衍生金融工具会计计量问题研究

洪心欣



衍生金融工具会计计量问题研究

洪心欣

摘要：中国的经济自从加入WTO以后，进一步快速发展，逐步实现经济国际化。国际经济发展到一定程度，衍生金融工具是必然的产物，为了避免金融的风险，衍生金融工具在实际发展过程中，产生了一定积极作用。衍生金融工具的方法及形式多样化，在一定程度上能对当前经济起到一定分析作用。本论文阐述衍生金融工具会计计量问题，衍生金融工具在解决会计的问题上，对解决金融危机产生一定作用，但本身也有很多问题，阐述其常见问题，并提出其解决措施，为金融经济做出贡献。

关键词：衍生金融工具；会计计量；研究

衍生金融工具的应用能解决金融方面一些问题，但不是万能的，我们在实际金融问题上，要正确理解与使用衍生金融工具。衍生金融工具存在多种形式、多种方法，利用先进的科学技术，对金融问题进行分析，提出解决方法。但其衍生金融工具也存在一定问题，本质就是工具能解决一定问题，但绝对不是所有问题，因此衍生金融工具的应用具有一定实时性，需要具体问题具体分析，通过衍生金融工具能对金融经济起到一个促进作用。

一、衍生金融工具的相关内容

1.衍生金融工具的定义

所谓的衍生金融工具在国际上定义为，衍生金融工具是一份双边合约或支付交换协议，它建立在未来的基础上，目的是交易者转移风险，当这项合约或者协议到期时，双方所需要支付的金额是由基础商品的价格、股票或股票指数的价格来决定。国内企业会计准则对具备下列条件的金融工具称为衍生金融工具，首先，其价值随着特定利率、利率指数、信用等级、信用指数、商品价格、汇率价格或是类似变量的变动而不断变动;其次，不要求初始净投资，或要求比较少的初始净投资;最后，是未来的某一日结算。概括地讲是指建立在货币、债券、股票等基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格变动的派生金融产品。

2.衍生金融工具的特征

衍生金融工具是世界经济发展到一定阶段的产物，衍生金融工具具有如下特性：

(1)衍生性

衍生金融工具是企业在金融交易过程中，通过交易用的工具衍生出来的。金融交易就是以买卖为基础，通过一个衍生金融工具进行调节，其价值是通过市场调节，是一个动态过程，对国际经济发展起到一个促进作用。

(2)杠杆性

衍生金融工具在金融交易存在一定的风险，其应用比例大约1:100，一旦投资出现问题，金融经济会出现很大问题。衍生金融工具的应用存在一定的风险，具有博弈性质，一旦投资获利，也能把企业带到一个新的高度。

(3)未来性

衍生金融工具的应用具有一定的未来性，都是先签协议，以后进行收益。具有一定赌博性，收支是以后的事情，具有相对的未来性。因此衍生金融工具的使用，也要慎重考虑，要经过调研，最大的思索而使用衍生金融工具。

二、衍生金融工具的会计计量问题

衍生金融工具在金融领域应用比较广，在一定程度上能缓解金融危机，在实际应用过程中取得一定的效果，衍生金融工具在会计计量应用过程中，存在一定问题，对企业发展起到一定阻碍作用，主要问题如下：

1.衍生金融工具的会计计量模式

衍生金融工具的会计计量是整个衍生金融工具的重点与难点，主要是其计量存在很多的不确定因素，衍生金融产品是人们对未来金融价值所做的预期，可能涨也可能跌，所以采用什么样的会计计量模式很重要。选对一种会计计量方式，对解决金融危机有一定帮助，对问题解决起到一定绝对作用，因此会计计量模式选择是一个比较慎重问题。

2.衍生金融工具会计计量模式存在的问题

(1)传统会计计量模式存在的问题

衍生金融工具具有未来性，即使传统会计计量模式应用时间比较久，操作上也比较方便快捷，但其历史数据不能反映未来的价值。用这种方式进行资产的成本估计，不是很科学的，一旦企业资金链出现问题，对金融风险提供的财务分析报告，对决策者提供的依据参考价值就不大了。

(2)公允价值计量模式存在的问题

公允价值是一个抽象的概念，其计量方法有三种，一是市场估价法，主要是采取当日活跃市场中的交易价格;二是类似项目法，找不到相同计量项目时，寻找类似目标计量项目进行计量;三是估价技术法，企业进行公允价值估价时，应保证现值计量对未来现金流量的估计，忽略利率风险，公允价值通常用现行价格表示，而衍生金融工具的价格在不断变化中。公允价值计量模式存在一定问题，但其应用具有一定前景，也是衍生金融工具未来主要应用方式之一，能为衍生金融工具的健康发展的基本应用方式。

三、针对衍生金融工具会计计量问题的对策与建议

1.建立健全市场体制

市场是经济发展的杠杆，一切经济活动都离不开市场。市场是调节商品的准绳，人们需要的商品在市场上流通快，能创造更大的价值。衍生金融工具会计计量要依靠市场体制，不断完善市场机制，健全市场机制，进一步开发市场，始终让市场处于一种活跃状态，对公允价值判断提供方便，对会计人员工作提供参考。

2.提高从业人员的专业水平

我国中小型企业居多，由于老板过于重视研发与销售部门，忽视财务管理部门，促使财务管理人员素质参差不齐，很多人员都没有经过正规培训，专业也不一定对口，对企业的发展也不能提供出有参考价值的财务分析报告，企业要健康、可持续发展，必须建立一个财务管理优秀团队，建立一定财务管理制度，提高员工的工作积极性。

3.进一步完善我国的相关理论

衍生金融工具对解决企业金融危机作出了一定贡献，但现在我国缺乏相对的法律、法规文件，在一定程度上限制了衍生金融工具的发展，希望我国有关部门结合我国国情，从实际出发建立相应的法规、法律文件，为衍生金融工具在中国健康发展，提供理论支持与法律保障，我企业提供一个良好的金融环境。

总之，公允价值会计计量模式更适合衍生金融工具，即使在实际应用过程中，存在一定问题，但对应对金融危机还是有一定作用，相应不久将来政府应该能出来一些相关法律、法规文件对衍生金融工具保驾护航，市场机制不断完善，市场活力进一步加强，财务管理人员的专业知识更加完善，因此公允价值会计计量模式必定大势所趋。(作者单位：中国工商银行股份有限公司黑龙江省分行营业部)

参考文献:

[1]孙俊英.衍生金融工具的出现带来的会计问题.广东审计.2001(05)

[2]刘维信.衍生金融工具与重塑会计体系.山东煤炭科技.2001(02)

[3]危国海.衍生金融工具及其会计问题探索.山区开发.2001(01)

[4]李翔.对衍生金融工具概念的再认识.财经理论与实践.2002(S3)

[5]易先智,李琳.刍议衍生金融工具的风险披露.财会月刊.2003(07)