河南金融业发展滞后的原因及对策分析

张冬冬

（郑州财税金融职业学院 财税金融系，河南 郑州450000）

毋庸置疑，金融是现代经济的核心。随着市场经济的发展，金融日益成为现代经济的主导产业和经济发展的持续推动力[1]。在我国经济建设已经呈现出区域化发展格局的前提下，金融业在带动区域经济持续健康发展过程中显示的作用日益明显。在中原经济区建设的背景下，河南经济金融的发展也呈现平稳增长的良好态势。但是客观上，河南金融业的发展与经济的发展仍然不平衡，2012年河南省金融业增加值占GDP的比重仅为3%左右，低于全国平均水平2个百分点左右，而且也低于国务院公布的《金融业发展和改革“十二五”规划》金融服务业增加值占国内生产总值比重保持在5%左右的目标①参见2012年9月17日发布，由中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会、国家外汇管理局共同编制的《金融业发展和改革“十二五”规划》。。由此可见，金融业已成为中原经济区建设最突出的“短板”。

一、河南省金融业发展滞后的表现

（一）金融业的发展滞后于经济增长，金融业增加值直接贡献率低

在国内外经济形势严峻的情况下，2012年和2013年河南省全年生产总值分别为29810.14亿元和32155.86亿元，同比增幅10.1% 和9%[2]201－202。2003－2013年，全省生产总值年均增长12.5%，高于全国平均水平约2个百分点。金融危机虽然对河南省的实体经济造成了一定的影响，但是全省的生产总值年增长率依旧保持在12%左右，高于全国平均水平约2个百分点。地区生产总值虽然持续快速增长，但是金融业对经济的直接贡献率却未随着经济的增长而增长。2010－2013年，河南省金融业增加值占比重分别为3.02%、3.17%、3.30%和3.51%，同时期全国的金融业增加值占比重分别为5.21%、5.78%、5.8%和6%[2]256－257。近几年来，河南省金融业增加值所占比重虽然一直上升，但是与全国平均水平相比仍处于较低的水平，与一些金融业发达地区相比差距更大。不难看出，河南金融业的发展远远滞后于经济的发展，与经济发展表现出明显的非对称性，金融业增加值直接贡献率低。

（二）资本市场发育不全，融资结构不均衡

由于历史原因，河南省形成了资本市场层次和融资渠道单一，融资结构不均衡的局面。经过几十年的发展，资本市场制度不断健全，但是内部机制仍然存在很多制约性的问题，这种状况直接导致了企业直接融资动力不足，阻碍了资本市场的发展。从资本市场的整体层次来看，中长期信贷市场和债券市场的发展明显滞后，股票市场内部也存在发育不平衡的问题。

融资结构不均衡主要表现在企业融资总规模中，直接融资规模与间接融资规模比例不对称，而且信贷融资和间接融资都超过了直接融资。目前，虽然直接融资的比重有所上升，但是直接融资规模过小间接融资规模过大的局面并未根本改变。2013年底河南省境内共有上市A股公司65家，上市公司102家，仅占全国上市公司数量的3%左右，流通股市值仅占2%左右，再融资和首发上市融资也分别仅占1%左右[2]361－362。2012年河南省九成的非金融企业融资额来源于银行信贷，股票市场和债券市场的融资比例很小。现阶段而言，河南省企业直接融资比例不仅低于中部和西部，和全国甚至东部相比更是相差甚远。

（三）金融机构体系不合理，金融资产质量不高

据河南省银监局统计，截止到2013年，河南省境内共有股份制商业银行8家、国有商业银行5家、政策性银行2家，另有东亚银行和汇丰银行在河南省设立的分支机构、农村商业银行11家、城市商业银行17家、农村合作社130家、农村合作银行2家、村镇银行17家以及农村资金互助社1家①根据河南省银监局官方网站统计。。其中，政策性银行、股份制商业银行以及国有商业银行资产总额比例达到了65%左右，而农村合作机构和城市商业银行资产总额只有25%左右。由此可见，在河南省金融业中处于绝对主导地位的仍然是国家控股银行和国有商业银行，其他金融机构规模都较小。这样的金融机构体系导致金融业有效竞争机制不健全，企业竞争活力不足。

