本周速掠

本周主题词 / KEYWORDS

“中国版马歇尔计划”

中国计划设立一只规模达千亿元的基金，为“中国版马歇尔计划”助力。据彭博报道，这只基金规模料达163亿美元（约1002亿人民币），主要为“新丝绸之路”中的基础设施建设筹措资金。申银万国在最新研究报告中提到，“一带一路”有望成为“中国版马歇尔计划”的战略载体。其投资重点区域集中在六省六港：新疆、江苏、浙江、福建、广东和广西；连云港、宁波、泉州、厦门、广州和北部湾港。交通运输、建筑建材、能源建设、商旅文化、比较优势制造业等方面的五大行业将受益。

“马歇尔计划”正式名称为“欧洲复兴计划”。它始于二战后的1948年4月，旨在帮助欧洲国家战后重建。在该计划实施的四个财政年度，美国向西欧国家提供从食品、设备、原材料等各类实物到工程、技术、赠款、贷款等多种形式的援助，价值约合130亿美元。到1952年该计划资助结束前，所有受助国的经济水平都超过了二战前。该计划同时增加了美国出口，帮助美国战后消化过剩产能，为美国经济开拓了新的巨大市场，还使美元成为西欧各国通用的结算货币，为美元成为全球性货币奠定了基础。该计划创造需求的模式启动了全球黄金增长时代。

申银万国证券报告认为，中国推行“一带一路”将提升境外直接投资，开辟海外市场，扩大产品出口，消化过剩产能，破除贸易壁垒，最终确立符合中国长远利益的全球贸易及货币体系。目前中国内需不足，产能和外汇资产过剩，基础设施及部分产业有优势，而新兴市场国家和欠发达国家的基础设施建设仍然欠缺，发达国家由于自身陷入主权债务的泥潭无法拉动全球增长。

兴业报告认为，福塔莱萨金砖货币体系和金砖开发银行标志着“中国版马歇尔计划”启动。10月24日，中国带头成立亚洲基础设施投资银行，成为中国向全亚洲进行资本输出的战略性平台。

截至10月30日，11个主要新兴经济体大宗商品生产国的货币汇率指数在7月初到10月29日期间下降6.2%，同时22种商品原料的彭博商品指数也下滑12%

新兴经济体迎来货币贬值潮

近期，投资者似乎正在失去对于新兴经济体货币的偏好，大宗商品价格的下降以及美联储退出量化宽松（QE）政策使得新兴经济货币逐渐失去优势及吸引力。11月3日，彭博金提供的最新数据显示，截至10月30日，11个主要新兴经济体大宗商品生产国的货币汇率指数在7月初到10月29日期间下降6.2%，同时22种商品原料的彭博商品指数也下滑12%。而在同样时间内，10个主要发达经济体的货币指数上涨2.3%。

近期，各主要新兴经济体都出现货币贬值的现象。由于原油价格自7月初以来持续下跌，给高度依赖能源出口的世界第二大产油国——俄罗斯带来沉重打击，卢布目前累计已经贬值21%；而同时作为世界第二铁矿石储量国以及第二大大豆生产国的巴西，其货币雷亚尔也出现了近10%的贬值。此外，铜价的下跌也导致世界最大的铜矿开采国智利的货币比索贬值约4%。包括高盛在内的几大投行纷纷表示，所谓的大宗商品的超级周期已经结束，而在过去10年间中国快速增长的需求是这个超级周期的主要推动力。数据显示，在过去3年间，超过6500亿美元的资金流入新兴市场，而新兴组合基金研究全球公司统计显示，自9月中旬以来全球的投资者已经从新兴经济体的债券和股票基金市场撤出约65亿美元资金，而今年以来从新兴市场流出的资金已达131亿美元。

除大宗商品价格下跌给新兴经济体货币带来贬值压力外，美联储结束QE政策也将给新兴市场带来深远影响。其实，自去年5月美联储首次释放退出QE的信号时，就已经引发新兴市场投资者的骚动。当时包括韩国、马来西亚、印度在内的新兴市场出现了股市暴跌，导致投资者对全球金融市场的预期也发生了改变。

全球

欧盟就俄罗斯征收高进口税提出磋商要求

欧委会网站10月31日消息，欧盟当天就俄罗斯征收纸制品、冰箱和棕榈油进口关税提出磋商要求。这是欧盟针对俄罗斯违反WTO义务提起争端解决程序的第一步。欧盟每年纸制品、冰箱和棕榈油对俄出口价值约6亿欧元。

日本发布大规模QQE 政策计划

日本10月31日突然发布大规模的货币量化宽松政策计划，被称为QQE。除了比照美国、欧洲购买政府公债及不动产抵押债券等企业债之外，日本更宣布买日本股票。计划中，日本央行将每年购买80兆日元（约7000亿美元）政府公债，使日本央行资产占GDP比重在两年后达到80%左右，美国、欧元区及英国央行该比重为20%。

日本拟成立最大地方银行集团

日本横滨银行和东日本银行拟进行经营整合，预计2016年春季将整合成立控股企业。此举被视为日本政府金融业洗牌的前兆。据悉，整合成立的银行集团规模将超过福冈金融集团，成为日本第一大地方银行集团，总资产额预计将达15.8万亿日元。

