P2P网贷之殇

元旦刚过，又有近10家P2P（点对点技术）网贷出现提现困难导致的业务暂停或平台倒闭。1月3日，广融贷发布公告，平台暂时不再发标；5日，及时雨公告称，目前积压未提款金额缺口高达1053万元；7日，富豪创投也警示用户，平台遭遇筹措资金困难；随后，杭州国临创投、深圳中贷信创和上海锋逸信等平台相继倒闭。

事实上，自去年下半年以来，全国已陆续有多家P2P平台倒闭或出现提现困难，倒闭潮愈演愈烈，在整个行业迅速蔓延。

业内人士称，未来，现有的P2P平台中，最终将有70%～80%被淘汰掉。

毫无疑问，倒闭潮中受损最严重的当属投资者，即P2P平台上的资金出借方。但同时，P2P网贷是直接投融资模式，降低了借贷交易成本；P2P作为中国金融体制的一种市场化诉求，对于缓解中小企业融资难有一定的意义，但是实质性的意义相对有限；在某种程度上，将推动中国金融体制改革。

生存理由

15%、18%甚至20%以上的年息，犹如一个个华丽的光环，吸引众多投资者涌入P2P网贷，促成了这个行业快速膨胀。

所谓P2P网贷，是指个人通过网络平台相互借贷，贷款方在P2P网站上发布贷款需求，投资人则通过网站将资金借给贷款方。P2P网贷最大的优越性，是使传统银行难以覆盖的借款人在虚拟世界里能充分享受贷款的高效与便捷。

2012年，中国网贷平台进入了爆发期，网贷公司风生水起。在极大利益的诱惑下，那些原来做典当、搞担保、做小额贷款的，都纷纷来做网贷。

一家实体服装小店的老板说，自己的小店曾因缺少一笔3万元的周转资金而着急。但因为没有足够的抵押物，银行不给他放款；而小额贷款公司的放贷下限一般是三十万元，他同样拿不到贷款。

正当他一筹莫展之际，有朋友提议，去网贷公司试试。P2P网贷公司的目标，正是这种介于信用卡和小额贷款公司之间的“缝隙”市场。了解之后，服装小店老板发现贷款有望解决。但并不是所有的P2P网贷公司都能帮助他，因为，有些P2P网贷公司无需抵押物；而另一些公司，比如安心贷网贷公司，还是要求有实物抵押，否则不予放贷。

这只是中小企业的融资缺口的一个缩影。由此可推算全国中小企业的融资缺口到底有多大？因为有缺口，所以有市场，于是P2P网贷就有了生存发展的理由。

乱象丛生

倒闭的速度看似夸张，而上线的节奏更加惊人。

“去年几乎每天都有一家新平台上线，有段时间更是呈现每天上线三四家的生长态势，最多的一天就接到5个新平台上线的电话。”网贷之家创始人徐红伟说，2012年年末网贷平台的规模不过200家，这一数字在去年年底已经增长至800多家。

“P2P网贷从事的是借贷业务，这实际上就是银行的活儿，银行利润有多高是有目共睹的，加之政策目前对P2P门槛等监管并不规范，所以大家争相往里钻，一定要赶在政策落地之前，先在行业站住了脚跟。”P2P网贷人士张先生说。

自去年下半年以来，P2P行业进入“多事之秋”。老板跑路、虚假标、高息标、拆标、老赖等现象，暴露出中国P2P网贷行业的“三无”乱象：无准入门槛、无行业标准、无监管机构。

按照网贷之家统计的数据，去年P2P网贷倒闭平台约有80家，只占行业总数的不到一成。而在徐红伟看来，本轮倒闭潮在今年还将进一步加剧，有可能持续到2015年，届时，目前七八成甚至更多的平台都将不复存在。

“纵观目前接连出现倒闭的平台，绝大部分问题都出在资金链上。P2P网贷作为新兴行业，初期的大量资金投入是不可避免的，即使一些大的平台也只能勉强做到盈亏平衡，能否吸引外部资本，将成为平台持续发展的关键。”徐红伟说。

监管雏形首现

一个不争的事实是：P2P整个体系脆弱，资金安全隐患始终如影随形。大型的P2P企业努力寻求“被管理”，然而，政府、银行和P2P网站的关系，仍然若即若离。

目前，P2P网络贷款公司在风险控制环节可谓乱象丛生，至今仍无人监管。众贷网倒闭后，银监局、金融办、工商等政府部门均表示“不属于其监管范围内”。

江南愤青在博客中写道：“大多数的网贷平台都在游离于监管的漏洞之间，爆发风险的可能性很大。事实上，任何金融创新，理论上都属于不断的突破金融管制的过程，因此法律监管等配套体系都需要金融实践中不断完善和丰满的，但是至少现在，因为缺少金融监管，使得P2P一直就处于边缘地带。尤其国内的P2P都已经是脱离了P2P本来应该有的定义，走入到灰色地带，跟非法集资的区别越来越模糊。”

1月23日，深圳“两会”上，有人大代表和政协委员向深圳市政府和深圳市人大提交了关于P2P网贷行业“第一提案”， 深圳人大代表、著名律师吕成刚提交的《关于在深圳市率先立法规范P2P网络借贷平台运营、加强监管的建议》，引起关注。

同一天，P2P网贷“第一提案”举行专题研讨会。吕成刚说，P2P网贷平台是一种互联网金融创新模式，由于金融创新先与金融监管，目前中央和地方均未出台P2P网贷相关法律法规，平台运行处于“法律真空带”。网贷平台横跨互联网和金融双行业，监管部门职能模糊，监管力度不够。

吕成刚表示，深圳作为中国市场经济发展的指标地区，应加快制定《深圳市P2P网络借贷平台管理办法》，明确网贷平台的中介服务机构属性，肯定其促进民间金融发展的重要作用，并对组织形式、经验范围、风险控制、行业自律等予以规定。建议将P2P网络借贷平台纳入深圳银监局金融监管范围，深圳银监局依据法律、行政法规的授权对平台的公司治理、业务范围、风险控制进行定期或不定期现场检查和非现场检查。除此之外，还应建立以银监局为主，以市监局、科工贸信委、市公安局等职能部门分工配合的联动监管模式。

一位深圳地区P2P网贷平台相关人士称，由于深圳有独立的立法权，有可能首个地方版P2P网贷监管标准在当地诞生。

对此，财经评论员孙喆说，国家政策支持的因素不容忽视。政府将会加强对互联网金融的监管。“因为互联网金融业务刚刚开放，现在迅速膨胀、迅速扩大，规模到一定程度后会出现很多问题。而一旦出现就不是小的问题。我想大背景是政府支持互联网金融发展，但会加强监管，互联网金融发展将越来越规范。