全球汽车市场回顾和展望

刘勇

1 全球市场

2013年全球汽车销量为8288万辆，比2012年的7950万辆增长4.2%。

全球经济在这一年仅增长2.5%，我们期望各主要经济体的未来经济形势在新的一年里能够变得更好。预计2014年全球经济将增长3.3%，2015年将增长3.8%。美国、中国、英国和欧元区经济将会增长，而巴西和俄罗斯经济增长滞缓，影响全球经济增长。随着全球经济增长趋势走强，工资和物价也在上涨，多数地区在2014年将有小幅上行。正如预期的那样，美联储在2014年1月开始逐渐缩减量化宽松，计划在2014年每月减少100亿美元的规模。因此许多经济体都将面临资金撤离的困境，尤其是印度、土耳其、印度尼西亚、巴西和南非这些国家。估计2013年中国GDP增长率达到7.7%，受消费支出强劲增长的拉动，2014年预计将上升到8.1%，2015年上升到8.3%，而出口增速将温和回升，住房市场则可能成为经济的拖累。

预计石油价格将保持不变。随着2014年全球原油供应高于需求增长，布伦特原油名义价格将会从2013年的每桶平均108美元下降到2014年的104美元，到2015年继续下降到99美元。欧佩克可能将需要削减来年的原油产量，主要是沙特阿拉伯、科威特和阿拉伯联合酋长国的原油生产。北美地区原油产量增长和供应短缺之间的平衡将在很大程度上决定着油价的走向。伊朗和利比亚的原油生产存在不确定性。伊朗原油产量预计2014-2015年稳定在每天约275万桶，使得迫使伊朗签署持久的核协议存在巨大障碍。预计原油产量的增长将使世界石油需求回暖，随着全球经济的复苏，全球石油需求在2013年的每日增长120万桶，到2014年和2015年将每日增长160万桶。

全球汽车市场需求仍然喜忧参半，但总体上仍保持增长，有4.2%的增幅。主要增长市场为中国、美国、英国、澳大利亚和东盟（ASEAN）成员国。欧元区汽车需求仍然在下降，但在季节性调整年化销量速率 （SAAR）指标上，我们看到了复苏的迹象。

2013年全年全球汽车需求为8288万辆，同比增长4.2%，这是一个新的全球汽车销量纪录。支撑这一全球性销量的主力军是中国，中国汽车销量同比增长14.3%。美国汽车市场也进一步复苏，增长7.6%。南美汽车市场增长1.5%，巴西政府延长对汽车业的支持政策，这也有利于汽车市场，但全年车市仍下跌1.7%。东盟汽车市场增长，但是周边的印度市场大幅下滑8%，使得南亚市场需求下滑1.3%。欧洲成为全球车市的拖累者，该地区汽车销量下降1.7%。仅有的亮色是英国车市增长11%。在金砖国家中，俄罗斯市场下跌了6%。中东/非洲市场很可能会进一步下滑4.8%，受到制裁的影响，伊朗车市大幅下降28.3%，但伊朗车市可能在2014年反弹，抵消因制裁而减少的销量。

预计2014年全球汽车销量将达到8559万辆，同比增长3.3%。预计到2021年年底的时间里，全球汽车销量预计将维持3.1%的年复合增长率，最终突破10620万辆。南美洲、大中国区和南亚这些主要市场，将会跑赢市场平均水平，而北美地区持续的复苏，将有助于区域销量增长。

2 区域市场

2.1 欧洲市场

2013年欧洲汽车销量为1786万辆，比2012年的1815万辆下跌1.6%。

在第四季度，欧洲汽车销量保持比较乐观的态势，其中12月份显示出自2011年以来最好的形势，销量达149万辆，与2012年12月相比增长9.5%。西欧国家（包括欧洲自由贸易协会 - 欧洲自由贸易联盟成员国冰岛、挪威和瑞士）市场为这个成绩做出贡献，销量约100万辆，增长12.8%。正如预期那样，英国车市保持了发展的快车道，年销量增长25%。大多数西欧国家汽车市场在12月份都获得增长，而意大利是个例外。在12月份，西班牙的车辆报废政策提振了汽车销量，法国宣布改变税收对汽车销售起到一定作用，荷兰的汽车支持政策的作用则更加明显。在欧洲中东部，情况更为乐观，中欧和东欧的年销量增长3.2%。土耳其是主要的增长贡献者，年销量增长14.0%，弥补了俄罗斯的下降的份额。