国务院实行五个“一律”方便企业投资

国务院总理李克强11月5日主持召开国务院常务会议，决定削减前置审批、推行投资项目网上核准，释放投资潜力、发展活力；部署加强知识产权保护和运用，助力创新创业、升级“中国制造”。

会议指出，按照《政府工作报告》要求，从改革创新制度入手，以精简前置审批，规范中介服务，实行更加便捷、透明的投资项目核准为重点，把简政放权、放管结合向纵深推进，有利于根治“审批依赖症”，堵住利益输送“暗道”，转变政府职能，建设法治政府、现代政府，放开企业手脚，营造鼓励大众创业、万众创新的良好环境。会议决定，一是实行五个“一律”，更大程度方便企业投资。对属于企业经营自主权的事项，一律不再作为前置条件；对法律法规未明确规定为前置条件的，一律不再进行前置审批；对法律法规有明确规定的前置条件，除确有必要保留的外，通过修法一律取消；核准机关能通过征求部门意见解决的，一律不再进行前置审批；除特殊需要并有法律法规依据的外，一律不得设定强制性中介服务和指定中介机构。对确需保留的前置审批及中介服务，要制定目录，并向社会公布。二是企业需要中介服务的，由企业自主选择。行政机关委托开展的中介服务，要通过竞争方式选择，并由行政机关支付费用。建立中介机构信用档案，严格依法监管，对出具假报告、假认证等加大打击力度，严惩违背诚信行为。三是推行前置审批与项目核准“并联”办理，作为重要简政措施，加快办理速度。同一部门实施的多个审批，实行一次受理、一并办理。四是强化事中事后监管。建设信息共享、覆盖全国的投资项目在线审批监管平台，实现网上办理、审批和监管，提高审批效率。用“制度+技术”使权力运行处处“留痕”，铲除滋生权力腐败的土壤。会议要求，要建立投资项目建设信息在线报告等制度，并公开有关信息，形成中央与地方、政府与社会协同监督的合力，让企业在公平竞争市场中壮大做强。endprint

修订全面复制推广了上海自贸试验区的试点经验，一些投资目录的放开甚至超过上海自贸试验区“负面清单。”

外商投资产业指导目录：大多项目实行备案制

11月4日，国家发改委就《外商投资产业指导目录》修订稿公开征求意见。此次修订稿大幅缩减了限制外商投资产业条目，从原来的79条减少到35条；“合资、合作”条目数从43条减少到11条；“中方控股”条目数从44条减少到32条。目前，90%以上的外商投资项目都实行了备案制，不再需要审批。

修订重点在于放宽服务业和一般制造业外资准入，进一步放开外资持股比例的限制。同时，修订后的目录鼓励外商投资现代农业、高新技术、先进制造、节能环保、新能源、现代服务业等领域，鼓励外资在研发环节投资。

与2011年版的现行目录相比，新修订产业指导目录大幅缩减的限制类条目涉及钢铁、乙烯、炼油、造纸、煤化工设备、汽车电子、起重机械、输变电设备、名优白酒、中药材种植、养殖、支线铁路、地铁、国际海上运输、电子商务、财务公司、保险经纪公司、连锁店、土地成片开发、进出口商品检验等领域。修订全面复制推广了上海自贸试验区的试点经验，一些投资目录的放开甚至超过上海自贸试验区“负面清单”。

动态

中国国企改革重新划定分工

大智慧通讯社从参加国企改革调研的权威人士处获悉，国资国企改革在中央层面已基本确定各部委职能和分工，将有利于尽快推进国企改革。上述人士透露， 整体改革由中央深改组总揽，国资委负责国企的功能定位与分类改革，国家发改委负责制定混合所有制办法，财政部负责资本经营预算等资本管理体制改革。

大智慧阿思达克通讯社报道，中央深改组关于国资国企改革的专项调研10月底完成，8个小组已将调研的分类报告上报中央，目前正在制定总报告。年底召开的中央经济工作会议有望就此进行讨论，并对国企改革的方向性问题给出意见。

参与此次调研的权威人士表示，此次调研由中央财经领导小组办公室主持牵头，中央深改组派遣，几乎所有部委都参与了进来，共分8个小组，包括4个中央组和4个地方组。前者每组调研2个地区，后者调研了多家国企。调研的地区包括四川、重庆、山东、上海、广东、黑龙江、湖北等8个地方。

该人士透露，调研反映出最大的一个问题是不少地方国资委成为企业的“外部董事会”，并导致国企董事会、经理层权力层层向下替代，无法形成现代企业治理结构。

上海自贸区刑法适用意见发布

11月3日，上海市人民检察院召开新闻发布会，通报上海自贸试验区检察室成立一年来的工作情况和下一阶段要求，对进一步深化服务保障上海自贸试验区建设作出部署。检察院发布了首部《上海检察机关涉中国（上海）自由贸易试验区刑事法律适用指导意见（一）》以及由上海自贸试验区检察室编制的《中国（上海）自由贸易试验区涉检政策法规汇编》。

据《21世纪经济报道》记者了解到，《意见》将采取系列化适时发布的方式，逐步形成上海检察机关涉上海自贸试验区刑事法律适用指导系列规定。

此次出台的《意见》共计32条，对涉上海自贸试验区刑事案件办理的基本原则、刑事政策、法律适用的标准、定罪的方法，以及对虚报注册资本罪，出售、非法提供公民个人信息罪，骗取出口退税罪，渎职犯罪等十几个经济犯罪尤其是金融犯罪行为，提出办案指导意见。

