金融支持安徽汽车零部件产业发展的战略性思考

李 慧

(太原学院，山西 太原 030032)

一、关注安徽汽车零部件产业发展的必要性分析

1.整车市场发展的必然要求

根据国家相关权威部门的报告分析，国内汽车保有量2010年已达到5669万辆，2020年将会达到13103万辆，这是一个有着良好市场发展前景的行业。安徽省作为汽车生产大省，汽车产业一直是重点发展行业。根据《安徽省2008至2015年汽车工业发展规划》，2015年安徽省汽车整车达到280万辆年生产能力，实现汽车零部件行业销售收入700亿元。按照国际行业执行标准，汽车行业整车与零部件规模比例应为1:17，由此可推算，汽车零部件产业的发展空间很大。安徽省汽车工业近几年呈现迅猛的上升趋势，要完成汽车产业总体目标规划，势必需要加强零部件产业的发展。

2.强有力的政策支持

2011年《安徽省国民经济和社会发展第十二个五年发展规划纲要》出台，其中将发展汽车及其零部件产业作为重点之一;安徽省专门编制了汽车产业发展规划;合肥市出台《合肥汽车产业基地规划》;安庆市编制的产业发展规划也将汽车零部件作为重点发展产业，并组织申报了汽车零部件高技术产业基地;安徽省编制的《省会经济圈发展规划》将汽车零部件产业作为重点支持的产业;安徽省委省政府出台的《关于合芜蚌自主创新综合配套改革试验区的实施意见(试行)》将汽车及零部件作为自主创新重点支持产业。

3.面临诸多发展问题

安徽仍没有一家一级零部件供应商，主要依附于江淮、奇瑞、安凯、星马、扬子等整车生产商，以及长三角的一级零部件供应商，进行OEM代工，贴牌生产，或是提供初级配件。

安徽汽车零部件产业的发展存在“整零”发展不协调，零部件整体规模仍较小;产品层次尚待提高，省内配套仍需加强;产业布局较分散，省内区域集聚程度不高;专业人才培养滞后，研发人才和高级技工十分稀缺等诸多问题。

二、安徽汽车零部件产业发展投融资需求

在新材料、新兴电子产品等全新技术的广泛应用和新能源汽车产业的大力发展带动下，汽车零部件产业日益走向分工高度专业化，技术应用深入化和技术含量上升化的发展道路。汽车零部件产业平均利润率较高。从汽车工业利润构成看，国际上汽车产业链的利润分配比例为，汽车零部件占汽车总利润的50%，整车厂商占30%，销售商占20%。世界大型整车企业的平均利润率为4.7%左右，世界10个超大型汽车零部件企业平均利润率为6.4%，明显高于前者。根据相关统计数据，汽车零部件企业的年利税总额比整车生产企业的年利税总额高出50%左右，汽车零部件产业的销售收入增长速度远远快于整车行业的销售收入增速。

1.安徽汽车零部件产业固定资产投资总量发展趋势

作为汽车产业生产链的中上游部分，汽车零部件产业的重要程度毋庸置疑。对于汽车零部件行业而言，固定资产投资主要包括对厂房，设备等的投资，具体来说，包括新建厂房和新购入设备;维护现有厂房和设备，为扩大现有生产能力，在厂内或其他地点增建主要生产车间、独立的生产线或分厂的企业;为了研发新产品种类，提高生产效率，对现有生产设备、工艺流程和生产管理进行技术升级、工艺提升和管理改进等。

安徽省整车产值和零部件产值比已达到全国汽车产业集群区的平均水平，2010年安徽省汽车零部件的产值达800亿元左右。江汽和奇瑞两大龙头公司，不仅产值占安徽省整车产业的五分之四以上，而且自主研发能力较强，属于有优势的下游整车生产企业，在汽车生产产业链上的作用可以充分得到发挥，可以有效地促进汽车零部件产业的发展。产值迅速提升的前提是固定资产投资的加速增加，2006年中国汽车零部件固定资产周转率是369.2%，2007年为380.2%。据此，安徽省固定资产投资在未来五年内需要提高50%。

2.安徽汽车零部件产业主要领域固定资产投资情况分析

汽车行业的服务性导向日趋明显，客户需求直接决定了市场占有率。顺应整车市场情况，汽车零部件企业更加需要转变生产意识，提升行业价值。属于技术含量较高的细分零部件包含制动系统、空调系统、燃料系统、内饰系统、乘员保护系统、转向系统、悬挂系统和变速系统等，而无法进一步提升技术含量的细分零部件包括车桥系统、车身和结构系统、玻璃系统、排放系统和轮毂与轮胎系统。根据以上行业发展趋势，对于技术含量低，但是有发展基础的细分行业可以在企业规模上下功夫，加大生产线扩充速度，实现规模生产，但是这不是长远的投资计划，短期内技术含量提升较快。而对于技术含量较高的领域则应制定中长期投资发展计划，有次序有重点地发展，固定资产投资力度加大，回收期延长，并给与适当的优惠，让其较为顺利地度过发展瓶颈初期阶段;技术关是发展的第一步，资金则是整个发展期的支撑和后备。

近期各领域固定资产投资可结合项目和相关规划目标进行统筹安排。对于重点扶持项目，给予较多的资金支持，偏重于中长期投资;对于小项目，短期回报的，可以逐渐减少投资，但是不要一下子减掉。

三、安徽汽车零部件产业资金配置状况

钢铁、石化、橡胶行业等是汽车零部件产业的上游产业，这些基本都属于资源和资金密集型产业，受到国际局势发展的影响较大，因此汽车零部件产业的发展会有较大的波动。在各种技术限制和能源供应的影响下，充足的资金支持尤为关键。

