第三方支付风险研究

夏林艳

(郑州大学，河南 郑州 450001)

第三方支付风险研究

夏林艳

(郑州大学，河南 郑州 450001)

第三方支付在中国的发展有十多年的历史了，它不仅能够合理配置金融要素，而且还能有效促进经济金融和社会发展，因此加强对第三方支付发展问题研究显得尤为重要。文章以第三方支付过程中面临的风险为着眼点，总结出第三方支付市场在发展过程中面临的各种风险，如沉淀资金风险、虚拟货币风险、商务平台风险、竞争乱象风险、网络技术风险，同时针对这些风险提出了相关措施和对策，以完善对第三方支付发展的有效研究。最后分析了移动支付、综合支付等发展趋势。

第三方支付；风险 ；移动支付

一、引 言

安全高效的支付体系是金融经济持续健康发展的重要条件，支付体系对于金融要素是否能够顺利流动、实现有效配置起着关键作用。近年来，随着网络的普及和电子商务的发展，第三方支付作为我国支付体系新的重要组成部分应运而生。目前，电子商务的发展受到两大因素的制约：安全与信用，而第三方支付为解决这一制约提供了新的解决方法，也为电子商务的进一步发展提供了可靠的保证。第三方支付作为一种独立的非银行支付机构，已逐步在金融体系中占据着越来越重要的地位，随着第三方支付市场规模的不断扩大，作为支付平台，其每天代为保管的交易资金数额也在日益增加，第三方支付机构的安全运营对我国经济金融秩序的影响不容忽视。根据中国人民银行的统计，截至到2012年6月底，获得预付卡牌照的第三方支付机构备付金余额已达到506亿元。在这种情况下，解决第三方支付发展中面临的风险问题，完善第三方支付的相关制度建设势在必行，这对我国第三方支付行业的可持续健康规范发展，对营造安全、高效、便捷的支付市场环境都有着重要的、积极的促进意义。

二、第三方支付发展面临的风险

第三方支付在提供便利快捷的支付结算和各种增值服务的同时，也在发展过程中面临着一些不容忽视的风险问题。究其原因，有第三方支付机构本身固有的经营模式的原因，也有央行对其监管不严格的原因。

1.沉淀资金风险

在第三方支付的交易结算中，在消费者从资金充值到最终确认商品向第三方支付机构发出支付指令，这中间有相当长的时间间隔，一般是2到7天，这段时间该资金由第三方支付机构支配，又因为每天都会有一定的交易量，所以第三方支付平台会积累大额稳定的沉淀资金。虽然第三方支付机构对客户的沉淀资金负有保证其安全性和流动性的责任，但是面对着大量的沉淀资金带来丰厚利润的巨大诱惑，很难保证第三方支付机构会严格的把这些巨额的沉淀资金和自身的经营资金完全隔离开。第三方支付机构如果未隔离这二者，那么这大额的沉淀资金便会进入与其原有的安全性和流动性不匹配的领域。假如第三方支付机构因其投资经营管理不善，导致发生巨大的亏损资不抵债，那么被偷偷挪用的沉淀资金将无法足额支付和偿还给消费者，因此沉淀资金面临着巨大的潜在风险和隐患。

2.虚拟货币风险

虚拟货币又称电子货币，是指能与法定货币兑换，在不同的销售终端、互联网或者电子设备上进行交易支付承担货币职能的多种支付工具的总称，它是被人们广泛接受的货币，可在第三方支付平台上与商家进行商品的兑换。虚拟货币对我国基础货币产生一定的影响，使我国货币层次的划分界限不够明晰，而且由于虚拟货币与实际货币具有很强替换性，导致在货币数量的统计上变得更困难，也进一步使我国相关的货币政策的制定与执行变得更不易。总之虚拟货币的出现与流行对我国的金融体系带来了挑战，是经济系统一个很大的潜在风险。