《意见》要求，接下来将依法重点打击走私、洗钱、逃汇等金融、知识产权犯罪的案件；严厉查处上海自贸试验区内国家工作人员滥用职权、失职渎职等职务犯罪。重点查办与上海自贸试验区建设相关的国家重点投资领域、资金密集行业、重大基础工程以及市场资源配置等过程中进行权钱交易和侵犯国有资产等职务犯罪案件。

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福建平潭自贸区申报待批

11月1日，国家主席习近平赴福建平潭调研，并指出，平潭综合实验区是闽台合作的窗口，也是国家对外开放的窗口，一定要创新体制，保护好生态，深化两岸经济和产业合作，真正建成两岸同胞合作建设、先行先试、科学发展的共同家园。

据媒体公开报道，福建自贸区申报眼下正在排队等待“第二批”审批，作为福建捆绑申报自贸区的平潭综合实验区此前已以首个国家级综合实验区获得了一系列政策支持，最近几年获得高速发展，而“一天一个亿的投资”让已经实现封关运作的平潭奠定了争取自贸区的基础。去年，平潭完成全社会固定资产投资337.52亿元，同比增长0.9%。今年平潭计划投资超400亿元。

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四川将建逾20个示范物流园区

近日，四川省发改委对外披露，四川省发改委会与省级有关部门联合出台 《四川省物流园区发展规划》。根据《规划》，四川将在3年内建设国家级和省级示范物流园区10个以上。到2020年，四川将建设国家级和省级示范物流园区20个以上。

四川的相关物流园区已与四川、广东和上海的物流协会签订了一系列“川粤沪综合物流基地”建设的框架协议。另外，服务于大三角物流基地建设的专项基金也在筹建中，5年内将全部完成总投资。预计规模至少200亿元，带动500亿元的总投资。

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湛江广西海关签署合作备忘录

10月31日，湛江海关、南宁海关、湛江港、北部湾港在南宁海关签署全面深化合作备忘录。根据备忘录，湛江港、北部湾港将共同培育集装箱外贸直航航线和内贸班轮干线。湛江海关、南宁海关将扩大“属地申报、口岸验放”、“属地申报、属地放行”等区域通关模式的应用，降低企业通关成本。各方将共同打造对接中南和西南地区、面向东盟的进出口物流大平台。

中国国际联合体

中标墨西哥高铁项目

北京时间11月4日，墨西哥通信与交通部对外宣布，由中国铁建牵头的国际联合体中标墨西哥城至克雷塔罗高速铁路项目。这是中国高铁基建企业与装备制造企业联手获得的第一个高铁出口项目。据了解，中国铁建和中国南车参与竞标，墨西哥政府希望这项工程能在12月份开工，2017年运营。这条高速铁路全长210公里。项目建成后每天能运载2.3万名乘客，最高时速达到每小时300公里。endprint

11月3日，中国铁建发布公告透露，按照投标文件，联合体的总报价为墨西哥比索589.5亿元（折合人民币约270.16亿元），其中由中国铁建承担的合同额为墨西哥比索389.552亿元（折合人民币约178.53亿元）。

消息人士表示，在墨西哥高铁项目中，中国铁建联合体将承担墨西哥高铁项目的设计、施工、装备制造、安装调试，以及过渡运营维护技术服务。墨西哥高速铁路的动车组、列车控制系统、通讯技术、道岔等核心技术，都将采用中国高铁成套技术，其中12列高速动车组由中国南车设计制造。列车将针对墨西哥高海拔的运营环境进行创新设计，设计时速将达到320公里，采用8辆编组形式。而墨方合作伙伴在基础设施建设方面具备一定实力并且熟悉当地法律，因此大量劳动密集型的工程施工将由墨方负责完成。

值得注意的是，此前传南北车筹划合并，即为加强中国高铁“走出去”的竞争力，如果两家企业合并，将诞生业务规模远远超过加拿大庞巴迪和德国西门子的世界最大铁路车辆企业。在国务院的主导下，目前南北车已经成立多个工作组，筹划合并方案，在上海和香港市场上市的两家企业自10月27日起开始停牌。

发稿时本刊编辑获得《财新网》最新消息，法新社和CNN墨西哥网站11月7日报道称，在接受当地电视台采访时，墨西哥通讯与交通部官员称，该国总统已撤消了近日高铁投标结果，并决定在近日重启投标程序。但中国铁建和中国南车有关部门均表示尚不知情。

报告

中国出口保理业务连续6年居全球首位

11月3日，中国银行业协会保理专业委员会在北京发布的《中国保理产业发展报告（2013）》称，去年，在出口保理业务中，中国大陆继续保持2008年以来的全球首位排名。《报告》亦显示，去年全球保理业务总量为30785.05亿美元，在全球经济萧条的背景下增速放缓，同比增幅约10%。过去一年，亚洲跨境贸易增长最快，也带动了亚洲国家（地区）之间的保理业务合作。当然，美国和欧盟仍是国际保理业务的主要地区。

