从近十年存款结构变化看淄博市经济存在的问题及建议

邵承伟 李敦亮 李力

（中国人民银行淄博市博山区支行，山东 淄博 255200）

金融是现代经济的核心，经济结构的矛盾和问题，直接反映在信贷结构中；同样，存款结构也能在一定程度上反映经济结构中存在的问题。进入2014年，尤其是进入2014年下半年以来，淄博市存款增速明显放缓，存款结构变化较大。为了解背后深层次的原因，对2005年～2014年全国、全省、全市存款进行比较分析。呈现以下特点：

一、与全国、全省增长情况类似，近十年淄博市各项存款发展大致经历“谷—峰—谷”三个阶段

第一个阶段为2005-2007年，呈现增势放缓的特征，这一阶段我国宏观经济增长较快，经济过热苗头出现，相对从紧的货币政策使得存款增速相对较低。第二个阶段为2008-2010年，呈现快速增长态势，主要原因是应对全球性金融危机，国家推出4万亿投资计划，天量信贷投放促使存款增速较快增长。第三个阶段为2011年至今，呈现持续下滑趋势，主要原因为宏观经济下行压力大导致企业、居民收入增速放缓，存款增速持续下滑（如图1）。

二、各项存款增速大幅放缓，长期低于全国、全省平均水平，反映淄博市宏观经济增长质量不高

（一）各项存款增速大幅放缓

2014年末，全市人民币各项存款余额3594.26亿元，同比增长4.02%，增速低于2013年同期5.16个百分点，低于近10年平均增速10.45个百分点。

（二）存款增速长期低于全国、全省平均水平

2014年末，全市各项存款余额同比增速分别低于全国5.58、4.71个百分点。从近10年增长情况看，除个别年份外，淄博市各项存款增速低于全国、全省水平（表1）。

表1 2005年-2014年各项存款余额同比增长情况表

存款增速下降既有宏观经济增速换挡导致整体国民经济收入增速放缓原因，也是各市场主体的资产配置多元化及中国金融市场深化的客观体现，也恰恰是银行“负债脱媒”的必然趋势。淄博市存款增速持续低于全国、全省增速，说明尽管淄博市是传统制造业大市，工业产品种类多、产量大，但是多集中在原材料、初加工的基础产品，附加值和利润率较低经济增长方式仍然粗放，经济增长质量不高。

三、单位存款①出现净下降，占比始终低于全国、全省平均水平，说明淄博市产业结构协调性不强

（一）单位存款出现净下降

2014年末，全市单位存款余额1346.04亿元，比年初下降55.13亿元，同比少增77.99亿元。从增速上看，余额同比增长-3.83%，增速连续3年放缓；增速分别低于全国、全省12.36、9.35个百分点（表2）。

表2 2005年-2014年单位存款余额同比增长情况表

（二）单位存款占比始终低于全国、全省平均水平，且有拉大趋势

2014年末，淄博市单位存款占各项存款比例为37.45%，比2013年下降3.36个百分点，占比连续3年出现下降；分别低于全国、全省12.19、8.36个百分点。从10年发展趋势看，这一指标始终低于全国、全省水平；近4年来，差距有拉大趋势（表3）。

表3 2005年-2014年企业（单位）存款占各项存款比例

淄博市单位存款增速、占比持续低于全国、全省平均水平，一是说明淄博市总部经济偏少。目前大企业对资金大都实行集团制统筹管理，由于淄博市缺乏总部企业而且分公司资金大都上划总部，造成企业存款增长缓慢；二是说明实体经济尤其是传统产业发展内生动力不足。统计显示，前10个月淄博市规模以上工业实现利润总额574.22亿元，同比增长-4.85%，其中淄博市六大高耗能行业企业实现利润总额313.29亿元，同比增长-8%。三是说明淄博市经济主体缺乏核心竞争力，缺乏大中型龙头企业，具有较强活力中小企业很少，生产服务业发展起点较低，支撑经济增长的支柱产业不强，经济结构协调性有待于进一步增强。

四、储蓄存款占比始终高于全国、全省平均水平，但增速低于全国、全省平均水平，说明消费对经济增长的引擎作用亟需加强

（一）储蓄存款占比始终高于全国、全省平均水平

2014年末，淄博市储蓄存款占比为56.72%，分别高于全国、全省、14.1、7.05个百分点。从10年发展趋势看，这一指标始终高于全国、全省水平，平均占比高于全国、全省、5.8个百分点（表4）。

