华尔街风云：美国经济探讨及其对中国的启示

2015-01-03何晶晶

中国管理信息化 2015年8期

关键词：华尔街市场经济资本

何晶晶

（西安建筑科技大学管理学院，西安 710311）

华尔街风云：美国经济探讨及其对中国的启示

何晶晶

（西安建筑科技大学管理学院，西安 710311）

本文对华尔街风云所反映出来的美国经济兴衰的历史进行探讨，并在此基础上就中国的经济发展提出思考，为中国特色社会主义市场经济发展提出可操作建议。同时要注意到，作为从西方资本主义国家的资本运作市场得来的探讨成果，我国学者在利用这一理论分析中国相关社会现象时要考虑其适用性问题。

资本运作；经济危机；两条道路；制衡机制；华尔街

1　探讨的意义

1.1资本主义市场有一定优势

华尔街是美国经济的一个缩影，从很大程度上来说，是它将美国经济推向了世界。华尔街所创造的财富远远超过它对财富的破坏。对华尔街风云变幻的研究和探讨，有利于更深入、更实际地了解资本主义市场经济以及它所隐含的各种风险。

1.2经济全球化的要求

2008年，由华尔街所导致的美国经济危机最终演变成世界性的金融危机，没有一个国家可以独善其身，这也为中国人提供了一次重新认识和研究世界金融市场与资本主义运作模式的机会，以他人之利得为己之借鉴，使中国经济在经济全球化的浪潮中求得发展。

1.3国情的需要

中国坚持走中国特色社会主义市场经济的道路，这条道路必然是宏观调控这只“有形手”和市场经济这只“无形手”的综合，从而实现资源的合理配置。走这条道路离不开对资本主义市场经济的深入研究和对金融领域的把控。虽然中国证券市场已经走在建立成熟、开放市场的路上，但毕竟发展历史较短，与世界发达国家的证券市场相比，依然存在很大差距，中国的复杂性也给我们接受金融市场带来极大的困难，因此，面对金融全球化的趋势，中国只能选择走认识它、学习它、融入它、影响它的道路。

2　华尔街风云的历程表现

2.1与荷兰联系紧密的历史渊源

华尔街起初就是一道墙，最初是由荷兰人建立的。美国利用荷兰人创立的股份制形式，通过公开发行股票，将分散在公众手上的资金汇聚起来实现生产，股份制沿用至今仍然是最有活力的公司组织形式。人们看到了股票所带来的高收益，并分享股票红利；美国还利用荷兰所创立的汇兑银行，实现国际商贸。华尔街成为世界经济中心之一并非偶然，它所具有的多样性与包容性吸引了世界上希望成功和赚钱的人们，使得华尔街成为资本之城。

2.2资本高效运作及其原因

大量的资本集中在华尔街，互联网的应运而生使得资本交易打破时空限制。华尔街资本得以高效运转有以下几点原因：注重人才淘汰率，实行丛林法则；将科技创新应用到决策中，实现计算机自动交易；与高收益的好莱坞娱乐产业共担风险共享收益；通过专业投资机构和投资银行将美国基层的资金聚集到华尔街，既使个体资本实现升值，又使华尔街市场得到更大力度的融资。

2.3政府与市场的结合

杰斐逊和汉密尔顿关于政府和市场的争论反映了一个关键点，那就是政府的权利是否应该进入市场。经济学认为人都是有利己心的，既所谓的经济人，美国学者认为这一利己行为必须得到制度的约束，更有学者从人性的角度出发论证了政府存在的合理性。2008年美国经济危机的爆发更加印证了政府在市场经济中的“有形手”作用。政府告诉人们什么是合法的，行业则告诉人们什么是道德，什么是好的商业行为。只有二者紧密结合，才能使市场有秩序地运作。

3　华尔街对美国经济的影响

在美国经济发展过程中，第一个重要的环节是运河和铁路的修建，在发展初期，国家地域广阔、交通不便，解决交通问题成为首要任务。华尔街作为融资平台，可以实现资本积累，进行大规模建设，实践证明伊利运河的开凿使得货物成本节省为原来的1/20，运送时间节省为原来的1/3，带来巨大的经济效益，同时也带来了华尔街运河股票发行的热潮，美国经济正是依靠资本市场迈出了发展的第一步；第二个重要事件是南北战争，北方依靠纽约市的华尔街发行国债，迅速筹集到资金，而发行债券对于华尔街来说也是一种金融创新，实现了某种意义上的双赢；美国经济发展的第三个重要事件是重工业化，以J·P·摩根为代表的华尔街人士主导美国钢铁公司进行重组，以实现规模效应和资本利用最大化，可见当时华尔街对于美国经济的影响是巨大的。而在支持美国重工业化的过程中，华尔街也迅速成长为一个庞大的市场，制造业股票成为主体；美国经济的第四个重要事件是两次世界大战，华尔街在其间扮演着很重要的角色，甚至影响到战争的进程和胜负；之后的高新技术产业和风险投资都有华尔街资本的运作支持。