所谓保理业务，是指以债权人转让其应收账款为前提，集应收账款催收、管理、坏账担保及融资于一体的综合性金融服务，通常用于企业贸易活动。

产能建设

中国规建全球最大机器人市场

中国工信部副部长苏波称，工信部将组织制订中国机器人技术路线图及机器人产业“十三五”规划。据统计，中国对机器人及智能装备的需求正以每年40%的速度增长，并有望在2016年成为全球最大的机器人市场。据麦肯锡预测，到2025年，先进机器人在制造业、医疗和服务等产业领域的应用可创造1.7万亿到4.5万亿美元产值。国际机器人联合会称中国工业机器人需求年增长将达25%以上，到2017年市场销量将达10万台，保有量将超40万台。

目前，在中国市场，外国机器人巨头处于垄断地位。中国机器人产业技术成果转化率仅3%。

政策动态

国家发改委加速审批基建项目

中国对基建项目的批复正明显提速，刚刚过去的10月份，国家发改委接连批复投资项目。10月30日，国家发改委批复新建3条铁路项目，总投资额达到2476.3亿元。这3条铁路分别为，新建川藏铁路拉萨至林芝段，新建大同至张家口铁路客运专线，新建蒙西至华中地区铁路煤运通道。此前的10月22日，国家发改委刚刚批复包括铁路和机场在内的8大项目，投资总额超过1500亿元。10月初，国家发改委批复3个投资均超过100亿的铁路项目，分别为黔江至张家界至常德铁路、柳州至梧州铁路和郑州至万州铁路。之后几天内，又连续批复大理至瑞丽铁路、辽宁锦州港至内蒙古白音华铁路、玉溪至磨憨铁路项目，这些项目总投资额已达约2500亿元。

国家发改委11月5日再度公布2000亿元铁路批复项目。根据官方消息，此次公布的批复项目包含和顺至邢台、衢州至宁德、格尔木至库尔勒、连云港至镇江、祥云至临沧、南昌至赣州等铁路项目，以及南昆铁路南宁至百色段增建二线工程，7个项目总投资高达1998.6亿元人民币。

据悉，按照国务院和有关部门的要求，国家发改委已于8月开始加快项目批复。截至10月末，今年计划的64个新开工项目已全部批复，年底前可全部开工。

在此之前，今年铁路投资目标已上调至8000亿元，不过，接连批复了几个项目后，今年铁路投资总额或将接近1.5万亿元。

薪酬

行业薪酬整体好转 民企调薪幅度11%

上海航交所发布《2014年航运物流业薪酬福利调研报告》

11月7日，上海航运交易所发布《2014年航运物流业薪酬福利调研报告》（《薪酬报告》）。这是上海航运交易所连续第十年开展航运物流业薪酬调研工作。

今年的航运物流业薪酬福利调研报告具有三大亮点：一是参与调研的企业众多、覆盖面广，涉及28家欧美企业、23家日港台资企业、25家国有企业、15家民营企业等；二是公众与个性化调研相结合，既有航运物流货代业绩薪酬调研，也有人工成本、员工配置个性化调研；三是采集数据保密，得到参与企业的信任。

《薪酬报告》公布了200多个航运物流企业常见岗位薪酬数据和应届生薪酬数据情况、企业今年调薪幅度、明年调薪幅度预计，涉及休假、绩效等企业人力资本策略，以及离职率、人工成本。《薪酬报告》对航运物流企业人力资源管理者制定薪酬策略将起到重要的参考价值。

《薪酬报告》显示，航运企业今年调薪幅度平均值为8.5%，去年为8.3%；货代企业今年调薪幅度平均值为8.3%，去年为8.1%；物流企业今年调薪幅度平均值为9%，去年为8.9%。从企业调薪幅度看出，今年企业调薪比去年略微乐观。

目前行业内民营企业发展突飞猛进，而几年前业内普遍选择外资企业。《薪酬报告》显示，今年民营企业的调薪幅度高于欧美和日韩企业，为11%，欧美企业为7.5%，日资企业为8%，国有企业为8.5%。预测明年民营企业的调薪幅度将继续高于其他类型企业。endprint

《薪酬报告》公布航运物流企业200多个常见岗位的薪酬数据，对这些岗位的薪酬状况作了较为详细的分析。以航运企业管理层的年度总收入为例，航运企业中，处于基层的财务助理年度现金总收入高低相差2.5倍；中层管理者以人力资源经理为例，年度现金总收入高低相差2.9倍；高层管理者以总经理为例，年度现金总收入高低相差3倍。

这也显示在航运物流业，由于企业规模和效益不同，同一岗位的薪酬差异较大。企业浮动奖金也是薪酬差异较大的一个原因，企业浮动奖金一般由企业绩效而定，不少企业决策级、管理级和专业级岗位基于个人绩效结果发放奖金，以使员工收入能体现其实际工作价值。《薪酬报告》还对各个岗位的福利及任职资格等进行了详细的调研。

《薪酬报告》除了对行业内各岗位进行了详细的调研工作，还对业内应届生起薪做了调研。《薪酬报告》显示，今年航运物流业应届本科生的起薪较去年有所增长，月薪为3361元，低于上海整体水平，与上海综合薪酬调研的应届本科生起薪相比差距较大，缺乏市场竞争力，这也是航运物流业在招聘应届生时面临的一个尴尬局面。