3.商务平台风险

现行的第三方支付平台的盈利模式与传统的支付方式有很大的不同，它主要依赖于网络电子商务平台的手续费，商务平台给予的折扣优惠和从沉淀资金中获取的收益。这使得第三方支付机构对电子商务平台产生严重的依赖性，导致电子商务平台将其商业风险很大程度上转嫁到第三方支付平台上，进而又传递给了银行体系。商务平台的硬件系统不够稳定导致其崩溃，第三方支付平台的运营商投资亏损而卷款潜逃跑路，擅自非法挪用沉淀资金，客户资料和交易信息被泄露，出现欺诈的交易行为等等，这些商务平台的问题与风险一旦发生，后果将不堪设想，危害将不止一家机构，损失也是难以计算的。

4.网络技术风险

第三方支付平台的交易都是在互联网完成的，而互联网为我们提供支付交易便捷的同时，也发生了一些令人深恶痛绝的事件，据统计2010年，有约28%的互联网用户在网络购物时碰到钓鱼网站、网银被盗、交易被诈骗等问题，这使得人们对互联网的安全性产生了较大的质疑。截止2013年12月，中国的网络购物用户已经有2.2亿，成为全球网购人数最多的国家，如此庞大的客户群，互联网因其网络端口的特殊性，使得网络上的信息易被拦截，客户的个人资料和交易信息记录的安全性遭到很大的质疑。虽然目前的第三方支付工具都具备一定的安全性，如手机绑定支付、数字证书、优盾口令等等，但是在网络技术发展日新月异的今天，原有的支付工具的安全性在相对较短的时间内就有所下降，网络攻击手段也在不断地更具攻击性，这使得网络技术的安全性面临着严重的挑战。

三、第三方支付风险的防范措施

第三方支付在发展过程中面临这么多的风险，如何提前防范这些风险，解决这些问题，扬长避短，以促进第三方支付更好的发展，是当前急需解决的问题。

1.实现沉淀资金的风险隔离

第三方支付平台上积累的大量的沉淀资金是公众关注的焦点，根据我国第三方支付平台的具体情况，可出台相应的法律，规定第三方支付平台的沉淀资金应存放在政府规定的专门第三方管理机构中，这个第三方管理机构可以利用这些沉淀资金投资一些风险小、流动性强、收入相对稳定的领域；也可以在不影响沉淀资金的正常支付的前提下，将部分小额的沉淀资金投资一些国家的基础设施建设领域，向第三方支付机构支付沉淀资金的存放利息，这样既解决了沉淀资金的安全性风险问题，规范了第三方支付市场的机制，也为国家短期的基础设施建设筹措了资金。

2.监管第三方支付工具的货币创造

第三方支付工具在某种程度上是广泛意义上的虚拟货币，虚拟货币有着货币创造的功能，它导致央行对基础货币的控制力有所削弱，降低了我国货币政策的有效性，因此严格监管第三方支付工具的货币创造功能意义重大。首先，政府应该严格规定第三方支付工具的使用范围；然后，法律对虚拟货币的发行应有所规定，第三方支付机构应全额发行虚拟货币，并应向相关的机构交全额的发行准备金，这样就相应的减少虚拟货币的发行量，防止货币的贬值；最后，相关的监管部门必要时可通过对第三方支付机构发行的虚拟货币的折扣和兑换比率进行干预，以保持虚拟货币数量的供给平衡。

3.强化对商务平台的常规监管

我国许多的第三方支付机构经营模式依赖于电子商务平台，而商务平台隐藏着许多潜在的风险问题，因此要强化对商务平台的监管。首先，完善商务平台的信息披露机制，监管部门应该制定相关的法规细则，商务平台应保存其平台上所有的交易记录，建立安全的信息管理系统，以确保平台上客户信息的安全，并定期向相关部门上报本平台的交易记录，将重要的信息纳入国家的征信系统；其次，加大对向第三方支付机构提供担保的商务平台的监管力度，严格审查其商业信誉，防范商业信用风险；再次，规范商务平台的业务运营机制，保证硬件系统的可靠运行，应用系统的稳定。