1.安徽汽车零部件企业资金来源结构分析

受历史发展因素影响，现有的汽车零部件企业资金来源主要是企业自筹。其中，家族企业居多，规模较小，管理理念落后。造成融资难的主要因素包括以下几个方面:一是部分民营企业信用考核无法满足;二是贷款手续负责，机会成本高;三是贷款担保难;四是民营企业融资视野较狭窄。目前安徽省内的汽车零部件企业，除了依附于江淮，奇瑞的配套生产商之外，存在着散乱小的情况。对企业进行整合，有效地进行资源配置，是目前资金投入的重点方向。

2.安徽汽车零部件产业发展融资规划

企业的资金来源包括投资者投入的注册资本，包括新发行的股票，债券;经营中赚取的利润;经营中占用的供货单位的资金和银行贷款等。在政策性引导下，打造以安徽省政府为主导，各个地市级政府配合，各类金融企业作为主要参与者的融资公共服务平台，吸引汽车零部件生产企业的参与。

以政府资金为引导，充分调动资本市场的份额，积极拓宽多元化的投资融资渠道，采取各种政策吸引银行资金，激励民间资金、国外资金等多样化的资本参与汽车零部件产业的发展。建立中小企业信用担保体系，根据需要为企业提供必要的贷款保证金，以提高创业企业的融资能力。

从企业财务管理的角度考虑，要从内部管理、产品升级、适应市场变化、改进经营等方面，提高资金营运使用效率。生产是根本，调整产业结构是立足点，充分利用当今日益发展的资本市场，加快资金合理周转利用率，使得资产经营与资本经营互相支撑。首先以市场为主导，行业内部进行兼并收购重组，提高产业集聚程度，提升行业资产规模效应和市场影响力，改变现有中小汽车零部件产业较多的局面，建设汽车零部件产业园，园区规划以全省为范畴，杜绝地方重复低效率规划和建设，充分发挥规模化生产的低成本效应，有效地利用政府专项产业扶持资金;其次，大胆采用金融衍生工具，利用综合授信、短期融资券、企业债券、集合信托、资产证券化、金融租赁等多种方式筹融资;再次，有针对的培养部分大中型汽车零部件企业整合企业资源，提升企业价值，开展上市工作，真正自我走入资本市场。

对于安徽省汽车零部件产业，建议有选择的支持大中型企业，延长投资周期。在大型玻璃生产项目、大型汽车涂料项目、大型模具生产项目、制造装备(检测设备)项目、大型物流项目、方向机项目等给予投资扶持。

四、金融支持安徽汽车零部件产业发展战略措施

1.解决安徽汽车零部件产业发展的切入点

金融支持安徽汽车零部件产业发展的核心在于在政府、金融机构和企业三者之间形成经济学博弈性质的市场关系。市场决定了哪些企业可以存活下来，同样，在面对资金短缺的情况下，也需要市场来进行选择。针对中小企业融资难，建立健全面向中小企业的金融服务体系，扩展中小企业的融资渠道，采用优胜劣汰的市场法则，规范实际融资行为，改变之前的单纯政策扶持计划经济时代的遗留作法。市场接受的企业才有资格获得融资市场的青睐。在产品市场竞争激烈的情况下，推进企业改进生产，提高管理，金融信贷机构参与到产业投资中来，政府要起到积极的引导作用，企业要拿出彻底改革的心态面对挑战，各类金融信贷机构要充分投入进来，唯有此，在这个资金支持的循环中，政府部门、汽车零部件企业和金融机构才会取得三赢的结果。企业得以发展，金融机构得以回报，实现汽车零部件产业的发展，推动当地经济的发展。

2.金融支持安徽汽车零部件产业发展的工作措施建议

第一，强调灵活市场机制的建立，政策方面落实到企业，金融产品的设计方面落实到产品，积极学习可借鉴的省外、国外汽车行业的发展经验。确有发展优势的大中型汽车零部件企业，适度政策倾斜，采取贷款利率补贴、投资补助、资本金注入等方式，形成龙头企业，对于发展后劲十足的中小型汽车零部件企业，根据其具体行业细分生产产品的特点，投放不同周期的企业贷款，加大资金力度支持，以便于企业更迅速地面对市场。

第二，构建安徽汽车零部件产业发展资金平台，推动融资方式的创新。充分发挥新兴金融融资机构的作用，以产业投资为背景，风险较小，鉴于投资周期较长，项目回报率相对资本市场低的特点，给予这些金融机构政策优惠，需要当地政府的大力政策支持。

第三，设立安徽汽车零部件产业专项发展资金。利用财政资金的杠杆作用，广泛吸收第三方资金，以期形成安徽汽车零部件产业发展资金注入多元化的格局。具体措施方面，引入财务顾问等提高企业自身财务管理水平，以政府资金为保证，激发企业自身求发展的动力，吸引更多的社会资金投入。

［1］广发证券.汽车零部件行业专题研究报告［Z］.2008年11月04日.

［2］赵培亚.2007年我国汽车生产能力可能出现严重过剩［J］.经济要参:2004年第18期.

［3］安徽省经济信息中心预测处.安徽省汽车零部件产业发展现状及走势分析［DB/OL］.http://www.in.ah.cn/yuce/detail.asp newsID=317，2008年3月11日.

［4］朱卫东，高珍伟.安徽省汽车零部件产业现状分析及其发展对策思考［J］. 工业技术经济，2007，26(5):110 －113.