行业分析：农业、计算机、电力

农业：一号文件发布推动改革浪潮

1、 中央发布一号文件，农业新一轮改革浪潮将至。

2、 土地确权工作进入大规模推广期。

日前，中央发布了一号文件。今年的一号文件围绕“农业、农民、农村”三大主题，提出未来工作目标，以深化农村改革和加强农村发至建设作为解决三农问题实现手段。文件强调要把农业改革放在全面深化改革的突出位置，并具体部署了构建新型农村经营体系、推进农村集体产权制度改革以及创新和完善乡村治理机制等多项改革任务。

文件中还首次加入农村法制改革建设的内容，以法治建设作为实现改革发展的重要保证。这种全局性和高度性是往年一号文件所不具备的。预计此次一号文件将是全面深化改革在农业领域的细化，农业新一轮改革浪潮即将来临。

另外，2015年土地确权工作进入大规模推广期，市场爆发已然出现。目前每亩土地的确权成本在40元左右，按全国18-20亿亩待确权土地计算，市场规模在720-800亿之间。

土地确权只是农村土地市场和农业信息化大发展的前奏，就确权市场本身而言，后续的补充、维护、升级、完善的需求依然会长期存在，仅就确权市场本身而言，在2018年达标线之后依然会继续推进;另外，土地确权只是一个基础性工作，在这个基础之上，农村土地流转大市场将正式打开，规模化经营的趋势下，农业生产经营方式将被颠覆，农村土地价值也会发生根本性变化，与此同时，基于确权系统，农情管理将更加真实和方便，从这个角度上来说，土地确权后续的衍生市场将更加繁荣

推荐大北农、芭田股份、金正大、史丹利等。

铁路：2015年铁路投资或创历史新高

1、2015 年铁路投资预算有望突破8000 亿元。

2、国家铁路货物统一运价率提高，符合市场预期。

近期，中国铁总召开2015年度工作会议，公布2014年铁路建设完成投资8，088亿元，新线投产8，427公里，而2015年计划与2014年保持同样的投资强度。

此外，中国铁总总经理表示，中国铁总将在2015年达到十二五规划的12万公里铁路里程目标，并力图实现盈亏平衡。为了实现2015年投资目标，中国铁总将更注重中西部地区铁路建设，并积极推动铁路投融资改革。

此次铁路总公司未公布具体的计划金额，后续有可能根据资金来源情况进行弹性调整。对于车辆购置，铁路总公司今年将积极推进标准动车组的研发使用，而采购金额更多的受到铁路客流的影响。以2014年为例，全年高铁客运量约为8.85亿人次，占总发送量的38.5%，同比增长35%，这是中国铁路总公司前期不断上调2014年动车组招标规模的重要原因。

此外，近期国家发改委发文，国家铁路货物统一运价率平均每吨公里提高1分钱，并作为基准价，允许上浮不超过10%。在上述浮动范围内，铁路运输企业可以根据市场供求状况自主确定具体运价水平。

铁路普货提价与定价机制变化都契合国务院33号文所提的价改要求，融资压力与改革动力共促五年来首次实现春运前提价，扫除了市场关于全路运输需求低迷可能导致提价延迟的疑虑。

预计在此政策后，铁路与公路货运价格基本达到1：3的比价关系，实现价改阶段性目标，长期仍有望随公路货运价格动态变化而获得持续提升空间。

重点推荐大秦铁路，广深铁路。

计算机：云计算政策出台

1、云计算利好政策出台，推动行业加速发展。

2、电子车牌加速推进，为车联网奠定基础。

近日，国务院印发《关于促进云计算创新发展培育信息产业新业态的意见》。《意见》指出，要大力发展云计算产业，到2017年云计算在重点领域的应用得到深化;到2020年，云计算应用基本普及，云计算服务能力达到国际先进水平，掌握云计算关键技术，形成若干具有较强国际竞争力的云计算骨干企业。

近年来，我国云计算产业逐渐发展壮大，有资金及技术优势的上市公司均已纷纷进入此领域，产业发展呈欣欣向荣之趋势。此次《意见》的发布将进一步引导民间资本进入此领域，并积极鼓励国内龙头企业加强国际合作和国际并购，以此来尽快缩短与国际先进水平的差距。

此外，近年来，我国电子车牌加速推进。2014年11月，国标委颁布《汽车电子标示通用技术条件》征求意见稿;2015年初，首批符合国标的电子车牌将在无锡开展示范应用，首批发放10万张，三年后向全国推广;深圳北京等地亦将推进电子车牌试点。

电子车牌全国推广后，预计全国2.58亿机动车将开启约186亿元的市场空间。所有机动车的每日行驶信息都能被后台记录，且可以关联到车辆品牌、排量、主要活动区域等信息，有望形成丰富的交通数据，可供社会各单位共享。基于机动车运行数据的机动车后服务、交通实时路况信息服务、智能停车场运营管理等交通数据营运业务有望蓬勃发展，车联网服务打开想象空间。

推荐中科曙光、东软集团、卫士通、千方科技、易华录、银江股份。

电力：电网投资规划利好特高压建设

1、国网工作会议召开，2015年电网投资规划出台。

2、海上风电2015年需求有望进一步增加。

近日，国家电网公司召开2015年工作会议，2015年投资规划出炉。2015年，国网公司计划完成电网投资4202亿元，同比增长10%。增速均超过市场预期。

会议上提出今年计划完成核准“6交8直”特高压，较2014年提出的“6交4直”核准计划有显著增长，其中直流线路数量超预期。具体来说，计划一季度核准开工“两交一直”工程，二季度核准开工“三直”工程。此外，国网规划的酒泉-湖南直流特高压，前期工作已开展较多，通过核准的可能性很大。

此外，2015年国网计划开展4条跨国直流特高压线路前期工作。特高压直流在”远距离、点对点”输电方式下有显著优势，将成为落实国家“一带一路”战略、积极推进与周边国家电网互联互通的必然选择。

风电方面，2014年风电行业整体平稳，国内风资源较差系偶然性因素;除了新疆等局面区域，全国大部分地区的弃风率仍处于下降通道，弃风限电问题进一步好转，预计这一趋势将延续至2015年，运营商盈利有望持续改善。同时，结合配额制预期出台、海上风电开始启动，预计2015年需求有望进一步增至22-24GW，由此带来的量价齐升将为制造商创造巨大的盈利弹性，企业盈利有望超预期。

核电方面，国家高层多次表态支持，为核电重启定下基调，一定意义上打破了三代AP1000启动前不启动新项目的僵局，预计将有6-12台机组将逐步开工，核电行业趋势开始向好并将延续至2015年。

推荐许继电气、平高电气、大连电瓷。<Z：＼1325＼结束符.jpg>