企业集团财务管理相关问题探讨

○彭红梅

（重庆银星（智业）集团有限公司 重庆 400020）

企业集团主要是指众多的企业在运行过程中保持自己的独立性，但是相互持股相互融资，有效的进行人员派遣，并提供原材料、成品供应渠道等等，在技术上相互支持，是联系较为紧密的企业团体之一。财务管理信息化是随着科技进步，不断衍生出来的一种进行财务管理工作的创新与现代化的工具，从某种程度来分析，财务管理信息化与会计信息化之间有一种相似性，两者之间的数据是相互依附，但是功能上也有不同的独立性的。单单就我国目前的企业财务管理信息化的建设情况来看，发展基本参差不齐，存在的问题非常多。企业集团在其发展过程中的矛盾主要由企业内部的控制程度与控制方式不同导致的，当然也有可能是企业集团的财务管理存在问题，因此，接下来笔者将从以下三个方面来分析企业集团的财务管理现状。

一、企业集团财务管理概述

1、企业财务管理的意义

企业集团的财务管理只是集团管理中的一部分，它主要产生于出资者所有权及其企业法人财产权，其联系主要是以母公司与子公司的产权和资本来维持的，主要目的是实现企业经济利益的最大化。母公司主要约束子公司的财务活动，及时检查财务状况，一旦出现问题，及时纠正。其中集团的财务管理分为两个不同的方面，一个是母公司要管理自身的业务活动，另一个就是母公司是管理的总部，然后管理子公司或者是其他的企业成员的财务状况。

2、企业集团财务管理的特点分析

（1）相对独立但是也具有群体性

财务管理的活动主要是由特定的主体所引起来的，而企业集团的财务管理必须要有群体性和相对独立的特性才能适应其发展，并与企业集团自身相匹配。

其中，群体性主要是指，企业集团在进行财务管理时，包括有集团公司及其各个成员企业在内的群体统一活动，其基本的目的是要将企业的“多法人”看做“一个法人”，以此来进行财务活动。所有的这些都依赖于企业集团的资金纽带相互独立，企业集团在财务管理的体制、方式、内容上等等都是相对独立的，这是有别于一般法人企业的财务管理的。其中，群体性仅仅只是允许在一定的范围之内，其相对独立性还是要绝对服从群体性。

（2）财务管理政策上的战略性

企业集团财务管理的重点之一就是要优化企业的战略管理，并不只是将具体的财务活动事务处理完毕就行，而是要从根本上来突显企业集团财务管理政策的战略性。

企业集团财务管理的核心就是要达到最佳规模效益，从而制定均衡的策略。因为在科学的战略引导之下，才能更为有效地制定出短期财务管理目标的措施，进而保证实施过程不会出现问题，确保协调各个成员企业之间的财务行为，将企业集团的利益最大化。

（3）管理方向应该趋向于国际化发展

企业集团的发展是由于市场经济体制不断变化导致的，而我们所说的市场经济必须要融入到国际化中才能体现其运作的必然有效，因此，企业集团财务管理趋向于国际化发展势在必行。

企业集团财务管理的国际化主要是将企业集团财务管理的体制、政策、方法等等与国际管理相同步。其中，企业集团财务管理的财务结构应该要依照股份制企业集团的财务管理模式；而体制又应该跟随董事会所领导的总经理责任制；财务融资与投资决策实施中，应注意要同股同权、同股同责，股份只可以转让不能退换，实行收益与风险相配合的制度；然后就是利益分配问题，债权人和股东的利益分配是不一样的，债权人主要是依靠收取税前利息及其到期的本金，而股东则是根据同股同利的原则来享受税后的利润，政府部门则是征收法定的流转税和所得税，企业则只是依照规定来收取法定的盈余公积金和任意公积金而已。

二、企业集团财务管理中存在的问题

规模较大的企业集团对调整产业、产品结构、资源配置等等方面有很深远的影响，但是企业集团财务管理又有其特殊性，所以管理起来并不容易。再加上长此以往疏于集团财务的管理，我国企业集团的财务管理意识还较为薄弱，其治理结构还存在很大问题。

1、企业集团财务运作中存在的问题

（1）融资管理不到位

我国目前证券市场的发展还跟不上企业的资金需求，企业的融资还多是依靠银行的贷款，再加上集团融资权限的划分并不明显，对子公司的监控力度也不够，很容易导致集团内部的资本机构失去平衡，进而导致集团的财务风险增加，严重的甚至还会影响到集团未来的融资及其长远的发展。

（2）投资管理不理想

企业的投资权限较为分散。一旦集团的战略眼光不到位，子公司就会恣意妄为各行其是，进而造成集团的投资规模失去控制。一旦集团的投资规模失去控制，集团的内部资源就很难优化成功，很容易造成重复引用，严重影响集团整体优势的体现。