另一方面，在金融机构体系设置不合理的前提下，河南金融业金融资产也出现了质量不高的现象。2012年末，全省银行业不良贷款余额444.55亿元，不良率2.19%，高于全国平均水平约6个百分点[2]173－174。金融资产质量低在一定程度上已成为制约河南金融业持续平稳发展的瓶颈。

二、河南省金融业发展滞后的原因分析

（一）金融生态环境建设滞后

良好的金融环境是发展中原经济区金融产业，推进河南经济稳步发展的重要保障。然而，河南金融业法律制度不健全，监管不到位，执行力度低影响了金融生态外部环境的建设，阻碍了金融机构的发展。其主要表现:首先，个人和企业缺乏诚信意识，贷款不能按期归还，导致银行坏账有增无减，直接影响银行业的持续发展。其次，政府干预金融机构经营活动的现象时常发生。地方政府片面单一的经济政绩绩效观，使得政府在某一个项目上要求银行提供信贷支持，这加剧了银行业的不良贷款率。再次，由于金融法律制度不健全，使得金融机构胜诉案件的债务无法及时收回。截至2011年末，在中部六省之中，河南各项贷款余额位居前列，达到了18 273.66亿元，但是当年的不良贷款率却高于全国平均水平[2]176－178。虽然2012年河南银行业不断转变发展方式，加快体制机制改革和组织制度创新，截至2012年末，全省银行业各项贷款20 033.81亿元，比年初增加2527.57亿元，增量居中部六省首位，全省银行业不良贷款余额和不良率都有所下降，但是不良贷款率与其他省份相比依旧较高。客观上，河南金融生态环境虽然得到了一定的改善，但是整体状况并不稳定。

（二）金融产业发展速度减缓

金融危机之后，河南省金融机构存贷款余额呈现逐年增长的态势（2009－2013年存款余额分别为19 175.06亿元、23 148.83亿元、26 646.15亿元、31 648.50亿元和37 049.49亿元，贷款余额分别为13 437.43亿元、15 871.32亿元、18 273.66亿元、20 033.81亿元和23 100.87亿元），但是增长率整体上处于下降的趋势（同期存款增长率分别为25.70%、20.70%、15.60%、19.2%和17.1%，贷款增长率分别为 29.60%、18.10%、11.40%、14.4%和15.3%）[2]235－237。和全国平均水平相比，河南省存贷款增长率存在一定的差距。而且近几年来河南省金融机构存贷款余额占全国总量的比重总体呈现不稳定的趋势，2010年存贷款余额分别仅占全国总量的3.17%和3.14%。而2011年底，河南省金融机构存贷款余额与全国相比低于全国水平4.4%，虽然在2012年又有小幅增长，但是占全国贷款余额的比重与2010年基本持平。

河南证券市场近年来虽然实现了平稳较快发展，2012年证券市场的几个重要指标（投资者数量、募集资金总额和证券经营机构数量）均达到前所未有的水平，但是证券业与资本市场各个指标的发展也呈现出了发展速度减缓的现象。2011年和2012年末上市公司数量增幅分别为18.1%和3.8%；年末募集资金总额增幅分别为27.3%和11.3%；当年首次发行、再融资募集资金总额增幅分别为38.6%和3.5%；2011年末证券营业部数量增幅是5.4%，投资者开户数增幅为8.6%。在以上指标体系中，证券市场各个指标的增幅和2011年底相比都呈现了不同程度的下滑。

（三）金融机构竞争优势缺乏

作为区域性的综合中心城市，郑州市具有带动区域经济社会发展的多种辐射功能，其中最突出的就是金融辐射功能。加快推进郑东新区金融集聚核心功能区将更加有效地发挥金融辐射功能。