表4 2005年-2014年储蓄存款占各项存款比例

淄博市储蓄存款占比始终高于全国、全省平均水平，一是说明在经济体制转轨中，制度变迁增加了居民未来收入的不确定性，迫使居民着眼于整个生命周期确定其收入安排，加之目前社会保障体系尚不完善，失业、养老、医疗、教育、住房等不确定因素导致人们对未来生活保障信心不足，消费意愿较低，预防性储蓄动机较强。二是说明淄博市缺乏新的消费热点，在消费热点形成方面淄博市不仅难以与一线城市、沿海开放城市媲美，也与新兴城市有较大差距。三是投资渠道仍然相对狭窄。

（二）储蓄存款增速低于全国、全省平均水平

从增速上看，2014年，淄博市储蓄存款余额同比增速为8.19%，分别低于全国、全省0.22、3.16个百分点；从2008年开始，淄博市储蓄存款增速始终低于全省平均水平，除个别年份外，增速也低于全国平均增长水平，下一步淄博市居民增收压力仍然较大。统计数据显示，2014年前三季度，全市城市居民人均可支配收入24548元，同比增长9.1%，增速低于近10年平均水平3.2个百分点；分别低于同期全省、全国平均增速0.1、0.2个百分点（表5）。

表5 2005年-2014年储蓄存款余额同比增长情况

五、财政存款占比始终低于全国、全省平均水平，说明淄博市财政收入增收难度较大

2014年末，淄博市财政存款占各项存款比例为1.15%，分别低于全国、全省1.99、0.79个百分点。从10年发展趋势看，这一指标始终低于全国、全省水平（表6）。

表6 2005年-2014年财政存款占各项存款比例

产生这一结果的原因在于国民收入分配机制的差异。一方面，自分税制实施以来，基层政府财力增速显著慢于中央政府、省级政府财力增长水平。另一方面，说明淄博市民营经济发展较弱，不能有效的创造财富，由于政府的税收等收入具有强制性与刚性，在当前宏观经济走势放缓的大形势下，政府收入占社会总收入的比例就较低。

当前，淄博市经济运行态势与全国、全省基本一致，既与宏观经济进入“新常态”的阶段性特征相吻合，同时又有老工业城市、重化工业城市固有的特点。下一步，要按照全市经济工作会议提出的工作要求，积极把握和适应新常态下“中高速、优结构、新动力”的发展特征，找准“经济结构从中低端转向中高端”、“经济增长动力从要素、投资驱动转向消费拉动和创新驱动”的着力点、突破口，防范和化解金融风险，增创淄博市经济发展的新优势。建议：

（一）加大经济结构调整力度，营造信贷支持产业结构调整的良好环境

经济结构是信贷结构的基础，建议政府部门继续加大经济结构调整力度，加快建立现代化产业体系，大力发展战略性新兴产业，努力培植新的经济增长点，有效吸纳信贷资金。继续加大金融生态环境建设，发挥政府在信用体系建设中的主导作用。通过奖惩双向措施推动落实贷款风险补偿、担保体系扶持、中小企业还贷周转金等政策，提高银行业机构支持弱势群体和薄弱环节的积极性。

（二）推进消费扩大和提质，充分发挥消费的重要引擎作用

一是推进收入分配制度改革，完善国民收入分配调节机制，通过调整税收杠杆引导高收入群体储蓄存款向投资和消费领域转移。二是加大个人消费信用贷款等产品创新力度，引导消费积累型储蓄资产缩短“积累周期”，提前转化为实际消费。三是培育和扩大改善性住房、汽车、旅游、休闲、保健等针对中年群体的消费市场，引导其储蓄向消费转化。四是大力完善教育、养老、失业、医疗卫生等社会保障制度，加大政府财政对社保的转移支付力度，降低低收入居民储蓄“安全心理底线”。

（三）转变经营理念和发展模式，应对利率市场化进程加快带来的挑战

随着利率市场化的不断加快，金融脱媒对商业银行存款高增长的可持续性影响较大，再加上长期的期限结构错配问题影响了商业银行资产负债状况，甚至导致流动性风险的发生，传统资产负债管理模式受到严重的挑战。我国商业银行以规模扩张为根本的外延式发展模式难以为继，因此商业银行进一步强化风险意识，增强资产负债管理的能力，处理好安全性、流动性和盈利性的关系，优化资产、负债的期限结构，使资产、负债的分配更加合理，以应对利率市场化带来的挑战。

注释

①2005-2010年，单位存款指的是企业存款；自2011年开始，全国金融统计制度出现较大幅度的调整，将机关团体存款也纳入单位存款进行核算，单位存款口径扩大。因此，2011年单位存款占比出现较大幅度的提高。