基于现金流管理的中小企业业务流程再造探讨

（南华大学经济管理学院 湖南衡阳 421001）

现金流作为维持企业运转的 “血液”，对中小企业的生存和发展具有直接决定作用。随着知识经济的发展及经济全球化浪潮的进一步到来，中小企业面临着越来越激烈的竞争环境，良好的现金流转能力成为其生存的重要前提。中小企业由于自有资金和生产能力的局限性，必须高度重视现金流的科学管理，以增强自身抵御风险的能力。现金流转过程贯穿于业务流程之中，对业务流程进行再造是中小企业实现现金流管理目标的必然要求。

一、现金流与业务流程的关系

（一）现金流循环贯穿于业务流程运转过程之中。企业的融资活动使现金通过投资或债务形式流入企业，然后以采购固定资产或流动资产的形式流出企业，通过生产活动使资产转化为产成品入库过程中，需支付生产费用、制造费用、管理费用以及职工薪酬等各项费用使现金流出企业，再通过商品销售或提供服务取得现金或产生应收账款，到最后收回应收账款的整个现金循环过程可以称为现金流流程。在这个完整的过程中有筹资活动、投资活动和经营活动等一系列业务流程与之相对应，现金循环贯穿于从购买原材料到销售产品取得收入的完整生产循环过程中，在每一个业务流程基本环节中，现金流和业务流程相互联系、相互制约。

（二）现金流反映业务流程的运行效果。企业的筹资、投资及生产经营活动形成现金的流入和流出过程。现金流作为价值评估的重要指标，反映企业经营状况的好坏和业务流程运行效率的高低。通常企业现金净流量越多，企业财务状况越好，短期偿债能力和抵御风险的应变能力越强。若企业在经营活动中产生的现金流量为正，且在扣除当期非现金成本消耗后仍有盈余，说明企业的业务流程运转顺畅，经营处于良性循环阶段，其商品购、产、销带来的现金流入不仅能满足经营活动的现金流出和生产规模扩大的需求，且有余力为企业的投资活动提供资金支持。

（三）业务流程影响现金流的效率和效益。筹资活动、投资活动及经营活动等业务流程运行的环节、路径、长短及是否顺畅都会对企业现金流的效率和效益产生影响，并最终影响现金流的价值。如采购环节拖延、生产迟滞、存货积压等业务流程的延长及应收账款增加、应付账款减少等都会导致企业现金紧张，这类流程的缩短可以减少企业资金占用量，且可将其用于合理投资活动为企业带来现金流入，在提高现金流动性和效率的同时增强现金流的盈利性和价值创造能力。

二、基于现金流管理的中小企业业务流程再造策略

（一）筹资活动流程再造策略。

1.影响筹资活动现金流量的因素。企业发展到一定阶段需要资金支持扩大规模以谋求更长远的发展，这涉及到筹资活动的进行。影响中小企业筹资活动现金流量的因素包括：①筹资渠道狭窄影响现金流入量。在自身组织规模和信用状况限制下，中小企业筹资渠道狭窄，通常采用抵押贷款、相互担保、高利贷款等高财务费用和高风险的民间筹资方式获得所需流动资金。②盲目筹资行为影响现金流效率。大多数中小企业对筹资活动缺乏自身经营发展影响的考量，在企业经营出现资金困难时才着手筹资，且不能结合自身实际情况选择合适的筹资方式和筹资规模。③缺乏流程规范影响筹资现金流流程。中小企业通常没有确切的流程对筹资活动进行指导，对筹资行为缺乏规范约束，最终导致筹资成本高、资本结构不合理的问题，且筹集到的资金不能合理使用，资金回收速度慢。

