陈龙：金融正在发生底层变化

陈龙：金融正在发生底层变化

主题：中欧-蚂蚁金服年度课堂

时间：2015年3月6日

地点：中欧国际工商学院上海校区

演讲人：陈龙 蚂蚁金服首席战略官

最近很流行说颠覆。有人说互联网金融会颠覆银行，这个说法是不准确的，因为金融的本质并未改变，所以互联网金融不会颠覆银行，但它会改变银行的运营模式。谈及互联网金融，首先要从金融的本质讲起。从功能的角度说，金融的本质是通过建立平台、开发产品和服务，把资金在借入者和投资者之间做一个有效率、低成本、风险可控的传导。它的第二个功能是融资和投资，这就需要一个机构来进行管理，就出现了银行、基金和证券公司。第三个功能是保险，帮助用户抵御灾难。因此，从功能的角度看，互联网没有改变金融的本质。

金融的本质不变，不代表金融不会变。我们在讨论金融未来方向的时候，需要从金融的底层基础去考虑。金融的底层基础是渠道、数据和技术。互联网技术改变的，恰好是这三个要素。首先，互联网技术改变了渠道，提升了触达金融双方的能力，用现在的话来说，就是带来了流量；数据，最典型的例子是消费者信贷。相对于几十年前，如今我们收取、分析数据的能力大大提高了，所以信用卡才大大普及。而互联网带来了更强大的数据能力，可以有更多的创新；技术，比如支付宝的单笔支付成本大概是2分钱，还可以在几年之内降低到远远低于1分钱，而金融机构一笔支付的成本大概是几毛钱，技术的进步带来了成本的降低。

所以金融正在发生一个底层的变化。这将带来金融的三种显著改变：一是金融场景化、二是经济的连接化、三是金融的自由化。

金融实现场景化，是因为互联网改变了渠道，过去用户只能通过几个特定的渠道与金融打交道，存在时间和空间上的限制。而现在互联网金融打破了时间和空间的限制，金融可以在现场发生，与各种消费的场景、社交的场景相连接，在你需要它的时候，就能够获得相应的金融服务。

金融的连接化，是因为这个时代会产生很多连接的部落。例如阿里巴巴把商家和买家连接起来，有了支付宝，也带动了蚂蚁金服。微信实现了社交的连接和支付的连接。未来垂直行业的连接将会是一个很大的方向，这是不可小觑的。

而金融自由化，主要是指金融脱媒。储户现在大量的银行存款将转变为理财产品或资本。这对金融机构是一个非常大的改变，原来可以靠存贷差获利，以后储蓄的资金变小了，就要转型去做别的业务。