4.提高创新网络安全技术

客户在网络上进行交易的时候，最担忧的就是自己的交易安全问题。网络攻击手段随着支付工具安全性的不断创新也在快速的“发展”，因此，扩大对安全使用网络交易的宣传力度，加强第三方支付工具的创新，积极研发新型安全的支付工具是当前的趋势。我国的第三方支付行业应该加大对安全技术的创新投入，重视鼓励研发创新安全支付工具，在资金、人力、技术上给予大力支持，积极开展对现行的第三方支付工具的研究，找出其设计漏洞和不足的地方加以改进，不给网络攻击者可乘之机，推出新型安全便捷的第三方支付工具。

四、第三方支付未来的发展方向

第三方支付市场的发展证明，单纯的为客户提供资金转移的通道和用于结算的支付产品的第三方支付机构最终要被市场所淘汰，因为这类产品的科技含量较低，容易被模仿和替代，这类机构的竞争力不持久易流失客户，因此国内第三方支付机构都在致力于支付产品的创新和支付服务的转型，从为客户提供资金转移的通道向努力经营客户服务上转型，这也是第三方支付市场未来发展的一个大方向。目前，第三方支付市场出现了一些金融增值服务、移动支付、面向O2O等支付产品，提供的服务以客户为核心，为客户提供多样化的支付产品和支付服务，其目的都是更好的经营客户终端，争取更多高忠诚度的客户，增强自身在第三方支付市场的竞争力。

1.综合支付

随着第三方支付市场竞争的愈演愈烈，大多数第三方支付机构提供的支付产品的多元化趋势越来越明显。第三方支付企业的竞争力都转移到以用户需求为重心，满足客户的支付需求，提高客户交易支付的便利性和支付效率。因此，为客户提供综合性的支付方案，满足客户多样化的支付需求，是第三方支付机构增强自身市场竞争力的重要手段。

未来的第三方支付机构提供的综合支付不仅只是支付功能的综合，而是深入挖掘客户更多潜在的需求，向广大的客户提供更加全面、更人性化的支付服务。交易支付服务是为客户提供服务中的一个小环节，第三方支付机构应该在提供支付服务的基础上，向客户提供更加多元化、立体化的服务，如金融服务、营销服务、财务管理服务等一系列综合的服务。目前，一些第三方支付机构为商户提供了一些营销增值服务，满足了他们的需求。

2.移动支付

2013年天猫“双十一”购物狂欢节支付宝的交易额超过350.19亿元，其中手机的淘宝交易额为53.5亿，是2012年的5.6倍。另外单日活跃用户有1.27亿，其中手机单日成交笔数高达3590万笔，占总交易数量的21%，可以看出移动支付呈现的爆发式增长，以及在人们生活中的普及度。移动支付不仅是一个潜在的巨大的市场，也是未来第三方支付发展的一大趋势。移动电子商务的迅速发展推动了移动支付的快速发展，移动支付是一个新兴支付市场，我国的众多的大型公司在移动市场推出大量新型的创新性手机支付业务，如中国移动推出的中间支付账户，银联推出的三种新型移动支付模式，支付宝推出的条形码支付、声波支付、手机客户端支付等等，使得手机支付的服务范围在我们的生活领域里不断地扩大和普及，加快了我国传统零售业和服务业的移动服务业的电子化进程。但是我国的移动支付市场还处于高速发展的初始阶段，商业模式还有待不断地完善和探索。