在2013全年，欧洲汽车销量同比下降1.6%，至1786万辆。西欧（包括欧洲自由贸易联盟国家）国家后期经济放缓，但仍然是主要贡献者，汽车销量下降1.8%，至1291万辆，比去年减少23.5万辆，连续十个月销量下滑。中欧和东欧的形势相对较好，但也失去了先前的好势头。那些销量下滑的地区，在2013全年销量下降1.2%，俄罗斯车市的冷清显然是最主要的原因。欧洲东部地区和土耳其的表现相对较好，但是并不能弥补俄罗斯销量的下降。

2013年欧洲市场正如预期那样，销量低于2012年。西欧市场下跌是主要原因，但在下半年也有显著的增长。西欧市场似乎已经见底，2014年应该有稳定而明显的增长。在整个2013年，购车者面临经济紧缩的压力，对待购车处于等待和观望状态，把采购资金维持在最低限度。不过，东欧市场仍然具备活力（只是相对而言），但与上一年同期相比，增长仍较缓。2014年的复苏将会是一个假象，并延续到随后的几年。汽车市场恢复增长的过程将比预期慢，而且会一波三折。在未来十年里，预计欧洲汽车市场不会恢复到危机前的巅峰水平。

在未来10年里，我们看不到欧洲汽车市场恢复原来水平的希望（约2000万辆）。欧洲经济复苏之路很严峻，其中大部分是结构性经济问题，不能指望能够在几个月甚至几年里得到解决。大部分公共债务缠身的经济体刚刚进入自己的“清洗”阶段，这个过程还会持续数年，在这个过程中，问题会蔓延到这个地区的其他大部分国家。回归到经济正常发展的过程将缓慢而呆滞，而且免不了会出现波动。更直接地说，欧洲将不得不面对其他可能妨碍汽车市场发展的因素，如不利的人口数量、越来越多的交通法规制约，颠覆性的社会变革，如交通方式、汽车拥有关系的改变等。

2.2 大中国区市场endprint

2013年大中国区汽车销量为2170万辆，比2012年的1890万辆增长14%。

2013年12月，大中国区汽车销量增长17%，达到209万辆；中国大陆的汽车销量达到200万辆，较上一年年同期增长17%；其中乘用车销量增长24%，至160万辆；而轻型商用车销量下降0.8%，为45万辆。经销商迅速渗透到各中小城市，进入3级甚至6级城市，汽车金融工具被更多地使用，支撑2013年汽车销售的强劲增长势头。

2013年，中国大陆的汽车销量同比增长14%，至2125万辆；其中乘用车增长18%，至1610万辆，而轻型商用车增长4%，至515万辆。

2014～2017年期间，为进一步控制空气污染和交通拥堵，北京将每年发行新车牌15万个，低于目前的24万个。在15万个新车牌配额中，新能源汽车（NEV）牌照的配额在2014年上升到2万个，到2017年将上升到6万个，这意味着非新能源汽车的配额在2014年减少到13万个，到2017年将下降到9万个。

2.3 日本与韩国市场

2013年韩日汽车销量为671万辆，比2012年的672万辆下跌0.1%。

2013年12月，日本汽车销售继续增长，增幅同比达到24.7%，销量为405934辆。与2012年12月相比，国内大部分汽车制造商宣布销量增长，只有富士重工除外，这家制造商同比下降11.8%。丰田（包括雷克萨斯）销量上升12.5%，日产增长18.5%，而本田则大幅增长70.2%，主要是由于它推出一系列新车和良好的微型车销售。在主要的微型车制造商中，大发销量上涨28.0%，铃木也上涨31.2%。而日本汽车市场2013全年销量同比下跌0.3%，销量为5202541辆。总体而言，日本新的经济政策和制造商一系列车型的推出支持了国内汽车市场需求，弥补了2012年9月下旬取消环保汽车补贴带来的损失。

展望2014年，预计日本汽车将会下降8.7%，负面因素有从2014年4月起消费税增加3%，虽然目前的销售势头很好，但这是因为很多消费者选择了提前购买。

2013年12月韩国汽车销量同比下降了6.8%，至134 107辆，国内各个主要制造商都出现负增长。另一方面，进口车销售表现良好，同比增长16.3%。现代汽车销量下跌20.5%，起亚销量下降11.8%，而通用汽车在韩国市场销量上升25.0%。韩国市场2013全年销量同比增长0.3%，达到151.2万辆。韩国国内经济发展缓慢和消费低迷，2014年随着全球经济增长走强，这些问题有望逐步改善，预计2014年韩国汽车市场需求将增长4.1%。

2.4 中东与非洲市场

2013年中东与非洲区汽车销量为381万辆，比2012年的404万辆下跌5.7%。

2013年12月，中东和非洲地区的汽车需求同比下降2%。在该地区，伊朗、南非、埃及、摩洛哥、阿尔及利亚和海合会（GCC）国家市场汽车销量下降，以色列和突尼斯汽车销量上升。

