投资大主线：中国版马歇尔

周永祥

APEC会议开幕之际，“一路一带”和海外基建产业链概念股的主升浪，宣告了中国版马歇尔投资大主线掘金大战开幕了。

所谓中国版马歇尔计划，就是中国通过对全球基础设施的投资，增加发达国家的出口需求，其核心战略是将四万亿人民币投向海外，从而实现双赢的国家战略。第一，亚洲基础设施投资银行（AIIB）的筹建，成为中国向全亚洲进行资本输出的战略性平台。第二，中国拥有全球最多的外汇财富，拥有全球最强的基建能力、装备制造能力，将推进新兴国家的基础设施建设和发达国家的高铁、核电等建设。第三，近日中央财经领导小组会议召开，强调加快推进丝绸之路经济带建设。第四，传闻设立1000亿元人民币的专项基金，为丝绸之路的贸易通道和基础设施提供融资，预示着中国版的马歇尔计划即将起航。综述，笔者认为中国版马歇尔投资大主线属于国家战略级别，必将带动以中国创造和中国制造为核心的牛市大行情，基建承包、工程机械、铁路建设、核电建设、通讯建设、物流等领域将迎来更大的投资机遇。

第四季度以来，主力机构沿着“高铁→核电→一路一带→海外基础建设”进攻路线图，全线展开中国版马歇尔投资大主线攻势。笔者对第四季度（截止本周四）以来的涨幅榜数据分析得出结论：马钢股份（57%）、晋西车轴（48%）、中国中铁（42%）、晋亿实业（40%）成为高铁产业链新四大天王；连云港（52%）、北部湾港（35%）成为“一路”（海上丝绸之路）新双子星，北新路桥（51%）继续担纲成为丝绸之路领头羊；湖北能源（57%）太钢不锈（44%）成为核电新龙；中国交建（44%）中国电建（41%）振华重工（39%）、中材国际（37%）成为海外基础建设的双龙。

在中国马歇尔投资大主线上，基础设施产业链全线爆发，中国制造产业链流光溢彩，一路一带概念股卷土重来。在基础设施投资产业链上，振华重工、中国交建大显龙头本色，连续涨停成为基础设施产业链的龙头旗帜，率领以山推股份、柳工、中成股份、常林股份为代表的工程机械概念股，以中材国际、中工国际、北方国际为代表建筑承包商概念股强势上攻，成为本周新兴起的热点。在中国制造投资主线上，高铁产业链强势依旧，核电产业链升级再现。本周以湖北能源、中核科技、应流股份、江苏神通、上海电气为代表的核电核能产业链概念股，以马钢股份、中国铁建、中国中铁为代表的高铁建设产业链概念股，继续高举中国制造大旗，成为走出海外的强势军团。在一路一带投资主线上，以连云港、五洲交通、北部湾港为代表的海上丝绸之路概念股，以北新路桥、国际实业、天山股份、宁夏建材、祁连山为代表的陆上丝绸之路概念股，在借助APEC春风下，更有不俗的表现。

展望后市，笔者认为中国版马歇尔投资大主线，其升势将贯穿到岁末年初，建议中线关注。