广西中小微型外贸企业国际贸易融资困境成因及对策

李好+吴国境

2008年国际金融危机以来，提供便利化的国际贸易融资已经成为世界各国帮助企业提升贸易竞争力、拓展国际市场的重要手段。近年来广西对东盟贸易融资增长迅速，但作为主力军的区内广大中小微型外贸企业却并没有成为贸易融资的主要受益者。2011年6月，广西自治区工业和信息化委员会对区内1009家中小企业进行融资调查测算，发现平均每家缺口资金约1800万元。按此推算，2012年全区规模以上中小企业流动资金和项目投资资金缺口在1000亿元左右。

广西大学商学院、中国-东盟研究院课题组于2013年7月组织了广西中小微型外贸企业国际贸易融资情况的调查，由于崇左市是广西面向东盟的最主要通道，2002-2012年，贸易进出口总值达208.1亿美元，占同期广西对东盟贸易的45.8%。2013年，崇左市外贸进出口总额超过100亿美元，占到全区对外贸易的1/3以上，已连续5年稳居广西第一。我们面向崇左市有3年以上经营史且专门从事对外贸易经营的50家中小微型企业发放并回收问卷，本次调查共发放问卷50份，回收有效问卷42份，合格率为84%。为了更加具体地了解情况，课题组走访凭祥综合保税区，与上述企业中的20家进行了座谈，实地了解了相关情况。以下主要根据问卷数据整理和访谈调查展开分析和讨论。

一、当前广西中小微型外贸企业贸易融资现状

（一）贸易融资普及率不高，且规模较小

据调查问卷统计显示，在42家中小微型外贸企业中，曾经接受过贸易融资的仅有32家，普及率为76.2%，低于全球贸易80%-90%的平均融资水平。另外，有过贸易融资经历的这32家企业的融资规模也普遍偏小。2010-2011年国际贸易融资规模在百万美元以上的只有5家，仅占融资企业的11.9%；其余27家都低于百万美元。2012年，国际贸易融资规模上百万美元的企业数目进一步减少到3家，占融资企业的7.1%。

（二）进出口规模与国际贸易融资规模不相关

据调查问卷统计显示，广西中小微型外贸企业进出口贸易规模与其国际贸易融资规模并不相关。例如，2012年进出口规模在500—3000万美元的14家企业中，只有1家的国际贸易融资规模超过百万美元，其他都是低于百万美元的，甚至有5家企业是没有进行国际贸易融资的。而进出口规模在500万美元以下的28家企业中，国际贸易融资规模超过百万美元的有2家，其余26家都低于百万美元。

（三）融资需求周期以中短期为主

从调查问卷来看，在进行融资的37家企业（包括5家依靠自有资金融通的企业）的融资需求以中短期为主。其中有17家企业对于融资的需求在半年以下，占融资企业的45.95%；16家企业对于融资的需求选择在半年到一年，占融资企业的43.24%；其余4家选择1年到5年，占10.81%。

（四）国际贸易结算方式单一，高度依赖汇付

调查问卷显示，受访的42家中小微型外贸企业中有41家表示最为普遍采用的结算方式是以货到付款为主的汇付结算方式（占97.62%）；有13家企业表示有可能选择D/P即期托收的方式（占30.95%）；有20家企业表示有可能选择信用证结算方式（47.62%）。

（五）融资渠道单一，缺少政府政策性的支持

根据调查问卷统计显示，调查中的37家企业在进行国际贸易融资时，有23家选择了商业性贸易融资（占71.88%），有5家选择民间资本融资（占15.62%），只有4家选择政策性贸易融资（占12.5%），其余5家选择其他方式融资（占18.75%）。在融资机构方面，在进行融资的37家企业中，有26家选择了四大国有银行（占70.27%），7家选择了股份制商业银行（占18.92%），4家选择了城市商业银行（占10.81%），如广西北部湾银行等，8家选择了其他融资机构（占21.62%），如阿里金融等，而政策性银行只有4家选择（占10.81%）。

（六）融资难仍然是普遍的共识

根据调查问卷统计显示，受访32家企业中，有11家企业认为非常困难（占26.20%），有15家认为比较困难（占35.71%），有15家认为难度一般（占35.71%），只有1家企业认为不存在融资困难（占2.38%）。由此可见，超过一半的中小微型外贸企业仍然处于融资困境。

二、广西中小微型外贸企业陷入贸易融资困境的原因

（一）商业银行贸易融资照搬传统的信贷模式，融资方式单一

从理论上讲，银行在审核国际贸易融资申请时主要依据外贸企业单笔贸易的真实性与连续性以及交易伙伴市场的销售情况等。然而在实践中，广西区内银行照搬传统的信贷模式，把企业的财务状况、经营业绩、担保条件作为考察的重点和决策的出发点，注重企业是否能提供资产抵质押品，使得企业获得贸易融资的门槛依然很高。例如，对于打包贷款，除了要求企业有资信等级较高的银行开立的信用证正本，还需要确认有效的担保（保证或抵押），完全视同流动资金贷款管理，根本没有体现出打包贷款作为典型贸易融资方式的优点。

另外，广西区内银行提供的贸易融资也仅仅停留在简单的贸易贷款、减免保证金开证、进出口押汇、打包贷款、票据贴现等较为初级的层次，或者是几种简单方式的组合，国际上新兴的、较为复杂的福费廷、保理、出口商业发票融资、仓单融资、出口信用保险等业务开展极为有限。单一、简单的融资方式，使得广西外贸企业能够享受到的融资服务和融资额度都非常有限，已经很难满足中小微型外贸企业与东盟国家快速增长的贸易融资需求。

（二）边境贸易企业财务不规范、信用水平低

边境贸易是广西对外贸易的重要组成部分。崇左绝大多数中小微型外贸企业也主要从事与越南等国的边境贸易。通过访谈，课题组发现边境贸易企业普遍存在财务不规范和信息不透明、不对称的情况：有的企业根本没有配给专业的财务人员，只是临时在社会上请会计作每月的报税及进行简单的账务处理，建立财务制度基本无从谈起；有的企业为了逃避税收，对外披露信息非常谨慎，财务报表可信度也不高。此外，边贸企业也比一般企业存在更大的道德风险。有些亏损企业常因资金短缺而利用进出口押汇、打包贷款等贸易融资手段套取银行资金或挪作他用，或将出口单证提交其他外汇指定银行议付等，致使银行短期融资实际上往往被长期占用。这些行为严重损害了广西中小微型外贸企业的整体信用形象，不利于他们获得担保和授信。endprint