体制

上港集团探索发展多元化和混合所有制经济

新华网11月6日报道，上港集团党委书记、董事长陈戌源表示，呼应上海自贸试验区和“长江经济带”两大国家战略，上港集团将深化国资国企改革，朝着“市场化、专业化和国际化”的方向迈进。

最新发布的公告显示，为了探索发展混合所有制经济、建立完善企业与员工的利益共享机制，上港集团正在研究制定员工持股计划的重大事项。上港集团还在考虑优化股权结构的可能。目前，地方国资和央企合计持有上港集团近90%的股份。“在优化股权结构的同时，进一步完善法人治理结构，以更加符合市场化的导向。” 陈戌源说。

陈戌源介绍，上海港年内将建立网上集中受理和调度平台，客户要发货，一个电话就能搞定。在建设“长江经济带”的过程中，这个模式将推广到长江沿线的港口，以降低航运物流成本。此外，上港集团还谋求推进港口物流与贸易的联动。“比如上海自贸试验区的跨境电商备受关注，但跨境电商不是在境外淘货这么简单，它需要专业的仓储配送服务，这是上海港可以发力的地方。”

在专业化的同时，上港集团亦探索多元化的发展。目前，上港集团70%的收入来自港口装卸主业，30%来自于港口物流、港口服务等相关业务。根据规划，未来上港集团60%的收入来自于港口主业及相关业务，20%来自于多元化经营，剩余20%来自于国际化投资。

在国际化方面，中国港口企业尚处于起步阶段。2010年，上港集团参股比利时泽布吕赫码头公司，是为数不多的港口业境外投资案例之一。“今后5年，是上港集团国际化的关键5年。我们已经组建了专业的投资团队，同时考察好几个境外项目。上港集团不但要做世界第一大港，也要成为全球化的码头运营商。” 陈戌源说。

能源

壳牌或施压LNG船船东降价

有消息称，随着船东抢夺新船租约的竞争日趋激烈，壳牌开始对它们施加压力，要求它们降价出租。据悉那些想将LNG船租给壳牌的船东在这份为期5年的合同中，所能赚到的租金低得让它们叫苦不迭。据追踪相关交易的经纪行及机构透露，有一家希腊船东打算将自己的双燃料柴电驱动船按光租协议租给壳牌，报出的日租金仅为4.9万美元，相当于6.7万美元/日左右的期租租金。另一家规模较大的希腊船东据悉提供的是M型电控气体喷射 （ME-GI）型LNG新造船，相关光租合同的要价不到5.2万美元/日。根据经纪商估算，其等价期租租金也只有6.7万美元/日。

一位专家指出，上述价位根本就是“地板价”，考虑到LNG航运市场很可能从2016年开始回升，而壳牌要求这些船须在2017年交付，那么相关租金就更是低得离谱。相关事件之所以引起业内关注，源于不久前有消息称，韩国长锦商船在大宇造船海洋拥有4艘LNG船订单。而去年长锦商船代壳牌在韩国现代尾浦订造30艘成品油轮，并以几近“跳楼价”回租给壳牌。而此次LNG船市场会不会重演当时情形。壳牌很可能用长锦商船LNG船打压船东报价。

军工

广船国际注入55亿军工资产

11月3日，停牌近7个月的广船国际公布重大资产重组预案，其将向中船集团购买黄埔文冲100%股权，并向扬州科进购买其持有的相关造船资产。截至4月底，黄埔文冲100%股权的账面净资产约为21.96亿元，预估值约45.27亿元，增值率106.16%。同时根据广船国际和扬州科进协商一致，后者持有的相关造船资产拟作价9.68亿元，上述资产合计作价54.95亿元。与此同时，广船国际还向特定投资者募集不超过18.32亿元的配套资金，整个重组方案达到74亿元。

据预案，广船国际拟向中船集团发行股份购买黄埔文冲85%股权，向中船集团支付现金购买黄埔文冲15%股权；向扬州科进发行股份购买其持有的相关造船资产。广船国际发行购买资产的股份发行价格为14.17元/股，发行数量约为33988.93万股。此外，拟向不超过10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金，配套资金总额不超过本次交易总额的25%，即约18亿元，发行价格为16.48元/股，发行数量不超过约11115.15万股。

资料显示，黄埔文冲主要产品和业务包括军用船舶及民用船舶的制造和销售。其中，军用船舶包括导弹护卫舰、导弹护卫艇、导弹快艇等各类战斗舰艇和辅助舰艇；民用船舶产品包括公务船、灵便型散货船、疏浚工程船和支线型集装箱船等。

扬州科进主要从事5万吨级及以下的成品油轮、化学品船、液化气船、海上石油工程船等各类船舶的生产销售和成品油、化学品的远洋运输业务。

2011—2014年上半年，黄埔文冲分别实现营业收入110.77亿、103亿、99.96亿和45.39亿元，对应净利润分别为7.14亿、2.12亿、2.69亿以及0.52亿元。扬州科进最近三年的净利润分别为3192.23万元、6457.84万元以及-4455.63万元。endprint

动态

○ 日本钢铁联合企业与其国内造船企业就本财年上半年船板价格最终达成协议，与上一财年下半年相比没有变化。日本钢铁联合企业原计划将上半财年船板价格每吨上调5000日元，称船板长期合同价格已经远低于市场价格。此前的船板长期合同价格仍低于7万日元/吨。