2.筹资活动流程再造策略。①根据企业发展的资金需求制定筹资方案。筹资活动应顺应经营活动和投资活动的需求而产生并为其提供资金支持，以维持企业的正常运转，因此在制定筹资方案时，要注重融资性现金流与未来现金流及融资灵活性的匹配，保证有足够的资金用于偿还到期债务。②对筹资方案进行可行性分析。要评估筹资方案的战略性、经济性和风险性，并分析不同筹资方式的资金成本，选择正确筹资方式和筹资数额，保证筹资活动的低成本、高回报。③明确职责并进行评价。在实施筹资活动时，要明确各环节和责任人的权利及义务，保证筹资活动的正确、合法、有效，且对资金使用过程进行评价，避免筹资后资金用途的随意变更，保证筹集资金的正确有效使用。

（二）投资活动流程再造策略。

1.影响投资活动现金流量的因素。企业可以通过外部投资获得收益，实现现金的流入。影响中小企业投资活动现金流的因素包括：①短期投资行为。同筹资活动一样，当前许多中小企业在投资活动中存在短期行为，一看见市场就跟风投资，造成资金的无计划流动。②投资缺乏规划。中小企业对投资活动缺乏合理规划，不能采取措施积极防范投资风险，投资项目一旦失败，就会造成企业缺乏发展的有利资源或自身资金在投资后无力支撑，导致现金流循环不畅风险。③投资活动无流程指导。中小企业在投资流程中缺乏对投资项目的前期考察和评价活动，也不能对投资项目的后续资金流入情况进行监督，导致资金流向不明，利用率较低。

2.投资活动流程再造策略。①根据自身能力谨慎选择投资行为。在实际投资活动中，中小企业应首先对提出的投资方案进行战略性评估和实际考察，判断投资规模、方向和时机的恰当性，并进行市场、财务的可行性分析选择最佳投资方案，制定切实可行的具体投资计划。②对投资项目进行区别管理。中小企业应对不同投资项目所需现金流数额大小及其来源区别管理，保证在满足日常生产经营所需、现有机器设备维护保养及在支付企业现有负债利息和股东权利后尚有盈余的情况下进行投资，并保证投资项目能产生足够的自由现金流用于偿还债务。③投资资金有序使用。在具体投资过程中，要按照投资计划的进度安排分期适时投放资金，严格控制资金的流向、数额和时间，及时对投资活动的进展进行评价，分析投资实际回报与预计额产生差异的原因，为今后的投资活动提供参考。

（三）经营活动流程再造策略。经营活动伴随企业日常交易产生，根据各交易活动持续时间的长短发生变化，实物流程的简化必然缩短现金流程，而现金周转期的缩短亦可减少营运资金的占用，提高现金流使用效率。因此，中小企业应在保持企业经营的持续性和效率基础上尽量缩短经营活动流程。

1.采购流程再造。

（1）影响采购活动现金流量的因素。采购流程是企业经营活动流程的重要组成部分，其资金占用量约为销售额的40%-60%。影响中小企业采购活动现金流量的因素包括：①生产部门与采购部门缺乏有效沟通，采购预算编制不准确，大量储备原材料，导致原材料存货大量积压，储存成本过高。②对供应商缺乏科学管理，采购成本过高，耗用大量现金流。③付款环节规划不当影响现金流出量，且导致在供应商处信用状况不佳。因此，对采购流程进行再造可以有效管理企业现金流的流向和流量大小，提高现金流使用效率。

（2）采购活动流程再造策略。中小企业应采取以下策略对采购流程的关键点进行有效控制：①部门间沟通编制采购计划。采购部门与生产部门沟通，根据生产计划对原材料的需求量并结合库存和在途情况，科学编制采购计划，并在企业内部建立电子订单系统，降低采购物料的存货量，简化验收入库环节。②择优确定供应商。与供应商建立长期合作关系，保证物料的稳定供应，建立采购价格数据库，对重要物资的价格实施跟踪监控，减少采购价格不合理带来的资金损失。③合理规划付款。对收到的货物进行验收后再付款，且在付款环节加强对预付账款和定金的管理，定期对数额较大或长期未结的预付款项进行追踪核查，提高在供应商处的信用等级，在确保提前支付获得的折扣利益大于成本的条件下，采用调整支付方式等方法减缓现金流出速度。

