民生银行的“快鱼法则”

当今市场竞争不是大鱼吃小鱼，而是快鱼吃慢鱼，这就是快鱼法则。如今，民生银行以最低的不良资产率、事业部改革、小微金融和极佳的风险控制机制，使其成为银行业乃至民企的翘楚。

21世纪传媒首次发布的2013年中国民企百强榜单中，最赚钱的公司桂冠由民生银行获得，其上财年净利润高达383亿人民币，平安保险和万科分列第二、三名。

中国民生银行，作为中国银行业改革试验田，是中国第一家以民营资本为主体发起设立的全国性股份制银行。从“泰山会”发起筹办，到全国工商联主导，柳传志“擦肩而过”，史玉柱早期因资金问题想入股而不得，这家中国第一家民资银行的筹备与成立可谓一波三折。

当今市场竞争不是大鱼吃小鱼，而是快鱼吃慢鱼，这就是快鱼法则。如今，民生银行不仅成为利润率最高的股份制商业银行，而且盈利能力超过国有四大商业银行，最低的不良资产率、事业部改革、小微金融和极佳的风险控制机制，使其成为银行业乃至民企的翘楚。

民生“创业史”

1993年11月28日，由泛海集团董事长卢志强做东，在山东潍坊召开首届泰山会。座谈中，会员普遍提出，民办企业最大的困难就是贷款难，创办一家民营银行的动议由此而生。当时，身为全国工商联副主席的胡德平也参加了会议。由于泰山会是民间组织，没有渠道到达国家主管部门，于是将材料通过胡德平转交经叔平。是年底，经叔平当选全国工商联主席。

在1994年初经叔平将该文件递交给时任国务院副总理、中国人民银行行长朱镕基，他亲笔批示“可以试一下”，并定名为“民生银行”，取国计民生之意。筹备批文中规定，民生银行的行长、副行长要由央行指派，董事长由工商联指派。由此，民生银行的成立主导权实际上转移到了工商联头上。

与崛起于市场底层的中国大多数“草根民企”不同，民生银行是在行政力量的许可、参与下，由尚带有一定官方色彩的社团主导创办的，因此一开始就混杂着民营与国有两种体制基因。

因缘交错，在最初缴纳筹备资金的8家泰山会成员中，只有杭州通普电器公司和泛海集团的名字最终出现在了民生银行59家发起人股东之列。泰山会成员、科海总经理陈庆振表达了当时的不满：“本来是民间投资。我们投资，就要自主经营，决策权应该在我们。但因为限制条件，把董事长、行长、副行长都给我们定好了，我们拿钱，却要你们决定，大家就有意见了。后来注资的时候，很多人就不认购了，联想就属于这种情况。”

柳传志2013年在公开场合表示，1996年民生银行准备注资时，他第一个获得投资批准，假如当初投一个亿，今天大概会获得两千多亿的回报。然而他坦言并不后悔。史玉柱曾积极参与民生银行创办工作，但在最后需要出资入股时，因盖巨人大厦陷入困境，放弃了入股。不过，2002年，史玉柱从冯仑手中受让了民生银行股权，恍如隔世般，成为民生银行的股东和董事。

从1996年成立到2000年上市，民生银行的行长先后有三人。首任行长童赠银，系从中国drfBvGazimIHatZMe0ECp8HNoTtgnfo9hQ1xwHs6/vE=人民银行副行长位置上调任，只做了一年多；第二任行长蔡鲁伦从中国人民银行湖南省分行行长位置调任，任期2年零9个月，两人均未满三年一届的任期。只有第三任行长董文标一任6年，并于2006年升任董事长至今。

民生银行最核心的竞争力以及让业内佩服的是极低的不良资产率，这一成绩的取得是从董文标担任行长开始1AhCXir49zCgbysbjBVywSR5QBTwYQM3ixQAMVkT+uY=的。

打破不良资产的魔咒

民生银行通过改革打破了不良资产的魔咒，用自身的行动证明：在中国，商业银行能够实现良好的资产质量。

2002年末，民生银行的不良贷款率就下降到2.04%，此后一直保持在1.5%以下的水平，2011年9月末的不良率是0.62%，这是中国第一家银行率先在资产质量上达到了国际先进银行的水平。