○ 马士基钻井旗下1座自升式钻井平台在挪威GMC Marine Partners船厂命名为“Maersk Interceptor”号。该平台是全球最大的自升式钻井平台，由吉宝远东船厂建造，是马士基钻井订造的一系列4座自升式钻井平台中的第二座。

上市

厦船重工上市计划或获批

近日，有消息称厦船重工上市计划获得厦门市政府等相关部门批准。至此，其多年的上市之旅或将迎来重大转机。

资料显示，2002年福建省船舶工业集团公司以厦门造船厂的优质资产联合闽东电力股份有限公司、重庆钢铁股份有限公司、明舜贸易有限公司等5家股东，发起设立厦船重工，注册资本2.5亿元。

厦船重工主营业务为船舶修造、重型钢构、特种涂装、技术服务四大类，目前拥有3.5万吨（兼容7万吨）级和8万吨级船台各一座，拥有235米和190米舾装码头各一座、码头前沿水深-14米，以及一批先进的造船设备。

厦船重工的产品主要出口欧洲、美洲、东南亚等地区，质量得到LR、ABS、BV、DNV GL、NK、CCS等世界著名船级社及香港海事局的资格认证。截至去年，厦船重工总资产31.12亿元，净资产为10.86亿元，去年实现营业收入18.71亿元，实现净利润2581.05万元。

厦船重工早在2008年就启动了上市计划。据媒体报道，2008年厦船重工提出“筹资7亿～8亿元，并在1～2年内实现A股上市”的计划。然而，这个计划却一度被搁浅至今，此次消息称厦船重工上市计划获得厦门市政府等相关部门批准，或暗示上市之旅迎来重大转机。

值得注意的是，此次厦船重工若能顺利上市，作为第二大股东闽东电力将成为受益者之一。资料显示，闽东电力投资8000万元持有厦船重工32%股权。去年闽东电力按股比从厦船重工中确认投资收益1005.31万元，占到同期厦船重工司净利润近20%。

另外，在今年军工概念整体遭到爆炒的大环境下，暗藏军工元素的厦船重工的上市或将引爆闽东电力未来的股价走势。

业绩

三季度中国重工仅军工业务盈利

中国重工公布三季报称，实现营业收入394.95亿元，同比下降3.06%；实现利润总额25.62亿元，同比下降21.90%；实现归属于母公司所有者的净利润21.98亿元，同比下降21.31%。中国重工相关部门负责人透露，三大主营业务中，主要是民用船舶的订单量出现下滑，从而导致业绩下降；海工业务则暂时维持微利，而主要盈利点则是军工业务。

鉴于散货船的产能过剩，中国重工开始调整船舶接单策略，不准备接散货船的订单，今后的接单侧重点主要在大船、特种船这类高端产品，而中国重工也将通过接高端客户订单的方式来追求产品的高毛利率。

目前，中国的订单量占全球46%、日本占20%、韩国占13%。中国虽然是造船大国，但还不是强国，突出表现在高附加值船舶方面。以LNG船为例，2000—2013年3月，全球共有285艘LNG船下水，其中203艘为韩国制造，而中国企业仅制造了14艘。2005—2013年3月，全球海上平台订单金额为1400亿美元，其中韩国企业占55%，而中国企业仅占7%。

据中国重工介绍：“前三季度最为赚钱的业务就是军工业务。”三季报显示，1月份，经中国证监会核准，中国重工非公开发行A股股票20.19亿股，其中部分资金用于收购大船集团、武船集团相关军工重大装备总装业务及资产，该收购已于1月9日完成交割。事实上，上半年，中国重工的军工军贸业务订单就出现大幅增长。有数据显示，截至6月底，中国重工手持订单1485.76亿元。其中军工军贸与海洋经济产业手持订单921.68亿元，同比增长52.75%，未来有望获得大额水面舰船、水下舰艇等订单。有分析人士认为，中国重工此次获得90亿元贷款用于重大军工任务的铺底资金，体现为军工订单再上台阶。

订单

○ 大宇造船海洋从欧洲地区船东获得2艘LNG船订单，合同总值约为4286亿韩元（约为4.072亿美元）。

○ 吉宝远东船厂与BOT Lease（BOTL）签订1座自升式钻井平台建造合同，2016年年底交付。BOTL是三菱东京UJF银行旗下租赁公司。

○ 太平洋海工从丹麦Evergas再获2艘27500CBM级乙烷运输船订单。

○ Tribini Capital曾于去年底与欧华造船签订建造2+2艘Ruby级2700TEU环保型船意向。现订单获得融资，前2艘2017年一季度交付，今年11月底执行备选订单。

○ 伟马集团与北日本造船签订2艘25000DWT不锈钢化学品船，2017年交付。

○ 新时代造船从TRF获得最多2+2艘苏伊士型油轮订单。2016年10月及12月交付。

转型

北车海工进军新能源环保船领域

北车集团子公司——北车船舶与海洋工程发展有限公司于11月3日在广东省中山市与广东江龙船舶制造有限公司签订战略合作协议。根据这一协议，北车海工将倾力打造电推船舶动力系统及网络控制系统技术平台，致力开发新一代江海运输船舶、工程作业船、海工装备、环保客船、渔业装备等新能源环保船舶。据北车海工总经理高军武介绍，公司拥有领先的电力推进、动力系统集成及自动化控制核心技术，这些优势技术与广东江龙船舶制造有限公司在复合型船体研究、动力系统集成应用、新船型研究开发方面已有的行业竞争优势相融合，就能形成绿色新能源船艇的独特竞争力。endprint