2012年，由于伊朗核危机升级的风险不断上升，美国和欧盟对伊朗实施更严厉制裁，石油价格和其他商品价格上涨至历史高位，布伦特原油价格达到每桶112美元。2013年，这些因素进一步强化，石油和其他大宗商品价格仍然高企，大部分国家政府支出增长；美元走强，而海合会国家的货币与美元挂钩；宽松的信贷条件等有利因素都有利于市场需求增长，但是由于伊朗市场的拖累（估计该市场将下跌28%），还有埃及、摩洛哥、阿尔及利亚和突尼斯汽车市场的负面影响，估计该地区汽车市场将下跌5.7%。

2014年，依然高昂的油价和其他大宗商品的价格，以及各国政府（包括大多数海合会成员国，以及伊朗、南非和阿尔及利亚）持续而强劲的支出，支撑汽车市场需求，预计汽车市场需求将上升6.1%。长远来看，该地区销量将增长，但是增长步伐比信贷危机之前更为缓慢，预计到2021年该地区汽车销量将达到525.6万辆。这是由于从2014年以后经济增长速度较高的结果，再加上结构性因素比较有利，如人口数量、持续的国家经常账户盈余（包括海合会国家、伊朗、阿尔及利亚和以色列），还有高油价和大宗商品价格高和一个更温和的通胀环境等。

2.5 北美市场

2013年北美地区汽车销量为1840万辆，比2012年的1716万辆增长7.3%。

北美地区2013年汽车销量持续增长，12月份销量同比增长了1.1%。总体而言，2013年销量同比增长7.3%，使北美成为全球增长率第二的地区。预计在2014年整个北美地区的经济增长将会延续，来年的汽车需求将会持续扩大，但是增长率将会低于过去四年。

12月份该地区汽车市场总需求增长了1.1%，达到159万辆，是自2012年以来第二低的增长月份。美国汽车市场在11月份强劲增长，到12月份仅增长0.3%。2013年，美国汽车销量增长7.6%，增长率在该地区领先。墨西哥12月份汽车销量增长7.7%，加拿大销量增长3.8%。2013年全年，这两个国家汽车市场需求水平都有所扩大，其中墨西哥的销量同比增长7.6%，加拿大的销量增长4.0%。

北美地区是带动全球汽车2013年需求水平的原动力之一。进入2014年后，该地区的增长势头放缓，各个国家的经济将持续扩张。预计2014年该地区汽车销量将突破1900万辆大关。

2.6 南美市场

2013年南美地区汽车销量为595万辆，比2012年的584万辆增长1.8%。

2013年12月南美地区汽车销量同比温和增长1.4%，达到50.8万辆。该地区12月份汽车销售形势不佳，只有阿根廷除外，阿根廷12月份汽车销量增长35%，达到4.7万辆。这是由于阿根廷即将实施新的消费税，价格超过17万比索的汽车将被征收消费税，因此阿根廷未来汽车销量将会下降。endprint

南美地区汽车销量在2013年增长1.8%，至595万辆，主要受到巴西市场的拖累。巴西汽车市场在过去10年里首次出现下降，降幅为2.7%，降至358万辆。这是巴西在2012年征收工业产品税（IPI）的效果。其他出现下滑的市场还有委内瑞拉，该国总统查韦斯病逝，新总统有待于选举产生，该国继续面临通胀问题，政府支出不断攀升，这些问题拖累了经济，使汽车市场下跌18%，销量跌至9.5万辆。

南美经济在2013年增长乏力的现象预计将延续到2014年，汽车市场在2014年可能会经历一个小小的挫折，下跌到592万辆。这是由于巴西经济疲软，信贷减少，引起车市下滑；阿根廷汽车市场预计也将出现萎缩。长远来看，随着收入的增长，更多的消费者购买新车，预计到2020年，该地区汽车销售能够达到700万辆的规模。

2.7 东盟市场

2013年东盟地区汽车销量为334万辆，比2012年的320万辆增长4.5%。

2013年12月，东盟地区汽车市场同比下跌8.1%，低于上年同期28万辆的记录。但与2012年12月相比，泰国汽车市场暴跌19.5%，至11.1万辆。消费者担忧不确定的政治局势，导致消费者信心指数连续九个月下降，2013年12月这个指数创下两年来的新低。除了政治动荡，泰铢贬值和出口萎缩也使消费者信心进一步下降。此外，由于家庭债务水平高，消费者支出大幅缩水，也影响到汽车市场。与此同时，12月印尼汽车销量增长3.8%，至8.4万辆。更便宜、更环保的低成本的绿色汽车（LCGCs）需求强劲，使得销量增长。然而，汽车行业正面临着加息等挑战，这推高了购买汽车的融资成本，因为许多汽车采购是由贷款支付。