风险管理意识缺失。目前，我国大多数企业集团在投资前很少会做充足的市场调研与预测，所作出的决策也缺乏科学性，严重影响投资决策的实施。

扩张过于盲目。企业集团过于在意扩大规模，将会导致企业的竞争力不明显，不能增强企业核心竞争力，甚至还会影响到集团的市场竞争力，增加其管理成本，给企业带来极大的经营风险。

2、企业集团管理模式定位不准确

企业集团中，母公司是作为指挥中心而存在的，其经营主要是要突显企业的最优配置与最大利益；而子公司则主要是为集团创造利益，经营目标也是以利益为主。但是，母公司与子公司在其根本上还是独立存在的，战略目标不一样，一旦两者产生集权冲突，则会不利于企业的发展。从整体上来看，两个不同的管理模式各有各的优缺点，其中一种就是母公司管理过于集权，对子公司的束缚太多，很难兼顾到子公司的实际运作情况；另外一种就是母公司在对子公司进行管理时充分给予子公司自由发挥的空间，以至于子公司发展与母公司严重脱节，做不到资源共享和规模效益。

3、企业集团内部资金管理存在问题

目前，我国大多数企业集团的资金管理方法还存在问题，企业集团对于公司的资金流向都不明确，以至于资金账外循环、流向不清、信息失真等。缺乏统一的管理，企业决策者在做决策时很及时、准确的传达出资金掌握的信息，其管理、监督等也很难到位。其中，企业集团内部资金管理主要存在以下几个问题。

（1）资金管理不统一

企业集团的资金运作是比较分散的，资金管理失去了控制，也就导致集团不能在第一时间了解资金的流向。

（2）资金使用率低

很多企业集团内部某些单位有很多闲置资金，以至于集团对于资金的控制不到位，资金不能进行统一管理，导致使用率较低。

三、企业集团财务管理的改进措施

1、加强企业集团财务管理制度

（1）集团财务管理和控制要加强

为了降低整个集团的财务风险，财务决策权力应集中在母公司，但在一般情况下，合适的融资决定是基于融资项目的年度累计金额，经由自主决策之上报母公司做记录。因此，在实施融资问题上，应权衡成本和融资风险，选择最好的融资方式。具体来说，可以分为以下几点：首先，要考虑内部融资渠道，发挥集团内部财务结算中心或财务公司的融资能力，以满足企业投资的日常需求，减少银行贷款利息，成本更低。其次，通过专门机构和人员参与到母公司融资问题中，对资金实时控制监督。

（2）加强投资管理和控制

有关集团的发展战略和重大投资决策应当归属于母公司，但在一定程度上子公司有一定的决策权，有权决定一定数额的投资，当投资金额过高时，就需要向母公司报告。其次就是要明确集团的发展方向，制定整体投资战略。投资计划的制定和实施之前，必须做好充分的准备，对自己的企业规模，技术和管理技能，发展目标接触的情况有一个大致的了解。最后，努力发展其核心业务，建立一个领先的行业地位，在此基础上，逐步发展与主导产业的多元化的业务，促进集团扩大。

2、采取集权为主分权为辅的财务管理模式

分析财务管理方面，不难发现，过度的集权与分权是不利于整体的协调发展的。作为一家集团公司，它应该是集权和分权相结合，统一价值观，管理松弛有度，以实现企业集团之间的和谐，实现双赢。为此，集团总部应该集中管理战略决策、投融资权、人事权、资金分配权、资产管理权等。同时，集团应该给予下属单位相应的服务、技术指导，适当的调动子公司的积极性和创造性，有效地控制子公司的业务风险。

3、提高企业集团资金管理系统

许多企业和经济增长得益于公司经营规模的扩大，利用子公司的闲置资金能有效解决资金问题。虽然，这样可以赚一些钱，以缓解困难，但是集团的长期银行债务及营运资金这样是解决不了的，所以企业应该形成统一的资金管理系统。相关的财务系统是由一个计算机系统组成的，能有效的控制企业集团资金，还能更好的实现企业集团财务控制，便于转换。

四、结语

只有深入分析当前我国企业集团财务管理存在的问题，例如集团财务运作中的问题、集团管理模式定位不清、集团内部资金管理混乱、集团预算管理体制不健全、企业集团财务管理体制的缺陷等等，才能清楚地知道企业财务管理的病症所在，更好地根据存在的病症提出优化企业集团财务管理的对策，从而加强企业集团财务管理制度。采取集权为主、分权为辅的财务管理模式、完善企业集团资金管理制度、建立全面预算管理体系、制定完善的集团公司财务管理体制。

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