生产经营压力不减投融资风险值得警惕 ——2015年一季度全省重点工业企业问卷调查分析报告

浙江省发改委综合处 浙江省经济信息中心预测处

生产经营压力不减投融资风险值得警惕
——2015年一季度全省重点工业企业问卷调查分析报告

浙江省发改委综合处 浙江省经济信息中心预测处

工业运行仍处于景气区间内，但工业经济面临下行压力。企业投资信心不足、“两链”风险持续暴露、产能过剩矛盾突出等问题为工业经济持续平稳增长带来隐忧

2015年3月18-26日,省发改委、省经济信息中心对11个设区市和20个扩权县（市、区）的1000家工业企业开展网上问卷调查。本次调查实际填报企业975家，有效填报率达97.5%。

调查结果显示：一季度工业运行指数为52.0，环比下降0.9个点，但仍处于景气区间内。其中，发展环境指数为58.6，环比下降1.0个点；企业生产经营指数为47.6，环比下降0.7个点，工业经济面临下行压力。企业投资信心不足、“两链”风险持续暴露、产能过剩矛盾突出等问题为工业经济持续平稳增长带来隐忧。从预期看，企业对下季度外部环境和生产经营情况的判断均有较大幅度好转。

工业运行指数持续走弱，工业企业产品订货、盈利、从业人数、投资等环比均有较大幅度下降

一季度工业运行指数为52.0，环比小幅下降0.9个点，自去年2季度以来持续走弱。分行业看，17个行业指数高于全省面上水平，以医药制造（61.2）、交通运输制造业（54.9）、仪器制造业（54.5）等为代表的高端制造业继续保持较好发展态势；皮革制品（42.6）、化纤（43.5）、服装制造（46.0）等17个传统制造行业指数低于50，跌破景气区间。分规模看，中小企业运行指数为49.1，低于全省面上水平。

发展环境判断再趋谨慎。一季度浙江发展环境指数为58.6，环比下降1.0个点。其中，国内、国外宏观环境指数环比分别提高0.5、2.2个点，本行业发展情况指数环比下降1.0个点。有色金属冶炼（44.8）、化纤（46.7）等高耗能产业本行业发展情况相对严峻；仪器仪表（55.6）、医药制造业（68.4）等行业发展信心相对较强。

生产经营困难突出。一季度产品订货指数为42.7，环比、同比分别下降11.3、6.8个点，其中出口订单指数为43.1，环比回落10.8个点。企业盈利状况指数为37.6，环比回落14.0个点，仅有14.4%的企业认为盈利状况变好，中小企业认为盈利状况变好的企业占比低于全省面上1.8个百分点。

企业发展面临的困难和问题中，成本上升过快（55.7%）、税费负担较重（42.5%）、订单不足（37.4%）是企业生产经营面临最主要的制约，选择成本上升过快、税费负担较重的企业环比增幅在3个百分点左右。

投资意愿继续减弱，仅有35.4%企业在未来三个月有投资意愿，企业间、行业间投资分化明显，但投资“互联网+”等新兴产业意愿较强

投资意愿低位运行。一季度，仅35.4%企业在未来三月内有投资打算，环比、同比分别下降1.0个和5.5个百分点。54.8%的企业表示投资额增加，其中增长10%及以上的企业占比15.0%，环比分别下降9.2、2.5个百分点。仅有14.7%的企业表示投资大项目有所增加。企业家信心不足是投资意愿较低的主因，55.9%的企业反映看不准方向和未来预期不乐观是无投资计划的主要原因，部分优质企业采取主动归还贷款的保守防御发展模式，投资扩产信心严重不足。

企业间、行业间分化明显。大型企业投资意愿较高，44.0%的大型企业表示未来三个月有投资计划，高于全省面上8.6个百分点；而中小型企业和小微企业该项占比分别低于全省面上6.1个、20.6个点。新兴产业投资意愿较高，交通、电气、电子通信等新兴制造业有投资意愿的企业占比43.5%，高于全省面上8.1个百分点；而纺织、食品加工等传统行业该项占比低于全省面上8.3个百分点。

“互联网+”投资力度加大。一季度选择投资战略性新兴产业领域的企业占比环比增加2.3个百分点。尤其值得关注的是，有近1/4的工业企业选择借助“互联网+”进行转型升级。交通、电气、电子通信等新兴产业中有30.0%的企业表示有投资“互联网＋”领域的打算，高于全省面上5.2个百分点。

降息降准政策效应尚未完全体现，有59.7%的企业表示存在融资缺口，“两链风险”尚未见底，企业应收账款问题要引起高度关注

降息、降准效果逐步显现。一季度有83.6%的企业认为降息政策对缓解企业融资问题有一定的作用，环比增加1.6个百分点。有64.2%的企业反映社会资金面情况有所宽松或总体平稳，环比增加2.9个百分点。