当日，这两家企业还与船东广东江华航运有限公司签署《新型绿色环保观光船首制船合作协议》。双方将以本次合作为契机，在江龙神湾船艇制造基地为广东江华航运有限公司设计、建造以绿色能源、环保节能为概念的“新型绿色能源观光船舶”，在国内旅游运输、岛际交通、观光旅游等应用领域起到示范推广作用。

另获悉，印尼国家锡矿公司与北车海工签约，订购中国自主研发设计的首艘海洋锆钛矿采选矿船舶，以开采海面50米以下的矿产。这艘海洋锆钛矿采选矿船，由北车海工联手上海崇和实业研发，挖深可达80～100米，可覆盖国内外超过90%的滨海矿产资源开采需求。预计12月份建造完成并投产。

北车海工是中国北车与上海崇和实业组建的合资公司，以中国高铁装备技术为基础，依托中国北车在大功率交流电传动、动力系统、电气自动化及网络控制等核心技术，将建立“船舶及海洋工程设计、动力系统集成、核心装备制造”三个基地，开发新一代渔业装备、集散及江海联运运输船舶、工程作业船舶、海洋工程装备、城市观光船舶等产品。

读数

广交会采购商和成交额

连续两届“双降”

作为中国进出口的“风向标”，继年初的第115届广交会（春交会）出现采购商和成交金额环比“双降”之后，11月4日闭幕的第116届广交会（秋交会）采购商人数和成交额再次出现“双降”，显示传统市场复苏乏力、新兴市场需求疲软，对中国外贸挑战仍然严峻。

在本届广交会开幕前，主办方就预期，当前世界经济形势仍然错综复杂，埃博拉及登革热疫情等突发事件也给采购商与会带来不确定因素，本届采购商与会形势较为严峻。这在发布的数据上得到了印证。

据发布，第116届广交会采购商与会186104人，来自211个国家（地区），比第115届减少1.07%。其中，欧洲增长14.4%；亚洲减少1.98%；美洲减少6.42%；大洋洲减少6.66%；非洲减少13.77%。

本届广交会出口成交金额1792.03亿元（折合291.6亿美元），比今年春交会同期下降6.1%。其中，对欧盟、美国、金砖国家、中东、日本等贸易伙伴的出口成交均有所下降，下降幅度在4%～19%，仅对东盟、韩国和中国香港有所增长。

中短期订单多、长单少的情况，同样显示传统市场复苏乏力，新兴市场需求疲软。据统计，本届广交会3个月以内的短单占47.5%，3～6个月的中单占35.6%，6个月以上的长单占16.9%。

与会采购商中，按经营某类产品采购商占与会总人数的比例，从高到低前五位依次为：电子及家电类40.89%，日用消费品类28.85%、家居装饰品类28.09%、礼品类27.06%、纺织服装类24.20%。经营各类产品的比例则基本与上届持平。

本周经济数据

10月汇丰与官方PMI背离

汇丰公布的数据显示，10月份汇丰制造业PMI终值持平于初值的50.4%，环比略有回升。这一趋势与官方PMI数据正好相反，此前国家统计局公布的10月份官方PMI为50.8%，环比回落0.3个百分点。

10月份汇丰中国PMI与官方PMI的走势背离反映了以出口企业为主要调查样本的汇丰PMI10月份终值环比回升，显示外需改善；而官方PMI多以规模以上企业为主，其在10月份回落暗示内需动力仍然不足。

10月汇丰和官方非制造业PMI 均走低

中国官方非制造业商务活动指数为53.8%，环比回落0.2个百分点。分行业看，服务业商务活动指数52.6%，环比上升0.1个百分点；新订单51.0%，环比上升1.5个百分点；中间投入价格52.0%，环比上升2.2个百分点；收费价格48.8%，虽环比回升1.5个百分点，但仍位于临界点以下；从业人员48.9%，低于9月份0.6个百分点；业务活动预期59.9%，虽低于9月份1.0个百分点，但接近高位景气区间。

汇丰中国10月份服务业采购经理人指数为52.9，延续8月份触及一年半高位后的温和回调，表明服务业扩张步伐减缓但尚处于扩张区间。其中的就业分项指数升至51.7的7个月高点，增加人手的受访企业认为这是由于已有扩张计划和新项目所致。

报告

去年中国消费者买走全球47%奢侈品

据新华社电，今年免税行业增速放缓，但中国消费者仍是海外奢侈品最大买家，这是中国奢侈品市场研究机构财富品质研究院日前发布的《中国免税报告》中提供的信息。

随着全球旅游业的快速发展，去年全球旅游零售行业也继续呈现快速扩容的态势，但是免税购物虽然继续增长，在工厂店和高端百货的竞争压力下，增速开始放缓。报告显示，从消费力来看，目前中国消费者境外人均消费额1508欧元，全球第一，是很多欧美国家公民境外购物人均消费额的3～5倍。去年，中国人买走了全球47%的奢侈品，约计1020亿美元，但是只有280亿美元的消费留在中国境内，中国奢侈品消费外流73%。

