行不断完善，对资本结构进行优化等来有效的降低金融风险，确保经济能够健康、稳定的发展。

（作者单位：国家开发银行股份有限公司黑龙江省分行）