2002年，为全方位提高信贷审批的技术水平，民生银行在北京、上海、广州地区派出由总行直管的信贷评审专员办公室，派驻信贷审查专员，分行行长退出审贷委员会，总行领导也退出审贷委员会，这极大的减弱了各级行领导对于贷款决策的行政干预，在银行业率先迈出了授信评审独立化、专业化的关键一步。

一家股份制银行的行长对董文标说：“你把分行行长的信贷审批权收走了，分行行长能答应吗？”在民生银行内部，这一措施也引起了轩然大波，部分总行领导都难以接受。

时间推进到2003年，在充分总结试行经验的基础上，民生银行总行正式向9家分行派驻了独立评审机构，进一步扩大了总行派驻独立评审机构的范围，并通过标准化的管理程序和授信政策传导机制提高了独立审查制度的透明度。未派驻机构的高风险业务一律上收总行；2004年，民生银行分别在北京、上海和深圳成立了华北、华东和华南三大区域授信评审中心。

2005年，民生银行进一步优化了授信评审流程，加大了对区域评审中心的授权。

史玉柱曾自述为何如此青睐民生银行：“它做贷款的质量非常好。民生银行在贷款上面，是宁肯错杀一千绝不放过一个的那种，只要看有一点毛病、有一点危险，它就不贷。”

然而，民生银行的主营业务小微金融的风险是世界性难题，民生是如何管控和经营小微金融的呢？

小微金融领军者

2013年10月18日，中国民生银行在北京饭店隆重举行小微贷款突破4000亿新闻发布会，标志着该行小微金融跨入一个新的阶段。

作为国内小微金融服务的领军者，民生银行战略定位“小微企业的银行”，以2009年“商贷通”面世为标志，小微贷款规模一年一个平台，2013年9月末突破4000亿关口，5年来累计发放小微贷款达到1.2万亿元，共服务小微客户170万户，不良率有效控制在0.52%，彰显了民生在小微金融领域专业的管理能力。

2012年，民生银行董事会通过了第二个《五年发展纲要》，其中重要的发展战略为“聚焦小微，打通两翼”，核心就是整合资源。

行长洪崎解读说：“之前的服务小微有单点突破的意思，零售、小微、公司业务各做各的，其实这些客户如果从产业的上下游来说，他是有关联的，或者说微小、中小、大企业实际是个产业链。聚焦小微，打通两翼，实际上是要把这些资源从内部开始整合起来，达到外部整合，发挥比较好的协同效应。”

洪崎还举例说，比如泸州老窖，它上游有供应商，下游有经销商，而这些企业主要是小微企业。民生要抓住龙头，对它整体进行整合。这样风险就能控制，又能批量化的销售，现金流还能封闭运行。

小微金融是个集合点，它既是零售又是公司。现在小微企业和个人的储蓄账户、理财账户关联很大，完全可以把个人的产品、零售的产品、公司的产品联系起来。民生银行把原来分割的产品、分割的客户整合在一块，协同效应就出来了。

对于小微金融，业内由最初的质疑逐渐转变为学习与追赶，将小微金融服务纳入重点发展业务领域的商业银行也越来越多，阿里金融在内的互联网电商平台也举起了小微金融的大旗，民生银行将如何“突围”？

民生银行一个最重要的探索是建立专业化支行。现在有十八个行业，五十个支行是小微金融专业支行，比如珠宝、茶叶、石材、水产、服装等，也获得银监会的支持，银监会已同意特批民生银行建设一些小微企业服务的专业支行。

对分散的小微企业，民生通过牵头组建小微企业城市商业合作社，把他们整合在一起，截至目前，已组建3000多家城市商业合作社。

洪崎说，下一步会将小微企业更加细分，原来贷款500万元以下的都是小微企业，现在把贷款50万元以下的微企业分出来，真正的微企业管理方式跟小企业又不一样。民生将对小微企业进行更加深入的研究，研究其生命周期、生命特征和服务方式。

至于马云，洪崎说他是民生最大的竞争者：“阿里金融是基于客户交易行为形成大数据，测算客户的交易行为特征，及时提供相应的金融服务，完全颠覆了传统银行的运营模式。必须要重视马云的这种模式，这是银行以前没有的。未来基于大数据基础上的小微开发方式，会改变我们传统的思维和生活方式，这是个大趋势，不是简单的说银行需要怎样应对。”

（作者单位：山东大学威海分校）