财富品质研究院调研发现，中国消费者免税店购物在境外购物消费中所占的比重由去年的65%下降到今年的62%，并呈现进一步降低的态势，工厂体验消费正越来越受到高端消费者的青睐，并逐渐成为新型旅游购物项目。

中外运航运向第三方借款方提供承诺贷款3775万美元

中外运航运公布与美国银行签订确认书，中外运航运将向多名第三方借款方提供之总承诺贷款约3775万美元。借款方为Agate Shipping、 Crystal Shipping、 Nappa Shipping 以及 Napoleon Shipping。

另据消息，中外运航运公告，与长航集团签订贷款协议，依据贷款协议，中外运航运同意向长航集团借出1000万美元（相等于约7800万港元）贷款，年利率为1.2厘。长航集团为持有中外运航运68.1%股权的控股股东全资附属公司。endprint

据《贸易风》报道，德国船东ER Schiffahrt已将17.9万吨级的“ER Beilun”轮与“ER Brazil”轮（均建于2010年）售予中外运航运，总价为9850万美元。前者随后透露，它同时也已将17.9万吨级的“ER Buenos Aires”轮（建于2010年）按双方签署的中期合约租给中外运。

中远西南物流公司挂牌成立

中远物流旗下的中远西南物流公司在两江新区挂牌成立，经营范围包括中国西南地区和东南亚国家，业务范围包括电子和家电物流、化工物流、工程物流等。中远西南物流为富士康、惠普、宏基等电子产品制造企业提供包括原材料配送、厂区仓储管理、干线运输等服务，不仅搭乘渝新欧国际班列将货物送到欧洲，还将打造渝深（重庆-深圳）集装箱班列大通道。

中海集团减持厦门港务股份

港交所最新资料显示，厦门港务主要股东中海集团/中海（香港）控股/中海码头发展（香港）/中海集运于10月29日，场内减持厦门港务1862万股，套现3961万港币。变动后持股3951.2万股，持股占比4.0%。

金海重工启动挖泥船建造项目

金海重工分别与荷兰IHC公司签订7000方挖泥船的挖泥包采购合同，与范德林公司签订7000方挖泥船疏浚设备采购意向书。此次7000方挖泥船采购设备合同的顺利签订，标志着金海重工已启动挖泥船建造工作，为后续推进挖泥船建造、丰富船舶产品、促进转型升级创造重要条件。

中国首个环保处理综合性码头交工

11月3日，宁波—舟山港穿山港区千和环保溢油应急抢险和船舶废弃物接收码头工程交工验收。

这项工程是中国首个废油和船舶垃圾接收处理综合性环保码头。工程位于宁波市白峰镇长浦村穿山半岛东北角，建设规模为5000吨级溢油应急抢险泊位和1000吨级船舶废弃物接收泊位各1个。设计概算3.5亿元。工程于2012年12月31日开工，去年11月30日完成码头主体工程。

哈尔滨港扩容至8个港区

近日《哈尔滨港总体规划》进行环境影响评价第二次网上公示。在公布的《规划》中，新增了双城港区，哈尔滨港由此前规划的7个港区“扩容”至8个，港口岸线总长度为62.5公里，规划客货运泊位263个。

《规划》实施后，至2020年，哈尔滨港可满足货物吞吐量1300万吨、旅客吞吐量300万人次的需求；至2030年，可满足货物吞吐量为1700万吨、旅客吞吐量450万人次的需求。

海外

GE在韩国发展造船海洋业务

GE曾在去年4月决定引导造船海洋业务部门的全球总部设在韩国。去年5月1日，GE把新增长动力的全球造船海洋业务总部设在韩国。该总部成立之后，建立内部程序和供应链，组成全面负责大型造船企业等主要客户的组织机构等，搭建了未来业务的踏板，正在与韩国3大造船企业进行联合开发等合作项目。GE副董事长John Rice表示，GE KOREA将扮演主导全球造船海洋业务创新中心的角色。

上半年川崎汽船盈利1.94亿美元

川崎汽船上半财年盈利212亿日元（约合1.94亿美元），同比上升43.7%；收入6597亿日元，同比上升8.7%。其中，营业性收入249亿日元，同比上升26%；集装箱业务收入3295亿日元，同比上升12%，净收益达95亿日元。散货市场（包括干散货和油轮市场）收入达2925亿日元，同比上升5.4%，净收益达175亿日元，同比上升20%。同时，川崎汽船将原来预估的全年净利润修改至215亿日元，比原来的估计值提升了19.4%。

上半年日本邮船盈利1.95亿美元

日本邮船上半财年净利润200亿日元（约合1.95亿美元），去年同期205亿日元；营业收入1.18万亿日元，去年同期1.09万亿日元。日本邮船对全年净利润的预期仍维持在350亿日元。

三季度海皇集团亏损2300万美元

新加坡海皇集团三季度净利润亏损2300万美元，去年同期盈利2000万美元。三季度营业收入与同比基本持平，20.6亿美元。前三季度，净利润亏损1.74亿美元。endprint