做好企业融资租赁工作要点探讨

【摘 要】融资租赁作为一种融资形式目前正被我国企业广泛使用。做好融资租赁工作需要企业加强内部基础管理、对自身资产处置有合理的长远规划、合理确定资金使用期限，选择适当的融资租赁标的物，防控市场和道德风险，提高财务人员的业务素质。

【关键词】财务管理；融资租赁；操作要点；分析

一、引言

近年来，随着我国金融改革的不断深入，企业的融资手段日益丰富，融资租赁已逐渐成为企业在日常经营活动中筹集资金的一种重要融资方式。选择融资租赁形式进行融资，具有周期短、融资手续简便、不影响企业正常运作、节约税负、优化企业资产负债结构等多项优点，因此，大受企业的青睐，发展势头迅猛。

融资租赁在我国还属于新兴的融资方式，目前蓬勃的发展势头显示出租赁公司和企业对其都充满了期待和渴望，本文拟根据笔者自身的工作实践和理论学习所得，对企业如何从财务管理、会计核算、风险管控几方面做好融资租赁工作提出一些粗浅的意见，以供业界探讨并希望使融资租赁这一融资方式获得更大的发展。

二、融资租赁的特点与优势

根据《企业会计准则》的规定，融资租赁是一种出租人与承租人已事先约定在租赁期满时出租人会将租赁资产的所有权转移给承租人；承租人有购买租赁资产的选择权，且可以根据事先的约定以低于行使选择权时租赁资产的公允价值购买。

融资租赁与传统银行融资的区别是：融资租赁是企业先将自有资产出售给租赁公司获得一笔资金，并通过支付租赁费用的形式继续保留该资产的使用权，在租赁期满后，企业可以回购租赁资产；而传统的银行贷款业务中，企业通常是以自有的资产作为担保资产或抵押资产向银行融资，在企业归还贷款后解除担保抵押。

在融资租赁业务中，虽然只有租赁公司和企业两个主体，但他们都分别具有多重身份：租赁公司既是资产的出租人和购买人，在租赁期满时也是资产的出售人；企业既是资产的承租人和出售人，在租赁期满时也是资产的购买人。在整个融资租赁业务中，资产是进行融资业务的标的、载体，融资才是最终的目的。

相比传统的银行融资，融资租赁的优势很多，但是正如上文分析的，由于融资租赁业务涉及的主体较多，其中的合同契约关系比银行借贷负责，且涉及到资产的买卖和所有权的转移，因此要发挥融资租赁的融资、节税功能，需要企业财务管理人员从基礎环节开始做好相应的管理工作，否则将会出现一着不慎满盘皆输的尴尬，给企业造成不应有的负担和损失。

三、如何做好融资租赁工作

1.应做好企业内部的财务管理基础工作，摸清家底。以融资租赁的形式融资，其实质是借助资产的所有权转移而获得资金，因此必须做到对企业自身有哪些资产，资产状况如何，资产净值怎样等心中有数。目前大多数企业都实现了会计核算电算化，便利了财务部门对资产的账面管理。但是，由于企业资产是处于连续使用状态的，为了摸清资产的真实状况，财务人员不能够仅凭账面记录而妄下结论，一定要定期到资产保管场地与实际使用和管理人员一起了解资产的真实状况，这样才能在融资工作时做到心中有数。

2.应对企业资产的处置有一个相对长远的规划。由于融资租赁需要先把资产在租赁开始时出售给租赁公司（在租赁期内企业是无权对该租赁资产进行处置的），而通常租赁公司为了确保自身的利益和控制风险，是不会轻易让企业在租赁关系存续期内变更租赁资产的。所以，制定一个企业资产通盘处置使用规划，确定哪些资产可以进行融资租赁，哪些资产可能需要进行变卖、抵押等，可以使企业在进行融资租赁决策，选择资产标的时处于主动状态。

3.做好企业资金成本的测算，避免承担过重的财务费用。融资租赁业务中，融资成本除了租赁费用外，还有保证金、各类评估、管理费用等。企业在洽谈时，应通盘考虑这些成本，同时合理规划现金流，对于一些可缓或适当调整支付期限的费用应进行筹划，避免因集中支付融资费用而造成企业的流动性紧张。

融资租赁业务的时间长短与承租企业对资金的需求以及租赁标的物的账面净值变化有紧密的关系，通常在1-10年之间。但是企业在确定融资租赁时间长短时，不能只看着自身需要资金时间的长短，还要考虑租赁设备的账面净值。例如，一套设备在融资租赁开始时的账面净值为1000万元，假设折旧率为10%，则10年后该设备的净值为0。因此，以这套设备为标的物的租赁期肯定不能长于10年。通常租赁期的确定会根据设备的到期净值以及对租赁公司的风险保障程度和企业的用款时间综合确定。一般来说，对于金融租赁公司来说，租赁期限越长，综合租赁费用会越高，因为对于金融租赁公司来说，租赁期的延长会增加他们的资金风险，因而他们需要更高的回报来弥补。

4.控制融资租赁业务操作风险。对于企业财务管理人员来说，传统的银行贷款、发行债券、供应商融资等融资方式对企业可能产生的风险都比较清晰。新兴的融资租赁在业务操作过程中可能产生的风险由于承租、出租方分别具有多重身份、以及业务持续时间长短不同、租赁标的物虽然所有权发生了转移，但实际管理权并未发生变化等特殊情形，在业务操作过程中可能产生的风险也不尽相同。纵观整个业务过程，可以看到的风险主要有：

（1）市场风险

在租赁期内虽然设备所有权发生了转移，但是对于设备的使用、管理、维护仍然是由企业来负责的，在租赁期未满前，企业是无权处置租赁设备的，同时由于技术进步等多种因素的共同影响，企业使用的同类型设备的市场价值等都会发生变化。

（2）道德风险

融资租赁设备在租赁期内处于运动状态，使用、维护、保养等一系列工作都需要企业投入资金和人力。有些企业会考虑到设备已经使用过一段时间，同时租赁期满企业可以低价回购，因此会在租赁期内降低维护投入，以求降低租赁成本，这其实是一种极其不可取的短视。融资租赁期内虽然资产的权属发生了变化，但这不等于企业可以忽视对租赁资产的管理，因为租赁双方都会在合同里对资产的完整性有相关的约定。虽然在租赁期结束后，租赁公司一般不会收回资产，但是租赁资产是其控制租赁风险的一个载体。如果在租赁期内资产状态或价值发生了重大不利变化，从控制资金风险考虑，租赁公司一定会要求追加租赁资产已确保自身资金安全。此时，承租企业作为资金使用者只能或是满足租赁公司要求追加资产，提高自己的资金成本或是承担违约责任，在自己的信用记录上留下不光彩的一笔。因此，承租企业一定要严格防控在租赁期内的这种道德风险。

融资租赁业务对企业财务核算处理水平有较高的要求，需要财务人员根据租赁业务的不同阶段进行准确核算。特别是回租资产和支付租金两个环节对财务人员的财务技能以及正确区分应税业务和运用实际利率法确认、分摊未确认的融资费用等有较高的要求。因此，财务人员应该不断加强学习，不断提高自身的业务素质和工作能力。

参考文献：

[1] 财政部会计司编写组.企业会计准则讲解 2010.北京：人民出版社，2010年12月第一版

[2] 田泽宇，明慧.融资租赁：为实体经济插上金融“翅膀”.中国改革报，2013.12.5

作者简介：

曾伟，广东广州人，管理学博士，现任职于广东省电子信息产业集团有限公司。