“农业银行”盈利能力风险的分析与评价

习怡衡

摘要：金融是现代经济的核心，而在现代世界各国的金融体系中，商业银行都占据了十分重要的地位，而正在不断积聚并以各种形式表现出来的商业银行财务风险则不得不着重防备。本文通过运用财务风险的单项财务分析指标即盈利能力风险对农业银行的盈利能力风险进行分析与评价，从而针对性的提出合理的解决措施。

关键词：农业银行  盈利能力风险  财务风险

1 理论基础

所谓财务风险，通常情况下是指由于公司财务结构不合理、融资不当，进而在一定程度上弱化公司的偿债能力，进一步使得投资者预期收益面临下降的风险。财务风险具有广义和狭义之分，对于风险的定义，决策理论学家将其归结为损失的不确定性，这是从狭义的角度对风险进行定义。日本学者龟井利明认为，风险一方面包含损失的不确定性，另一方面包括盈利的不确定性。这种观点明确了风险的不确定性，不仅给活动主体带来威胁，同时带来相应的机会，这是从广义的角度对风险进行定义的。

对于财务风险的分类，商业银行的“标准”比较多，由于采用不同的分类方法，进而在一定程度上对预防和控制财务风险产生不同的影响。商业银行按照资金在运动过程中产生的风险，将其分为信用风险、市场风险、流动性风险、资本风险、资产质量风险五大类。

本文的研究对象是商业银行的盈利性风险，商业银行也同各家上市公司一样，是需要商业性盈利的，所以盈利水平影响了该银行的未来发展前景，是否有成长性，是否利于投资等等。那么对于农业银行这一不良贷款拨备相当高的国有银行，其盈利性又有什么样的风险，以及如何规避改善这些问题是本文研究的目的。

2 “农业银行”财务风险分析与评价

2.1 “农业银行” 盈利性风险指标的构建

在国际上，商业银行的盈利能力通常以资产收益率和资本收益率进行反映，其中，资产收益率（ROA，也称资产回报率）是净利润与平均资产总额的百分比，而资本收益率是净利润与股本的比率，又称资本利润率。对于农业银行来说，要发展成大型的上市银行，需要对盈利能力、盈利模式给予高度的关注。标准如下：

①定量指标：净资产收益率、股本净回报率、成本收入比率与总资产净回报率。

②定性因素：

a扣除未提足的资产损失准备金后的资本利润率及资产利润率保持较高水平;

b经营效益比例高于行业平均水平;

c收入结构与主要业务结构吻合，盈利稳定性好;

d成本收入会计核算规范审慎。

2.2 “农业银行”盈利性风险指标的计算与比较

①成本收入比率是银行业务管理费用与营业收入的比率，反映出银行每一单位的收入需要支出多少成本，该比率越低，说明银行单位收入的成本支出越低，银行获取收入的能力越强。成本收入比的高低，可以反映出一家银行的成本控制能力和效率。

成本收入比=（业务费用+管理费用）÷营业收入×100%

②总资产净回报率是体现银行业务盈利能力的指标。总资产报酬率越高，企业的盈利能力越强。

总资产净回报率=净利润÷资产平均余额

③股本净回报率是体现银行业务盈利能力的指标，是比较同一行业内不同企业盈利能力的拥有指标。

股本净回报率=净收入÷股东权益×100%

④净资产收益率又称股东权益收益率，是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，指标值越高，说明投资带来的收益越高。

净资产收益率=净利润÷平均净资产=（息税前利润-负债×负债利息率）×（1-所得税率）÷净资产

2.3 “农业银行”盈利性风险指标的评价分析

综合来看近五年的农业银行数据如下表1：

从表1我们可以看出，农业银行的主要财务经营指标近年来表现出良好的成长性，资产规模、净利润、中间业务收入、净利息收益率、成本收入比等各项指标均有大幅增长或改善。净资产收益率和股本净回报率都远远高于监管标准，成本收入比虽然从上市初期的接近不合格到2013年度的36.30，有明显的控制良好态势，但是相比其他四大国有银行，农业银行的成本收入比还是居高不下的位置，可见农业银行相较而言其成本控制能力处于弱势地位，主要在于经营成本和费用消耗较大，同时信贷资产质量低，从而削弱了成本控制力而增加了盈利能力与盈利成长能力的风险。

3 “农业银行”风险影响因素分析及建议

在盈利性能力方面，作为经营货币信贷业务的企业，商业银行与一般的工商企业具有一定的相似性，其目的就是盈利。但是，在经营对象、社会分工等方面，商业银行与一般企业又存在一定的差异性，一方面商业银行要实现盈利的目的;另一方面在经营过程中需要满足安全的要求。通常情况下，商业银行的盈利能力越强，那么对应的抵御风险的能力也会比较强，产生风险的可能性相对比较小，在这种情况下，银行的安全性才有保障。我们认为多增加高信用成本降低成本收入比，即尽可能提高净资产收益率从而来加强未来盈利成长的确定性。

同时农业银行作为常有政策性业务的国有银行，尤其是针对资产质量相对较弱的农业金融方面，“三农”和县域业务的盈利能力有待提高，将潜在的优势转化为现实的生产力和股东回报。我们要主动看见这些业务的优点以发挥其作用，比如“三农”和县域业务具有资金成本低、贷款定价能力较强等独特优势，就要抓大放小的进行全面统筹规划。建议进一步加大县域市场资金组织力度，加快发展惠农卡和小额贷款业务，抓好新农保，新农合等战略性业务，不断提升“三农”和县域业务的综合回报水平。

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