结构性融资难、融资贵问题依然突出。融资难方面，一季度有近95%的企业表示，向银行、信用社借款难度同比增加或基本不变，金融机构风险严控和企业抵押品不足是降准效应不大的主要原因。59.7%的企业表示存在融资缺口，环比提高5.1个百分点。融资贵方面，调研发现，当前企业金融机构贷款的综合利率普遍为基准利率上调30%以上，一季度17.1%的企业融资成本占生产成本10%以上，小微企业该占比高于全省面上7.5个百分点。

“两链”风险尚未见底。分区域看，有85.4%的企业反映“两链”风险高于或持平去年同期。丽水（33.3%）、绍兴（31.0%）等地企业认为“两链”风险高于去年同期的占比分别高于全省面上（20.0%）10个百分点以上。分行业看，有86.0%的企业反映“两链风险”高于或持平去年同期。

企业用工难、用工贵情况明显缓解，但结构性问题仍较为明显，68.5%企业认为用工缺口最大的是“熟练工人和技术工人”

用工难、用工贵问题显著缓解。一季度有34.2%的企业反映存在用工紧张，同比下降13.3个百分点。超过九成的企业反映员工春节后到岗率同比明显提高或基本持平。新招一线普工工资与上年同期有所上升的占比56.0%，同比下降11.5个百分点，其中上涨10%以上的企业占比9.3%，同比下降12.0个百分点。

用工需求分化明显。一季度企业认为用工缺口最大的岗位是“熟练工人和技术工人”（68.5%）、“普通工人”（21.9%）和“研发人员”（6.9%），其中“普通工人”需求同比下降4.6个百分点，“研发人员”需求同比上升3.7个百分点。纺织、服装和食品加工等传统行业普工缺口（24.1%）高于全省面上2.2个百分点，研发人员缺口（1.1%）低于全省面上5.8个百分点；电气和电子通信等新兴产业研发人员缺口（8.7%）高于全省面上1.8个百分点。

各国货币政策分化、人民币汇率波动增加出口企业经营难度，企业出口预期趋于谨慎，有74.3%的企业预计出口市场需求好于去年或基本持平

汇率波动增加出口企业经营风险。66.4%企业认为汇率波动对企业有影响，从实地调研看，汇率波动对企业的影响主要来自两方面。一是接单更为谨慎。一季度仅29.1%的企业反映出口订单有所增长，其中增长20%以上的企业占比1.8%，环比、同比分别减少3.1、2.6个百分点。二是盈利更为艰难。一季度仅14.3%的企业反映盈利情况有所增长，环比、同比分别下降13.7和4.0个百分点。

企业出口预期趋于谨慎。一季度，有74.3%的企业预计出口市场需求好于去年或基本持平，同比减少3.5个百分点。“出口订单不足”（53.9%）、“生产成本上涨较快”（47.8%）、“汇率风险加大”（43.5%）、“出口产品价格偏低”（36.4%）是当前影响企业出口的主要因素。

企业去产能、去库存压力较大，设备利用率低于70%的企业占比37.0%，同比、环比均有较大幅度提高，部分行业、部分地区产能过剩较为突出

去产能去库存压力依然较大。一季度设备利用率低于70%的企业占比37.0%，同比、环比分别增加17.8和8.0个百分点，设备开机率明显不足。24.2%的企业产成品库存增加，环比增长2.0个百分点。超过一半的企业（54.8%）预计未来三个月内产能过剩状况将保持不变或更加严重。

部分行业、部分地区产能过剩仍较为突出。分行业看，八大高耗能行业反映产能过剩的企业占比为44.3%，高于全省11.4个百分点，非金属矿物制品业和化学纤维制造业占比高出全省面上38.5和27.1个百分点。分地区看，受区域产业结构等因素影响，衢州（69.0%）、绍兴（45.1%）等地企业反映所处行业存在产能过剩，分别高于全省面上36.1、12.2个百分点，而新兴产业占比较高的杭州该项比例仅为29.1%。

企业对二季度发展环境预期向好，降低企业负担、缓解担保风险、引导企业转型成为大多数企业主要的政策诉求

发展环境预期向好。企业预期下季度发展环境指数为66.5，环比提高3.1个点。其中，国外宏观环境预期指数、国内宏观环境预期指数和本行业发展情况预期指数分别为59.5、63.0和62.1，环比分别提高5.7、5.4和7.0个点。

生产经营指标释放积极信号。随着季节性影响的减弱，二季度反映产品订货、盈利状况变好的企业占比为45.7%和33.0%，环比分别大幅提高24.6、14.3个百分点。

“减负担”、“缓风险”、“促转型”成主要诉求。“减负担”方面，建议适当降低企业负担，减轻税负压力、减免部分行政性收费和降低社会保险费的缴费基数和费率。“缓风险”方面，建议建立完善企业信用担保体系，加强信用体系建设，夯实风险审查基础，鼓励金融机构加强金融产品创新。“促转型”方面，建议加快规划实施和政策落实，推进信息经济、高端装备制造业等新兴产业的发展，鼓励企业通过互联网等手段进行转型升级。通过土地、信贷等政策鼓励企业主动转型、淘汰落后产能。