2013全年，东盟地区汽车销量增长4.5%。这种上升趋势得益于强劲的消费需求和积极的区域经济指标的支持。随着燃油价格波动，城市扩张，以及全球气候变暖的意识深入人心，环保汽车和绿色低成本汽车始终很受欢迎，尤其是能够负担起这个价格的较低收入者。环保汽车和绿色低成本汽车的成功刺激了汽车市场。同时，企业所得税连续减少，增值税率稳定，以及全国范围内最低工资上涨也扩张了大量潜在的国内消费市场。

2.8 印度市场

2013年印度汽车销量为301万辆，比2012年的324万辆减少7%。

2013年12月，印度汽车销量同比大跌12%，至21.8万辆。销量下降主要是由于该国局势的不确定性和经济衰退。燃油价格不断上涨，缺乏就业机会，高利率，以及更严格的贷款门槛导致了消费者信心下滑。在汽车展厅能否见到消费者已经是一个很大的问题，因为消费者推迟购买汽车。通胀飙升正在对印度储备银行实施高回购利率带来进一步的压力。高回购利率正在对经济增长产生负面影响，导致商业机构进行新的投资的范围更窄。整体而言，在2013年，印度汽车销量下降了7%，而且是12年来首次下降。

2014年，由于汽车价格短期上涨和高利率抑制市场需求，预计印度汽车市场仅会出现个位数增长。2013年下半年，印度政府加快基础设施项目和回购利率可能延迟的策略将改善消费者情绪，从而使国内消费回升。2015～2017年，预计印度汽车市场将会出现两位数增长。届时利率和通胀预期回落，许多新工厂的建立和新车型的推出也将支撑市场的壮大。

2.9 大洋洲市场

2013年大洋洲汽车销量为123万辆，比2012年的112万辆增长3.2%。

2013年12月大洋洲新车销量与2012相比出现连续五个月下滑。澳大利亚企业和政府采购在第四季度减少，但这种趋势有望在2014年得到扭转。新西兰商用车销售形势强劲，销量高于2012年12月同期。通用汽车公司霍顿品牌将于2017年结束在澳大利亚的本地化生产，当地生产的霍顿Commodore的销量连续六个月增长，使它的销量在年底达到第四。其他本地产汽车也表现良好，如霍顿科鲁兹和丰田凯美瑞，他们分别位居第八和第六。全年来看前三名畅销车型仍是丰田卡罗拉、马自达3和丰田Hilux。丰田占据十大畅销车型中的三位，勿庸置疑地成为2013年大洋洲销量之王。

澳大利亚汽车12月份销量的增长受到SUV的驱动（月度增长率达11.2%），SUV目前占整体市场约30%的份额。乘用车销量环比下降5.6%，各细分车型市场与2012年12月相比都出现下降，因为企业和政府采购下降。小型SUV继续推动总销量增长，12月份环比增长29.4%，同比增长23.3%。小型SUV销量大于较大型乘用车，说明消费者的偏好在不断转变。中级乘用车销量继续下降，同比下降12.6%，全年销量也出现下降。2013年高级乘用车销量超过上年同期水平，梅赛德斯-奔驰丢失了年度前十名的位置。新西兰12月份表现最出色的乘用车业务是SUV，推动总销量超过过去20年的水平。受到房地产市场反弹和基督教堂重建的带动，新西兰12月份商用车市场创下新高。

由于企业车队采购和政府采购的减少，澳大利亚2013年汽车总销量约达112万辆，同比仅增长2.3%。因SUV销量飙升，新西兰商用车销量增长，使得该国2013年汽车总销量攀升至11.15万辆，同比增长13.5%。如果能够保持目前的势头，预计大洋洲2014年总销量将增长2.1%，达到125万辆。大洋洲整体经济状况比较稳定，还受到亚洲经济增长的支持，短期内经济增长趋势将保持不变。汽车市场最大的风险在于霍顿的不确定性，霍顿在2013年12月宣布将于2017年结束在澳大利亚的本土生产。据估计，通用汽车为了维持霍顿品牌在澳大利亚的销量，将会使用在中国生产的汽车代替。这一决定将导致成千上万就业机会的丧失，使该国仅存的汽车生产商丰田承受巨大的压力。就业机会的丧失会使消费者信心大大降低，并可能会影响到汽车销售。对于有着同样狮子徽章的中国产霍顿品牌汽车，市场最初反应似乎不是那么乐观。

译自：Global Insight， 20140114endprint