随着经济的发展，河南省的金融机构总量上虽然有所增加，但是产业发展的速度却出现了减缓的趋势。金融机构体系不合理，河南省内金融资产主要集中于国有控股的大型金融机构。15家政策性银行、国有商业银行和股份制商业银行的资产总额占比超过六成，而城市商业银行、农村合作机构等中小金融机构资产总额占比则不足四成，而非银行金融机构（信托公司、财务公司）也不到10家，且规模均较小[3]。这种不合理的金融机构很难有效合理地集聚金融资源，也很难发挥金融资源聚集后产生出的辐射力。

（四）面临周边省份压力

河南金融成长水平相对于其他先进的省份如东部地区省份，还存在着较大的差距，除了消费品市场发展较为迅速以外，其他各个方面如资金市场和生产资料市场、金融效率、融资规模和总量等方面的发展都在一定程度上制约了河南金融业的成长水平。我国东部地区借助于改革开放的外部力量促进了自身的发展，在过去30多年来探索出了一条适合自身情况的成功发展之路，但是地处中部的河南受到历史原因和多种不利因素的影响，导致经济外向度偏低。与世界经济接轨的水平也始终低于其他省份，国际资本很难在省内充分发挥资金融通的作用，这种局面造成了河南金融发展过程中只能依靠省内有限的力量，不利于外向型经济集群的形成和经济体制的健全。所以，河南要多借鉴周边省份的经验，争取在最短的时间内探索出一条促进经济稳步发展的道路。

（五）农村金融供需失衡

河南是一个农业大省，农业是各个产业顺利发展的重要保障。金融也是促进农业发展的有效途径之一。但是河南的农村金融在长期的发展过程中却出现了供需失衡[4]。农村金融供给质量、数量和结构不能满足农村金融的需要，是河南农村金融供需失衡的主要表现。农村经济发展落后是导致农村金融供需失衡的原因之一。事实证明，金融发展水平与经济增长水平之间存在相互促进的关系。金融在提高资金使用效率、实现资金融通、促进经济发展过程中发挥着至关重要的作用，而经济的发展反过来又会推动金融的发展。现阶段在中央的支持下河南的经济虽然发展很快，但是和其他省份相比，整体上还比较落后，而且经济对金融的推动作用还未完全发挥出来。河南省农民人均纯收入持续几年低于全国平均水平。由于经济的落后，减少了商业性金融机构在农村实现资金融通的积极性，而政策性银行业务又十分单一，供给门槛较高，导致农村金融供给不断减少。而农村金融发展的滞后又限制了农村经济的市场化和货币化水平，最终阻碍了资源的优化配置。

三、加快河南金融业发展的对策建议

（一）以建设郑州航空港经济综合实验区为契机，加快推进中原经济区以及郑州区域性金融中心的建设

2013年3月7日，郑州航空港经济综合实验区成为全国首个上升为国家战略的航空港经济发展先行区，这为河南省的经济发展带来了难得的机遇。在相关政策的支持下，郑州航空经济综合实验区将成为中原经济区的龙头和郑州市经济发展的新板块。一个地区经济发展的水平以及金融业发展水平的高低，很大程度上取决于金融中心的建设。郑州要利用在中原经济区明显的区位优势和有利条件，充分发挥金融中心在促进区域经济发展和提升城市综合实力中的核心作用。继续推进郑州区域性金融中心建设规划，增强郑州在中原地带的辐射力和综合竞争力；加快中原城市群经济的发展，为区域性金融中心以及航空港经济综合实验区的建设打下坚实的经济基础。

