连锁业金融风险重重

陈涤

民营资本与生俱来的逐利性、民营银行服务中小企业带来的经营不确定性等，将使其具有很大风险。

银行有多赚钱？

有数据显示，“工农中建”四大银行占据了2013年上半年盈利最高的前四位，而盈利能力前十名中，银行占据了7个席位。A股16家上市银行净利润总额达6191.49亿元，工商银行一家公司的净利润占到了整个A股市场净利润的12%。 若是以2012年全年业绩来说，三大石油巨头中石油日赚3.15亿元，中石化日赚1.74亿元，中海油日赚1.74亿元。不过与银行业相比，仍是小巫见大巫，三桶油的净利润总和仅仅超过工行一家。

银行业如此暴利，众多企业对民营银行趋之若鹜自然就在情理之中了。那么，是不是民营银行一开闸，大家就都能赚得盆满钵满呢？

首先，在1996年首家民营股份制银行民生银行成立之后，中国已经有整整17年没有再新增过一家民营银行。究其原因，是两条“行为守则”尚未完成：一是配套的存款保险制度尚未出台，二是《民营银行试点条例》尚未出台。

现在制度齐备了，自担风险便成了民营银行设立的“紧箍咒”。按照规定，民营银行股东应承诺对银行持续补充资本，在发生流动性风险时进行救助，并应承诺风险兜底。在银行用资本承担风险之后，股东对剩余风险承担连带责任，对存款人进行赔付。

业内人士认为，这种“限制”十分必要，因为民营资本与生俱来的逐利性、民营银行服务中小企业带来的经营不确定性等，将使其具有很大风险。而之所以特别提到自担风险，也说明管理层对开放民营银行准入犹豫再三，确实由于对其经营风险有所担心。

所以，民营资本真正发展银行还有很长的路要走。按国务院的要求和监管层的思路，民营银行将实行“有限牌照”，说明在自担风险条款上，民资很难获得与国资同等的待遇，而这也直接关系到能否形成国资银行与民资银行的公平竞争环境。

其次，企业设立民营银行是把双刃剑，面临着诸多挑战。首先就是人才，怎样才可以吸引高素质的金融人才不去国有银行而到民营银行来？原来传统行业领域的从业人员是根本不合适做银行业务的。这种人才的配备还跟上市公司拥有的一些担保公司和小贷公司的人员不同。没有合适民营银行的人才显然做不成规模。

同样重要的还有风险管理、技术、资本等等。只要任何一个环节出问题，不但不能增光添彩，反而会直接影响到上市公司的股价和整体盈利水平。

更重要的是，传统企业对于设立民营银行这块香饽饽的“羊群效应”，在未来会体现在主营业务日渐萎缩，将重心都转移到民营银行的盈利上，就像当年的众多企业都去搞房地产一样，势必会对国家的实体经济造成打击。

一旦破冰之后，民营银行极有可能会一拥而上，大家都去争夺项目，也无视风险控制，只要短期有钱赚。到后来会演变成上市公司设立民营银行实际在做的就是合法放高利贷的格局。

根据安邦资讯发布的报告显示，中国已拥有各类银行近800家，在股份制商业银行和城市商业银行总股本中，民间资本占比分别为41%和54%，而在农村中小金融机构股本中民间资本占比更高，这意味着这些金融机构大都已建立起民营化的市场机制，新成立的民营银行不可能在治理机制上增添多少竞争优势。

万达集团董事长王健林日前就表示，暂不考虑做民营银行。他认为现在银行赚钱是垄断造成的，假如真正放开平民化，银行将成为高风险行业：“在和大银行的竞争中，民营银行只能针对‘三农和小微企业的小贷业务，而且还要从各地的城商行、农商行和农信社口中夺食，但盈利空间有限，而且其不确定性以及违约风险甚大，大量开设民营银行的风险自然就不言而喻了。”endprint