商业银行资本充足率和风险现状分析

张育松

1.引言

商业银行的本质是一个以营利為目的，以金融负债来筹集资金，并以多种金融资产为经营对象的金融机构，其主要利润来源于存贷款之间的利息差。随着我国股份制银行改革和利率市场化进程的不断加深，银行业务经营所面临的风险也越来越受到各部门的重视，如何在不断创新发展的金融市场中保证商业银行职能的多元化，发挥其在国民经济中重要的支柱作用，已经成为众多学者讨论研究的重要课题。

《巴塞尔协议III》对商业银行资本充足率提出了更高的要求，为应对更加严格的资本监管，商业银行对其资本充足水平和风险承担水平做出了积极的调整，以此促进我国银行业和金融市场的健康、有效运行。首先本文分析了我国商业银行资本充足率水平的现状，发现随着金融产品的多样化、金融市场关系的复杂化，商业银行越发重视提高其资本充足水平，以应对各种潜在风险。其次，本文对商业银行所面临的各种风险，特别是信用风险做了阐述，强调资本充足率对商业银行信用风险的影响作用。

2.国内外文献综述

徐明东（2012）采用GMM动态面板估计方法分析了宏观货币环境下，资本充足率与商业银行风险的关系，并提出了资本充足率越高的商业银行风险承担行为的敏感性越低。

王晓龙、周好文（2007）应用联立方程模型对我国13家商业银行做了实证研究，指出实施资本监管能够促使商业银行提高资本充足率，进而降低银行风险水平，并提出了建立存款保险制度等建议。

黄佳丹、董静怡（2013）以中国工商银行和中信银行数据为例，对我国国有商业银行和非国有股份制银行的资本充足率发展现状做了对比分析，并提出了提高核心资本量等改善资本充足水平的建议。

Agoraki、delis、pasiouras（2008）提出较高的资本充足率降低了商业银行的风险，并且研究了资本监管、竞争力和风险的关系，指出资本充足率对于提高银行的竞争力有很大作用。

3.商业银行资本充足率和信用风险现状分析——以中国工商银行和招商银行为例

3.1资本充足率现状分析

资本充足率是反映的是商业银行债权人的资产遭受损失后，该商业银行以自有资本能够承担损失的程度；而核心资本则更多的反映了股东权益，多压占在固有资产上，限制了商业银行资产流动，进而削弱其功能的发挥。巴塞尔委员会规定商业银行的资本充足率为8%以上，核心资本由4%上调至6%，目的是防止风险资产的膨胀，保护存款人和债权人的利益，保证银行的正常运营和管理，增强其抵御风险的能力。

2005年之前，中国商业银行资本充足率勉强达到8%的标准，有的甚至低于该标准。2003年和2005年，我国先后对中国建设银行、中国银行和中国工商银行进行了两次注资，总额达到600亿美元，经过这次财务重组，三大国有银行的资本充足率大幅提升，都达到了《巴塞尔协议》规定的8%水平。本文这里以中国工商银行和招商银行2008-2013年度的资本充足率数据为基础，应用eviews8软件，对近几年我国国有银行和非国有股份制银行的资本充足水平做比较分析。

图3-1 资本充足率趋势图

数据来源：上海证券交易所公布的商业银行年报整理所得

从图中可以看出工商银行的资本充足率总体水平要高于招商银行，峰值分别为13.6%和11.5%，体现了我国国有银行更合理和严格的资本管理制度，比非国有股份制银行有更强的抵御风险能力。总体来说，两者波动趋势协调一致，各自小范围波动，说明两家银行运营比较稳定，针对潜在风险能够及时调整资本结构，确保银行运营的安全、稳健。

3.2银行风险现状分析

商业银行主要面临的是信用风险。信用风险也称违约风险，是由于商业银行信用支持的债务人不能按照合同规定日期还本付息所造成的损失。近些年来，我国正处于经济体制改革的发展阶段，一些中小型企业由于经营不合理，管理不规范等，造成利益亏损，还款能力不足。商业银行为了规避信用风险，会优先选择经营状况好，盈利能力强的大型企业，进而导致中小企业融资困难等问题。

由于商业银行面临的主要是信用风险，本文以商业银行不良贷款率作为其信用风险的度量指标，收集工商银行和招商银行2008-2013年度数据，对两家银行的风险状况做了趋势对比。所谓不良贷款率指得是商业银行不良贷款占贷款余额的比重，不良贷款率越高，说明商业银行收回贷款的风险越大，即造成经济损失的可能性越大。

图3-2 不良贷款率趋势图

数据来源：上海证券交易所公布的商业银行年报整理所得

从图中可以看出，2008年以来，随着国家政策的不断完善，不良贷款余额减少和贷款规模的增加，使得不良贷款率总体呈下降趋势，工商银行下降1.3个百分点，招商银行下降0.3个百分点，国有银行下降程度较为明显，体现出我国对国有银行的监管力度不断加大，商业银行风险管理水平有所提升。另外，工商银行的不良贷款率总体高于招商银行，说明国有银行虽然资产负债规模较大，却面临更大的信用风险。

4.结论

由此可见，从2004年颁布了《商业银行资本充足率管理办法》以来，到规定的2007年最后达标日期，我国商业银行的资本充足率水平都已达标。此外，在《巴塞尔协议III》对资本监管提出更高的要求（核心资本充足率上调至6%）以后，我国商业银行的核心资本充足率也满足了新的要求。

加强资本监管，提高资本充足率。本文的研究表明，无论是资本充足率还是核心资本充足率都是银行风险的重要影响因素。围绕2010年颁布的《巴塞尔协议III》，对我国商业银行特别是上市商业银行提出最低资本监管要求是必要的。另外，银行方面要充分重视资本的意义，优化资本结构，提高资本充足率，保持恰当比例的核心资本，改善自身的经营管理能力，提高竞争力。（作者单位：河北大学）

参考文献：

[1] 徐明东.货币环境、资本充足率与商业银行风险承担.金融研究[J].2012-7-25.

[2] 王晓龙.银行资本监管与商业银行风险——对中国13家商业银行的实证研究.金融论 坛.2007-7-10.

[3] 黄佳丹.中国国有商业银行与股份制商业银行资本充足率现状研究——以中国工商银 行和中信银行为例.北方经济[J].2013-4-1.

[4] Jaucques K T.Capital shocks，bank asset allocation，and the revised Basel a ccord[J].Review of Financial Economics.2008.