（二）加强金融生态环境建设

在区域经济发展过程中，金融环境的重要性凸显。包含信用环境、经济环境、中介服务体系和法制环境的金融生态环境是区域经济金融业生存发展的基础。金融生态环境的改善程度直接决定了信贷资金的流量与流向，决定了资源配置水平的高低。为了实现河南省经济社会的快速发展，加快实现河南省三化进程，必须加强金融生态环境建设。首先，加快诚信体系建设。金融监管机构要协同有关部门进一步健全、完善统一的个人和企业信用信息基础数据库，逐步向具有合法使用目的以及具有资质的机构开放，实现基本信用基础数据库合理化，形成覆盖全省的信用信息服务网络。其次，规范发展各类中介服务机构。建立健全有关中介服务机构的法律法规，引导中介服务机构规范经营，完善企业、个人失信惩戒和市场退出机制，提高执业人员执法水平和市场公信力。最后，严厉打击逃避金融债务行为，维护金融机构合法权益。严格按照国家法律法规，规范企业破产改制行为，对于某些企业利用股份制改造、重组等机会逃避债务的，要给予严厉的打击，追究相关人员的责任。

（三）加快发展资本市场

资本市场的完善发展是金融产业持续健康发展的重要保障。继续推进基础性金融产品和衍生性金融产品的发展，培育多层次的资本市场体系[5]，大力促进企业股份制改造，鼓励符合条件的公司上市，提高上市公司的整体素质，增强金融融通资金的功能。协调有关部门按照企业自身的特点制定适合不同企业的政策，为企业的改制开辟“绿色通道”，对重点发展以及潜力较大的企业在资本运营等过程中涉及的各项审批，提供各种优惠政策；充分发挥郑州商品交易所的作用，增加交易品种，规范交易行为，活跃产权交易市场；充分发挥资本市场融资功能，拓宽企业融资渠道。

（四）加快发展民营金融机构，完善金融机构体系

党的十八大报告明确提出，加快发展民营金融机构。目前，我国民营金融机构设立的条件和门槛过高，民营资本不能作为主要发起人，只能以参股的形式运用其资金，这种情况下民营资本的竞争力受到了限制。完善金融机构体系，首先，要打破国有资本在金融领域内的垄断现状，使民营资本能够公平公正地参与到市场经济体制中，从而提高金融服务的效率与质量。其次，引导和鼓励民营资本多渠道多领域地发展金融服务产业，扩大国家支持的一些环保、高科技等产业在金融服务领域的运用。再次，加强立法，增强金融机构的监管力量，为民营资本在市场经济中的运用提供良好的外部环境。充分利用国家的优惠政策发展地方性金融机构，借鉴先进经验引进国内外金融机构，培育具有地方性特色的中小型银行，完善金融机构体系。

（五）着力改善农村金融供给，重点开发适应农村金融需求特点的金融产品

充分发挥国家支持三农的政策，拓宽农村合作金融机构支农信贷的渠道，解决农村贷款难的问题。切实转换经营机制，继续贯彻家庭联产责任承包制，开展金融产品创新[6]。进一步完善小额信贷贷款业务，放宽贷款条件，适当延长贷款期限，提高信贷规模，提高惠农资金的使用效率与质量。努力推进惠农资金与先进科技相结合，鼓励股份制银行在农村设立营业网点，实现存款通存通兑，满足农户的需要。在现有抵押担保机制的基础上，继续完善各种形式的担保业务，探索实行权益质押、仓单质押等担保形式。总之，改善农村金融供给要通过新型金融工具的创新，从供需均衡的角度提高整个金融业的发展。

[1]李雅丽.河南省金融业存在的问题及对策[J].郑州航空工业管理学院学报，2011（1）:130－136.

[2]河南省统计局.河南统计年鉴[M].北京:中国统计出版社，2001－2013.

[3]赵国强.河南省金融业发展问题与对策研究[J].河南财政税务高等专科学校学报，2011（4）:32－34.

[4]骆波.河南省金融业发展问题研究[J].金融理论与实践，2007（6）:25－28.

[5]李昊，马宗敏.浅议中原经济区与河南金融业的发展[J].金融管理，2011（1）:102－104.

[6]牛栏.浅议中原经济区建设背景下的河南金融发展问题[J].科技信息，2011（5）:7－9.