3.跨境支付

我国的银联卡发行量如今已经突破了30亿张，使用范围也扩大到约150个国家和地区，但仍满足不了个人跨境电子商务的支付需求。据统计到2012年6月，我国互联网购物的用户数量共有16.3亿人，国内网购人数占总人数的33%，我国也成为实际上最大的网购大国。某些国外的商品，因为进口时需要交进口税等，因此有一部分出国旅游的人也是想从国外买一些比国内便宜的商品，所以网络购物为这部分消费者提供了最佳的渠道，跨境支付也成了必要的支付环节。同样，国外的消费者看到中国物美价廉的商品，原来都是通过本国进口之后才去购买，因此需要支付高额的价格，近几年伴随着电子商务的发展，国外消费者从我国网购商品的数量也有明显的增加，跨境支付的发展也解决和满足他们的需求。随着第三方支付机构数量的大增，国内的支付市场的竞争不断地加剧，因此拓展广阔的海外市场，发展跨境支付业务是第三方支付市场发展的大趋势。我国的政府也出台了相关的法规鼓励与支持我国的第三方支付企业进行跨境支付业务模式的探索与创新。

4.金融增值服务

第三方支付机构在为客户提供服务时，通过平台和虚拟账户可以了解到客户的资金交易状况、信用状况、经营状况等基本信息，在掌握这些信息的基础上，利用自身的平台资源优势，可以为一些优质的客户提供新型的金融增值服务，进入金融服务领域，争取更多的客户资源，拓宽自身业务范围，寻找新的利益增长点，打造功能更加完善齐全的第三方服务平台。例如汇付天下利用自有资金为一些经过调查资信状况良好、发展前景明朗的产业链上游企业提供一定额度的资金垫付，阿里巴巴则为部分企业提供一定额度的信用贷款和订单贷款，快钱则是为企业提供贸易和应收账款融资的金融服务业务。第三方支付金融增值服务的发展促进了我国中小企业的发展，在一定程度上解决了我国中小企业融资难的问题。

5.面向O2O的支付业务

O2O是这几年伴随着网络购物的发展而产生的一种新型的服务业务模式，它的业务模式是通过团购、提前的预定和点评等途径将线下的实体店消费和网上的支付交易连接在一起。O2O这种业务模式这几年在我们的生活中利用最多的就是团购，线上交易线下消费的模式。因为团购过程简单便捷，而且网上团购的价格比实体店的要便宜很多，所以从2011年团购的交易额就突破了216亿，同比增长了765%，2012年的交易额突破了320亿，据预测截止到2017年每年的增长率将高达50%，这是多么惊人的高增长率。团购只是O2O支付业务中的一种，随着智能手机的普及和移动互联网的应用，为O2O提供了便捷的线上支付手段，随时随地就可以团购，满足客户的即刻需求，不仅促进了线下支付市场的发展，也拉动了消费促进了经济的发展。O2O支付业务是未来第三方支付机构业务的必争之地。

6.政策监管机制的规范化

第三方支付在我国的经济生活中发挥着越来越重要的作用，从1999年我国第一家第三方支付机构的成立，到2013年这十几年的时间里，第三方支付机构的数量增长到了五百家，从最初提供单纯的支付交易手段，发展到提供几十种的综合支付服务,年交易额突破了13万亿元，渗透到人们生活的各个方面，因此我国对第三方支付机构的监管越来越重视，颁布的监管法规也越来越完善。2005年10月央行发布的《电子支付指引》规范指引了电子支付服务，2010年6月14日央行出台的《非金融机构支付服务管理办法》对第三方支付企业实行准入制，使第三方支付机构的身份合法化，该行业也被纳入国家的监管体系之列，监管方面有了很大的完善。《办法》的出台标志着我国第三方支付行业进入了规范发展的时代，是我国第三方支付发展的一个重要的里程碑，可以看出国家对第三方支付监管重视度在不断地提高，国家监管机制更加细化和切合实际。未来我国第三方支付行业将朝着更加规范、更加健康的方向发展。

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责任编校：陈 强，王彩红

2015-05-05

夏林艳，女，河南周口人，硕士，研究方向为产业经济学。

F830.9

A

1007-9734(2015)04-0121-04