新形势下上市公司会计信息披露问题的思考

2015-01-03孔艳华

环球市场信息导报 2015年18期

孔艳华

随着社会主义市场经济的不断发展，上市公司会计信息披露在资本市场中发挥着重要作用，能够为投资者进行理性投资决策提供重要依据，有效地保障企业和投资者的利益。新形势下，上市公司会计信息披露中呈现了诸多问题，科学的分析影响上市公司会计信息披露的因素，探究提高上市公司会计信息披露的策略，是促进资本市场有效运行和稳定发展的重要保障。

资本市场的不断发展，促进上市公司呈现增长趋势。上市公司会计信息披露是资本市场有效运行的基础，能够有效保护投资者合法权益，促进国家经济的不断发展。但是在实践运行中，上市公司信息披露存在一系列问题，严重影响投资者的投资信心和资本市场的健康发展。本文针对当前市公司会计信息披露存在的问题及成因进行简要分析，探究性阐述了解决会计信息披露问题的对策。

1 上市公司会计信息披露内涵意义

上市公司会计信息披露是指上市公司根据国家和法律政策，按照一定的规范标准，采用适当的方式向证券管理机构及广大投资者公开企业的重要信息，为投资者提供参考意见，从而对投资进行决断的一种行为。主要包括公开发行募集文件、上市公告书等对使用者产生重要影响的信息，这些信息都需要通过一定程序或报告文件的形式公布于众，能够促进上市公司公开有效地运行，使投资者能够从整体上准确地把握和了解上市公司的情况。

上市公司在进行会计信息披露过程中需要严格遵循内容的明晰性、数量的充分性以及质量的真实性，从而为投资者提供一些借鉴。上市公司会计信息披露的重要目的是向投资者透露一些关于企业的会计信息，使投资者便于对同行业进行比较，从而制定出科学合理的经济决策，有利于维护企业利益，保证投资者的合法权益。同时，市公司会计信息披露可以使政府充分了解各个上市公司的具体情况，从而进行宏观调控。

2 上市公司会计信息披露存在的问题

当前，上市公司会计信息披露在资本市场的运行中发挥着重要作用。但是，在具体实践中会计信息披露存在诸多问题，具体表现如下。

2.1 会计信息披露虚假现象

募集资金使用情况披露不真实和盈利预测弄虚作假是会计信息披露不真实性的重要表现形式。当前，一些上市公司为了获取更多的经济利益和实现各种目的，往往会篡改一些会计信息，形成了失真的会计报告，这就导致了一系列不真实数据的产生。

2.2 会计信息披露缺乏全面性

会计信息是上市公司最重要的信息资料，关系到一个企业的生存与发展。会计信息的全面披露可能会使公司的核心内容泄露给同行业，从而使公司在竞争中处于劣势，为了在激烈的竞争中保持优势，在会计信息披露中，往往大力披露有利于本公司发展的会计信息，对于本公司没有利益的会计信息披露不充分，有时还刻意隐瞒。

2.3 会计信息披露不及时

上市公司由于在经营过程中存在信息不对称等各种消极因素，投资者无法全面详细地了解上市公司的运营状况，因此就需要上市公司及时地披露相关信息，对于重大事件进行随时报告。但是一些上市公司为了一定的经济利益，常常有意推迟信息披露的时间，并且利用时间差，来谋取非法利益。

2.4 会计信息披露的内容过于简单和抽象

当前会计信息披露的内容主要是关于硬性信息，而对前瞻性信息、投机性信息以及管理层信息等“软信息”的披露很少，基本法律对会计信息披露仅仅是关于原则性的规定，很少涉及会计信息披露具体内容。在立法方面，过分倾向于行政、刑事，很少涉及民事责任。

3 上市公司会计信息披露存在问题的原因

在资本市场运营过程中由于受诸多因素的影响，导致了上市公司会计信息披露中存在一些问题，具体表现在以下几个方面：

3.1 责任体系不健全

由于法律责任制度的不健全和巨大利益的趋使，导致部分上市公司违规违法行为的发生，而对上市的违规处理主要以没收、罚款等行政处罚为主，上市公司的违法行为极少会承担民事和刑事责任，这种以行政处罚为主的管理制度对于上市公司的违法行为起不到应有的震慑作用，更无法解决上市公司会计信息披露的缺陷，导致了上市公司的违规违法行为屡禁不止，频繁发生。

3.2 成本利益

成本利益是上市公司会计信息披露问题存在的经济因素。一方面，上市公司为了从股市上筹集到更多公司发展所需要的资金，从而获得超额利益，在巨大的利益诱惑下，对会计信息进行胡乱编造，造成大量的虚假信息误导投资者。另一方面是违规成本低廉，随着上市公司数量的增多，虚假信息很多，被揭露的可能性很小，即使被查出，处罚力度也较小。

3.3 公司内部的治理结构

公司内部扭曲的治理结构是上市公司会计信息披露问题存在的制度原因。当前上市公司实现了所有权与经营权的分离，在具体实践运行中实行委托代理机制，这种机制本身存在着不合理因素。另外，公司内部的治理结构是要建立有效的激励约束机制，以实现公司利益的最大化。然而，当前上市公司治理结构中存在着一些不可调和的矛盾，促使上市公司在会计信息披露中存在问题。

3.4 督管理力度不够

监管不力是上市公司会计信息披露问题存在的主要原因。一方面由于证监会的力量和权威性不够，证券市场矛盾与利益错综复杂，有些政府官员也插手管理，导致了证券监管力度不足。另一方面，上市公司的财务报表都必须经过注册会计师的审计，而有些注册会计师为了经济利益，在上市公司会计信息披露中并没有尽职尽责，不仅不揭露虚假的会计信息，而且还出具财务报告，这就失去监督约束功能。

4 提高上市公司会计信息披露质量的对策

根据以上关于我国上市公司会计信息披露存在的问题分析和原因分析，本文提出如下对策建议。

4.1 完善上市公司信息披露的制度建设

制度是行为规范的依据，上市公司信息披露问题的解决从根本上解决就需要不断完善制度建设。目前由于对上市公司的违规违法行为的责任追究主要以行政处罚为主的体系不健全，导致上市公司违规违法行为不断发生，因此，要想改变这种不利局面，就需要完善法律责任体系。此外，当前规范上市公司会计的规定不完备，无法及时解决存在的问题，因此，要制定相关法律法规，建立科学的会计规范制度体系，才能根本解决会计信息披露问题，保障会计信息披露健康运行。

4.2 加大违规处罚力度

为了提高会计信息质量，保障上市公司的会计信息披露的发展，需要制定一系列的规章制度，主要包括《会计法》、《上市公司财务报表披露细则》等，这为上市公司的违规违法行为处罚提供了法律依据和制度保障。当前，由于对于上市公司的违法行为主要以行政处罚为主，违法成本小，加之违法行为巨大利益的诱惑，很多的上市公司不惜铤而走险，知法犯法。因此，改变这一现状需要加大对上市公司违规违法的惩处力度，适时引入民事赔偿制度，提高上市公司的违规违法行为成本，起到应有的震慑作用。

4.3 完善上市公司治理结构建设

上市公司的治理结构主要由所有者、董事会和高级执行人员即高级经理组成，上市公司在会计信息披露方面存在的问题，与上市公司治理结构不完善有着密切的关系。因此，要想解决会计信息披露问题，就需要完善上市公司的治理结构，建立有效的约束激励机制，推行和优化独立董事制度，提高监事会的监管职能，重构上市公司的内部监督制度，保证审计的独立性。只有这样，才能保障上市公司会计信息披露制度的健康发展。