2.生产流程再造。

（1）影响生产活动现金流量的因素。生产流程是指从原材料进入生产车间，经过生产加工各个环节最终流至产成品仓库的一系列过程。在实际生产过程中，以下因素影响中小企业生产活动现金流量：①缺乏明确的生产计划和计划派工机制，不能确切落实计划完工时间，造成生产任务的失控。②各个生产环节没有清晰的流程指导，部门协作能力差，各生产车间盲目生产，工序交接混乱。③市场细分欠缺，客户导向不明，造成产成品积压占用现金流。

（2）生产活动流程再造策略。为有效降低现金流的占用量，提高生产管理水平，中小企业可以采取以下策略规范生产流程：①制定生产计划。中小企业应制定科学合理的年度生产计划，明确规定各生产车间各阶段的生产任务和管理人员的职责，保证按生产计划的要求按时按质生产。②优化生产流程。对生产流程各环节进行整合和优化，缩短各生产环节的活动时间和任务交接次数，减少流程节点的等待时间和流程运营的差错几率，保证各环节衔接顺畅。③树立供应链管理理念。根据自身发展实际建立库存管理体系优化库存结构，缩短内部流转流程，例如采用无库存生产技术对生产和供应流程进行重组，尽可能低地减少存货使其趋近于零，在提高存货使用效率的同时减少存货积压对现金流的占用。

3.销售流程再造。

（1）影响销售活动现金流量的因素。企业通过销售商品或者提供劳务获得收益，实现现金的流入，这也是企业现金流入过程的关键环节。中小企业在销售环节存在以下因素影响现金流量：①盲目追求销售额和利润的增长，很少编制符合自身情况的销售计划和现金预算。②在产品的促销和分销费用支出中没有明确的发票依据，现金支出混乱，且在收款时不能明确欠款企业的付款程序，由于单据不全导致当期款项不能及时回收。③在竞争压力下采用先货后款的赊销策略，导致存在大量应收账款甚至日积月累形成死账占用大量资金，降低现金流的利用率和流动速度。

（2）销售活动流程再造策略。为切实增加现金流入量和加速现金流转，中小企业可以采取以下策略对销售流程关键环节进行再造：①编制销售计划。销售部门根据自身的发展战略和年度生产经营计划编制各年度和月度的销售计划，并定期根据销售计划与产品实际销售情况的差异及时进行调整。②明确业务人员职责。销售人员做好销售并明晰所负责客户的应收款、费用使用和核销情况并对专门的财务人员负责，使财务人员明确不同销售市场和终端的收账政策，整理好送货单、验收单、增值税票等必要单据及时结款，且在不影响业务的情况下尽量采用现金、支票等方式结算，对收账流程进行优化缩短收款时间，如通过合并收款账户减少需要关注的账户数目来简化现金管理。③管理应收账款。合理规定包括记录、检查、账龄分析和催收在内的收款流程，对欠款企业实行信用管理制度，严格控制应收账款的发放，对应收账款比例过高的客户设置专员实时跟进，切实了解应收账款的到期日和金额，督促逾期未付款者付款，对未结清的应收账款定期编制报告，计算企业的平均收账期并与同行业进行对比，以便随时调整企业的收账政策。

影响中小企业生存与发展的关键因素是盈利和现金流，盈利是表象，现金流则是实质，在一定程度上来说，现金流比盈利更重要。对中小企业业务流程实现再造其目的在于获取最大的净现金流，保证企业现金流畅通，但在实际过程中，对中小企业实施业务流程再造并不简单，需要处理各方面的内外关系，同时业务流程再造必须与管理流程再造相结合，才能实现企业的整体流程再造目标。